期待的分紅股票和儲蓄率40%的原因是什麼？穩健地積累投資回報的投資者·護理人員曼先生【後篇】 | 向達人學習「金錢的流派」 | Moneyクリ マネックス證券的投資信息和對金錢有幫助的媒體

2020年以400萬日元的本金開始投資分紅股，經過約5年的投資歷史，金融資產達到了3600萬日元的個人投資者·護理人員曼先生。在前篇中，我們討論了年收入350萬，家庭年收入550萬的家計中，以高分紅股爲主，穩步提高投資業績的方法和選股。後篇將深入探討期待的分紅股票、新NISA的利用方法以及投資規則等。

オリックス（8591）、ヒューリック（3003）、全國保證（7164）等值得期待的股票

――目前持有的個別股票中，有期待的股票嗎？

我對所持有的所有企業都抱有期待，如果要舉幾個例子，オリックス（8591）在2025年5月的決算中明確表示，2034年度的淨利潤目標爲1萬億日元。這是接近3倍的計劃，但股東分紅是受歡迎的，因此我期待在繼續增持的同時迎接未來。

連續16期實現增益和分紅的ヒューリック（3003）積極開展新一輪的育兒基地“こどもでぱーと”的開設，以及在海外的業務擴展等，積極的M&A展現出引人注目的發展。每次閱讀財報資料時都有一些話題，所以我對未來也充滿期待。

全國保證（7164）在連續第13期實現最高利潤的情況下，也在積極進行並購（M&A）。行業內本身正在進行重組，獨立的全國保證每年計入負商譽等，給人一種進行有利可圖的並購的印象。由於其在存量業務中具有穩定性，並且增配率也較高，因此我對其抱有期待。

醫療、護理牀在日本首位的Paramount Bed Holdings（7817）是我在工作中受益匪淺的公司。除了爲超高齡化社會做出貢獻外，5月份的本決算中，作爲股東回報的一部分，分紅水平的目標提高也給人留下了好印象。股東優待的QUO卡也令人開心。

最先進的光技術構想「IOWN」正在推進的NTT（9432）也備受關注。盡管2024年的股價表現較爲疲軟，但我個人很高興能以低價買入，從長遠來看也沒有感到不安。

投資歷史約5年，但是我感覺僅僅是不斷購買日本代表的大型股票，就能獲得穩定的回報。即使不去追求奇特的投資方式或展現個性，我也能堅定地相信日本不可或缺的企業的業務，通過合理的分散投資，享受股東分紅的惠益，確實可以穩步進行資產形成。

NISA的成長投資額度爲480萬日元（夫妻兩人份），方針是盡可能填滿。

――您將如何利用從2024年開始的「新NISA」？

在新NISA中，定投投資額度爲120萬日元，成長投資額度爲240萬日元，因此夫妻合計每年可以使用720萬日元的非課稅額度。我們家是夫妻共同進行家庭財務管理，籌集投資資金的。

主要是通過成長投資額度進行投資，目標是在一年內夫妻合計填滿480萬的額度。由於家庭年收入不足600萬，因此填滿480萬的額度是一個不切實際的目標，但我通過出售特定帳戶的股票再通過NISA重新購買，以及將臨時收入也投入到投資中，盡量填滿額度。

