Vừa mới bắt gặp một góc nhìn lịch sử thú vị về thời điểm thị trường, đang lan truyền rộng rãi. Vào năm 1875, một nhà kinh tế học tên Samuel Benner đã cố gắng vẽ ra các chu kỳ tài chính và xác định những khoảng thời gian tốt nhất để kiếm tiền. Dù bạn có tin vào các mô hình này hay không, thì khung lý thuyết này khá hấp dẫn.

Dưới đây là cách ông phân tích. Ông xác định ba loại giai đoạn trong thị trường tài chính. Thứ nhất, là những năm hoảng loạn – những thời điểm khủng hoảng tài chính xảy ra và thị trường sụp đổ. Ví dụ như năm 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. Mô hình cho thấy cứ khoảng 18 đến 20 năm lại xuất hiện một cú sốc như vậy. Lời khuyên cho các giai đoạn này là thận trọng và đừng bán tháo hoảng loạn.

Tiếp theo là những năm bùng nổ. Đây là thời điểm kiếm tiền bằng cách bán ra. Thị trường đang phục hồi mạnh mẽ, giá cả tăng cao, mọi thứ đều cảm thấy tích cực. Các năm như 1928, 1935, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020 phù hợp với mô hình này. Nếu bạn đang nắm giữ tài sản, đây là thời điểm để chốt lời.

Loại thứ ba là những năm suy thoái – thời kỳ khó khăn khi giá bị đè nén và nền kinh tế gặp khó khăn. Ví dụ như 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023. Đây chính là lúc các nhà đầu tư thông minh hành động. Mua vào khi giá thấp, tích trữ tài sản, rồi giữ cho đến khi chu kỳ bùng nổ trở lại.

Kế hoạch cơ bản: mua vào trong các giai đoạn suy thoái khi mọi người hoảng sợ, chờ đợi sự phục hồi, bán ra trong các đợt bùng nổ. Tránh các năm hoảng loạn nếu có thể, hoặc ít nhất đừng đưa ra quyết định dựa trên cảm xúc. Chu kỳ này vẫn tiếp diễn.

Một lưu ý quan trọng – đây chỉ là một mô hình lịch sử, không phải chân lý tuyệt đối. Thị trường thực tế bị ảnh hưởng bởi chính trị, chiến tranh, đột phá công nghệ, chính sách, đủ thứ không theo quy luật rõ ràng. Nhưng như một khung lý thuyết dài hạn để hiểu nhịp điệu thị trường và xác định các thời điểm quan trọng để kiếm tiền? Nó đáng để ghi nhớ trong mô hình tư duy của bạn.