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5月的表現回顧/6月的戰略投資組合 | 策略報告 | Moneyクリ MoneyX證券的投資信息和對金錢有幫助的媒體
運用開始以來11個月的累計表現爲17%的正增長
5月份的戰略投資組合表現超出基準1個百分點。連續4個月超過基準,自運營以來11個月的累計表現爲正17%。同期基準的正回報不足2%,與基準的差距達到了15%的超額表現。
表1:自運營開始以來的月度及累計回報 ! 出處:根據QUICK數據由作者制作 5月的日本股市表現強勁,日經平均股價月內漲1919日元(5%)。日經平均的漲幅是自2024年2月(2879日元)以來的最大。這種漲市場中,基準表現出色。此前,該投資組合在下行方面的抵抗力已顯著,但這次也展現出在上行方面的跟隨能力。
從性能圖表可以看出,該投資組合在下跌市場中沒有下跌,在漲市場中表現與市場持平或更高。這一結果在近一年的運作中體現爲15%的超額收益。
圖表:性能的變化 ! 出所:根據QUICK數據編寫 5月的品種別回報的上位和下位如表2所示。
表2:按品種分類的回報排名 ! [](http://img.gateio.im/social/moments-c6adab926e6c293d4c4160574fb925e4019283746574839201 出所:根據QUICK數據由作者制作
公布6月的戰略投資組合
NTT DATA (9613) 是 5 月份表現最好的公司,由於宣布 NTT (9432) 將成爲全資子公司,因此將被刪除。 三麗鷗 (8136) 表現良好,在 5 月份重返第九位,但其估值最近大幅漲,因此將暫時從投資組合中移除。 Goyo Construction (1893) 也是如此,由於其良好的表現,它出現了快速增長的景象。 此外,82 Bank (8359) 將被 North Pacific Bank (8524) 取代。 原本長期持有的信越化學(4063)將於本月暫時被 SUMCO(3436)取代。 本月的亮點之一是 6 月/12 月財政年度的高股息。 其中包括 AGC (5201) 和 Yamaha Motor (7272)。 但是,我們繼續根據傳統的人力資本因素選擇股票。 當然,以多因子分布/旋轉爲目標的 alpha 的樣式是恆定的。
表3:6月的戰略投資組合・股票清單 ! [])http://img.gateio.im/social/moments-a1116af42340b9f9129a63fd395a50e1(