定投投資額度每月只有1,000日元×2人份。我認爲完全不投資也沒關係，但還是做了1,000日元的投資。

――舊NISA分如何？

在舊NISA中我進行指數投資，希望能用這筆錢來支付孩子們的教育費用。我考慮iDeCo作爲老後的補充。

在目前的情況下，我覺得對未來的準備不需要過於擔心，所以我正在進行NISA投資，懷着改善現在生活、增大分紅以制造與家人回憶、增加自由支配資金的心情。

日本的高分紅股票約佔7成，現金較少的最新投資組合

――請告訴我關於最新的資產組合。

外國股票指數基金約佔23%，日本高分紅股票約佔67%，現金約佔10%左右，因此現金相對較少。由於主要投資於日本高分紅股票，因此預計未來比例會繼續偏向。

――資產分紅的改變時機是什麼時候？

總之，由於我意識到最大化分紅的重要性，因此對資產配置並沒有太多考慮。不過，隨着年齡的增長，工作年限自然會減少，因此我認爲將來會隨着年齡的增長提高現金的比例。

現在主要在NISA的成長額度中投資日本的高分紅股，但在成長額度填滿後，我在考慮是否稍微增加對外國股票指數基金的投資，以填滿定投額度。

――在家庭財務管理中，似乎意識到了“儲蓄率40%”。請告訴我原因。

儲蓄率40%是家庭管理的明確標準。引發FIRE熱潮的書籍《FIRE 最強的早期退休術》（作者：克裏斯蒂·申 & 布萊斯·梁，鑽石社）中，有一張圖表展示了儲蓄率與投資回報的結合，說明了要到達退休需要多少年。

【圖表】儲蓄率與退休年數 ! 出處：鑽石出版社《FIRE 最強的早期退休術 最快獲得財務自由的終極方法》 從這張圖表可以看出，提高儲蓄率比提高投資回報更能縮短退休所需的時間。例如，即使在投資回報率爲5%的情況下，儲蓄率爲20%也需要35到40年，而儲蓄率爲40%則可以在20到25年內退休。

此外，從圖表中可以看出，過度提高儲蓄率也會逐漸降低效果。儲蓄率提高過多會犧牲現在，而40%的這個數字在個人家庭和目標上，我認爲是一個非常平衡的數字。

如果不急於求成，持續穩步投資，回報一定會加速增長

——在投資方針和規則中，有沒有決定“絕對不做”的事情？

我最關注的是，“不要試圖在短時間內致富”。企業也需要時間來播種業務、成長並創造利潤。在作爲股東的同時，見證這一成長並享受分紅。我們要以長期的視角關注企業的成長，而不是短期的視角。

我在投資的同時也開始在社交媒體X上發聲，但我看到很多人過度冒險而逐漸遠離市場。我認爲只要不着急，穩步前行，回報就會加速增長，因此我希望今後也能繼續以長期的視角進行投資。

收到的分紅必須記錄下來，看到它穩步上升也是持續投資的樂趣所在。

――如果要在以往的投資歷史中故意提及失敗的故事，那會是什麼呢？

在投資的第一年中，我忍受不了虧損而焦急地出售，或者因爲過於關注在新冠疫情衝擊下暴跌的股價，導致之後的漲時卻不敢買入……有過這樣的經歷。從那次經驗中，我開始意識到，只要是自己認可的股價，就會認真購買，絕不會僅僅因爲股價而出售。從第二年開始，我就沒有輕易出售。

――您通常花多少時間在投資上？請告訴我在日常生活中的時機等。

在工作午休時隨便看一下股價，每天只買2～4只股票的1～幾股，所以大概也就花不了10分鍾。看股價的頻率大約是一天1～3次。

在暴跌時，確實可以便宜地買入，因此對市場的關注增加，投入在投資上的時間也會增加；但相反，在股價大幅上升的日子，由於價格比前一天高，投資時就會變得相對昂貴，因此幾乎不會花太多時間。

股票投資是抵御通貨膨脹的手段

——最後，如果您對投資有畏懼感，您有什麼建議嗎？

我認爲並不一定要進行股票投資。風險是存在的，如果因股價波動而感到精神不安，那麼可能不做會更好。

然而，我自己不僅通過股票投資積累了相當的資產，還能夠以長遠的視角看待一切，感受到自己比過去幼稚的自己成長了許多。

年年增加的分紅使我不再擔憂金錢，也能夠接受收入下降的轉職或職位變動。再也不會因爲一些小支出而感到精神疲憊，也可以毫無經濟負擔地讓孩子們參加他們想要的興趣班。

在通貨膨脹導致物價漲的情況下，僅靠現金進行資產形成確實很困難。從這個意義上說，我認爲股票投資是抵御通貨膨脹的一種手段。

【前篇】以高分紅股票投資爲主，投資歷約5年，資產增至3000萬日元，"在下跌時更要保持積極"的30多歲護理人員。

※本內容是對2025年7月進行的郵件問卷調查的編輯和發布。

※本內容是基於個人經驗的觀點，並不代表我們公司的意見。

※投資的最終決定請您自行判斷並承擔責任。