Đã nhận thấy điều thú vị mà nhiều nhà đầu tư AI dường như bỏ lỡ. Mọi người tập trung vào những tên tuổi rõ ràng như Nvidia khi nói đến cổ phiếu AI, nhưng có một chiến lược thông minh hơn đang âm thầm vượt trội.

Vấn đề về hạ tầng AI không chỉ là về các chip - mà còn là toàn bộ hệ sinh thái chất bán dẫn hỗ trợ mọi thứ. Đó là lý do tại sao tôi đã chú ý đến ETF Chất bán dẫn VanEck (SMH) như một cách tốt nhất để có tiếp xúc thực sự với AI mà không phải đặt cược tất cả vào vài tên lớn.

Điều khiến tôi chú ý là: trong vòng một năm đến giữa tháng 2, ETF này đã sinh lời 62,6%. Gần gấp bốn lần lợi nhuận của S&P 500. Và đó không chỉ là một hiện tượng nhất thời - lợi nhuận trong 5 năm đạt 243% so với 91% của chỉ số. Sự khác biệt khá rõ ràng.

Điều làm cho ETF này hấp dẫn cho các khoản đầu tư vào AI là nó nắm giữ toàn bộ chuỗi các công ty thúc đẩy xây dựng AI. Bạn sẽ có các nhà thiết kế chip như Nvidia và Broadcom, các nhà foundry như Taiwan Semiconductor, và các nhà sản xuất thiết bị như ASML và Applied Materials. Nói cách khác, nếu bạn đặt cược vào việc chi tiêu cho hạ tầng AI tiếp tục (và các nhà hyperscaler chắc chắn sẽ tiếp tục đổ tiền vào trung tâm dữ liệu trong năm 2026), thì đây là những công ty hưởng lợi toàn diện.

Quỹ theo dõi 25 công ty chất bán dẫn và sử dụng trọng số theo vốn hóa thị trường đã chỉnh sửa, vì vậy bạn không bị quá tập trung vào bất kỳ tên nào. Tỷ lệ chi phí là 0,35%, khá hợp lý cho một ETF ngành tập trung.

Nhìn vào các khoản nắm giữ hàng đầu, Nvidia chiếm khoảng 19% danh mục, Taiwan Semi 10,8%, Broadcom 7,4%, và Micron 6%. Phần còn lại phân bổ đều cho các nhà sản xuất thiết bị chip. Riêng Nvidia đã đạt lợi nhuận 1.180% trong 5 năm, điều này cho thấy sự bùng nổ của AI, nhưng điểm hay của ETF là bạn không đặt tất cả trứng vào một giỏ.

Lý do tôi luôn quay lại với ETF này là chuỗi cung ứng chất bán dẫn vẫn là nút thắt cổ chai cho việc triển khai AI. Dù là GPU để huấn luyện mô hình, chip nhớ để xử lý, hay thiết bị để sản xuất tất cả chúng, các công ty này đều rất cần thiết. Và khác với các cổ phiếu AI riêng lẻ có thể biến động và khó dự đoán, ETF mang lại sự đa dạng hóa toàn bộ chuỗi giá trị.

Nếu bạn đang nghĩ đến cổ phiếu AI cho năm 2026 nhưng muốn phòng ngừa rủi ro, ETF chất bán dẫn này có thể đáng để xem xét cùng với các vị thế riêng lẻ. Thành tích của nó đã nói lên tất cả.