深入解析第二季度加密風投動態

第二季度的加密風險投資市場呈現出一些有趣的趨勢。盡管風投公司曾表示熊市是他們大展拳腳的時機,但實際上連規模最大的公司近期也減少了創業投資。讓我們來看看第二季度的創業融資情況,以及哪些新興項目吸引了風投的目光。

對於普通加密投資者而言,私募市場通常是難以進入的。許多地區要求投資者在參與私募前需獲得認證資格,如在美國主要基於收入和淨資產門檻,部分專業人士也可獲得資格。

盡管大多數投資者無法直接參與加密私募市場,但其對整個行業的重要性不言而喻。沒有這種替代性的市場結構,新興項目將很難獲得必要的啓動資金來開發產品並推向市場。

加密風投融資現狀

風險投資(VC)指活躍於私募市場的機構和個人,他們利用自身資本、人脈和行業洞察來助力創業公司成長。

2022年加密市場大跌,但風投仍成功募集了創紀錄的216億美元新資金。然而,盡管2023年以太坊和比特幣等資產價格大幅反彈,風投今年卻難以吸引投資者對該行業的進一步投入。簡而言之,今年迄今爲止的投資額直線下降,較去年下滑了98%。

對尋求融資的加密創業公司而言,本季度依然艱難。數據顯示,第二季度382筆交易總額爲23.4億美元。值得注意的是,這已是風投連續第五個季度下滑,自2022年第一季度向加密創業公司注入121.4億美元以來持續下行。

這種下滑趨勢表明,我們尚未觸及本輪熊市中加密創業投資的底部。考慮到美國證券交易委員會近期對部分風投支持的創業公司推出的網路相關資產採取行動,該行業面臨的監管壓力加大,這一結果並不意外。監管趨嚴可能影響"代幣認股權證"的經濟性,即投資者有權在未來以預定價格獲得特定數量代幣。可以理解,風投(及其有限合夥人)在進入加密非流動性私募領域時比往年更爲謹慎。

六月熱門融資項目

盡管今年整體融資環境低迷,但風投仍坐擁充足資金。雖然私募市場交易明顯放緩,但優質加密項目仍能獲得充足資金支持。

數據顯示風投依然有大量可投資金,一些鮮爲人知的加密創業公司上月宣布了令人矚目的融資。以下是值得關注的幾個項目:

Mythical Games

融資額: 3700萬美元 行業: 遊戲

Mythical Games是一家全方位Web3遊戲工作室,開發了多款加密遊戲及配套加密產品。Mythical平台集成了這些遊戲,作爲可選的Web3功能加密層,在授權的權威證明鏈上運行法幣和加密貨幣交易所。該平台還具備欺詐防護、費用優化和定價推薦等功能。

值得關注的原因:Mythical Games與NFL合作開發的《NFL Rivals》於4月登入移動端,迅速登頂體育榜首。目前該遊戲在App Store免費體育遊戲排行榜仍居第11位。對一款加密原生遊戲而言,這是相當不錯的市場滲透率,爲未來發行前景增添信心。一款爆款遊戲就能徹底改變行業格局,Mythical Games有望成爲這樣的開發商。

Taiko

融資額: 2200萬美元 行業: L2

Taiko致力於以太坊擴容,同時盡可能在技術和理念上模仿以太坊。團隊正在構建一個與以太坊對等的Type 1 zkEVM Layer rollup解決方案,優先考慮與以太坊架構的兼容性,而非最小化證明者成本。這將允許部署在L1的協議無需更改代碼或部署環境即可遷移到Taiko。

項目遵循"從一開始就去中心化"的理念,部署去中心化的提議者和證明者,允許任何人無需許可即可參與鏈的基礎設施並賺取費用。

值得關注的原因:擴展以太坊的終極目標是零知識rollup,Taiko正在開發一個零知識rollup,同時選擇了一條鮮有人走的道路。與以太坊L1完全對等將允許開發者無縫部署以太坊智能合約,並意味着Taiko可與以太坊共享基礎設施。雖然嚴格遵守以太坊標準是否成功還有待市場驗證,但在衆多偏離EVM Rollup的項目中,Taiko無疑是一個獨特的逆勢之選。

Maverick協議

融資額: 900萬美元 行業: DeFi

Maverick是部署在以太坊、zkSync和BNB鏈上的AMM,旨在徹底改變流動性提供體驗。協議提供4種開箱即用的自動流動性策略,可根據預設參數智能調配流動性。Maverick的增強功能允許任何人激勵特定形式的流動性,爲希望租用ETH流動性並與國庫原生代幣配對的協議創造機會。

Maverick將流動性集中在離散價格區間內,類似Uniswap V3的即時報價,並在區間內提供零滑點交易。這一特性使其成爲大戶和聚合器極具吸引力的交易場所。

值得關注的原因:在許多交易所,爲波動較大的資產組合提供流動性的機構面臨巨大挑戰。傳統AMM模式可能導致散戶LP遭受嚴重無常損失,而回報又微不足道。像Uniswap V3這樣的集中流動性架構只適合專業做市商盈利,而Uniswap V2等全方位流動性架構的資本效率極低。

Maverick通過允許定向價格偏差影響用戶提供流動性的方式,幫助散戶LP實現盈利。此外,Maverick剛剛推出MAV代幣,爲投資者提供了一種通過公開市場獲得項目敞口的途徑。