#CryptoMarketRebound:

Tiêu đề bài đăng: Triển vọng Thị trường Chi tiết của Tôi Sau Thông báo Ngừng bắn ngày 8 tháng 4

Nội dung bài đăng:

Môi trường thị trường đã thay đổi đáng kể vào ngày 8 tháng 4. Cựu Tổng thống Trump đã công bố một lệnh ngừng bắn kéo dài hai tuần ở Trung Đông. Tin tức này ngay lập tức làm dịu đi những căng thẳng đã tích tụ trong nhiều tuần. Kết quả là, tâm lý rủi ro đã được cải thiện rõ rệt trên các thị trường toàn cầu. Thị trường tiền điện tử cũng tham gia vào đợt phục hồi này. Bitcoin đã vượt qua mức 71.000 đô la. Vàng và bạc cũng tăng giá. Tuy nhiên, phản ứng lớn nhất đến từ thị trường dầu mỏ. Dầu thô WTI giảm gần 12% trong ngày. Đây là một ví dụ điển hình về việc loại bỏ phần phí rủi ro địa chính trị khỏi giá cả.

Bây giờ tôi sẽ trả lời chi tiết hai câu hỏi thảo luận.

Về câu hỏi đầu tiên liên quan đến chiến tranh và eo biển Hormuz. Tôi không tin rằng chiến tranh sẽ chấm dứt hoàn toàn. Một lệnh ngừng bắn hai tuần không phải là một thỏa thuận hòa bình lâu dài. Đó chỉ là một sự tạm dừng chiến thuật. Cả hai bên cần thời gian để tiếp tế và điều chỉnh vị trí. Tuy nhiên, tin tức về eo biển Hormuz tích cực hơn. Việc vận chuyển hàng hải có khả năng sẽ mở lại dần dần. Iran đã báo hiệu rằng họ sẽ cho phép tàu thuyền từ các quốc gia không thù địch đi qua an toàn. Điều này có nghĩa là các tàu chở dầu có thể bắt đầu hoạt động trở lại. Nhưng gián đoạn chuỗi cung ứng đã gây ra một sự giảm đáng kể trong tồn kho. Ngay cả khi eo biển mở, sẽ mất từ bốn đến tám tuần để nguồn cung dầu vật lý trở lại mức bình thường. Vì vậy, chiến tranh đang tạm dừng nhưng chưa kết thúc. Eo biển đang mở lại nhưng thiệt hại đã xảy ra rồi.

Về câu hỏi thứ hai liên quan đến vị thế trong dầu mỏ, tiền điện tử và kim loại quý. Chiến lược của tôi khác nhau cho từng loại tài sản.

Với dầu mỏ, tôi xem mức giảm giá mạnh là phản ứng quá mức. Thị trường đang ăn mừng lệnh ngừng bắn quá nhanh. Thực tế là tồn kho dầu đã giảm 155 triệu thùng trong vài tuần qua. Đây là một cú sốc cung lớn. Ngay cả khi eo biển mở, sẽ mất thời gian để xây dựng lại các dự trữ đó. Phương pháp của tôi là mua dầu khi giá giảm thêm. Nếu dầu thô WTI giảm xuống dưới 70 đô la mỗi thùng, đó là cơ hội mua vào mạnh mẽ. Cổ phiếu năng lượng cũng vẫn hấp dẫn vì chúng cung cấp cổ tức và phòng hộ chống lạm phát. Tôi sẽ phân bổ khoảng 10 đến 15 phần trăm danh mục của mình vào các tài sản liên quan đến dầu mỏ.

Với kim loại quý, tôi giữ quan điểm thận trọng nhưng cuối cùng vẫn lạc quan. Vàng đã giảm sau tin tức ngừng bắn. Điều này xảy ra vì một số ngân hàng trung ương đã thanh lý dự trữ vàng để mua đô la Mỹ. Họ cần đô la để trả cho các khoản nhập khẩu dầu đắt đỏ. Thổ Nhĩ Kỳ là một trong những người bán chính. Áp lực bán này có thể đẩy giá vàng xuống còn khoảng 3.600 đô la trong ngắn hạn. Tuy nhiên, đây không phải là một xu hướng đảo chiều. Đó là một sự điều chỉnh lành mạnh trong một thị trường tăng giá lớn hơn. Cục Dự trữ Liên bang vẫn dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay. Lãi suất thấp hơn là tích cực cho vàng. Khi việc bán ra của các ngân hàng trung ương kết thúc, vàng có thể tiếp tục tăng lên mức 5.600 đô la. Bạc sẽ theo sau vàng nhưng có nhiều biến động hơn. Tôi sẽ giữ các vị thế vàng hiện tại và mua thêm nếu giá giảm xuống dưới 3.700 đô la.

Về tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, tôi xem đợt phục hồi lên 71.000 đô la như một đợt tăng giá nhẹ chứ không phải là sự tiếp tục của thị trường bò đã xác nhận. Thị trường đang thở phào nhẹ nhõm vì rủi ro chiến tranh ngay lập tức đã giảm đi. Nhưng chúng ta cần xem xét dữ liệu on-chain. Các cá mập đang chốt lời ở các mức này. Tỷ lệ tài trợ trên các sàn giao dịch lớn hỗn hợp và không cho thấy sự tin tưởng mạnh mẽ. Bitcoin phải duy trì trên mức 70.000 đô la để duy trì đà tăng. Nếu trong tuần tới không vượt qua được 73.000 đô la, tôi sẽ chốt một phần lợi nhuận. Quy mô vị thế của tôi đối với tiền điện tử hiện tại là khoảng 20% tổng danh mục. Tôi sẽ giảm xuống còn 15% nếu Bitcoin không xác nhận đột phá.

Tóm lại, vị thế của tôi như sau. Tôi mua dầu khi giá giảm dưới 70 đô la. Tôi giữ vàng và chờ đợi khả năng giảm xuống còn 3.600 đô la để mua thêm. Tôi thận trọng giữ Bitcoin nhưng sẵn sàng chốt lời nếu không vượt qua được 73.000 đô la. Đây là thời điểm quản lý tích cực chứ không phải giữ thụ động. Ngừng bắn đã mua cho chúng ta thời gian nhưng chưa giải quyết được các vấn đề căn bản. Hãy linh hoạt và theo dõi hành động giá một cách cẩn thận.