比特幣突破61000美元 AI推動科技股創新高

近期美國制造業連續兩個月呈現復蘇態勢，引發市場對通脹再度升溫的擔憂。與此同時，人工智能領域取得重大突破，某知名AI公司推出了一款令人驚嘆的文生視頻模型，引發了新一輪關於AI革命的熱議。在此背景下，某知名芯片公司的財報表現遠超預期，其市值一度躍居美股第三位。加密貨幣市場也迎來了春節期間的大漲，比特幣價格突破61000美元大關，現貨ETF對市場的積極影響初見成效。

二月初，美國勞工部公布了一項重要數據：1月非農就業人數增加35.3萬人，創下2023年1月以來的最大增幅，遠超預期的18.5萬人。這一就業數據引發了市場對通脹走高的擔憂。隨後公布的數據顯示，美國1月CPI同比增長3.1%，環比增長0.3%，均高於預期。核心CPI同比增長3.9%，環比增長0.4%，也超出預期。市場對此反應強烈，納指當天下跌1.8%，十年期美債收益率大幅上升。

實際上，美債收益率從1月底就開始緩慢攀升，這與年底和年初的經濟數據表現密切相關。目前市場普遍預計联准会可能會在6月進行首次降息，高盛也調整了預期，認爲今年美國將只降息四次，而非此前預計的五次。

美國經濟表現與制造業週期密切相關。最新公布的Markit制造業PMI初值顯示，美國2月制造業PMI初值爲51.5，高於預期的50.5和前值50.7。這標志着自2022年9月以來，美國首次連續兩個月制造業PMI初值位於榮枯線之上。從制造業訂單數來看，美國最新數據創下2022年6月以來新高。制造業的強勁復蘇可能預示着美國正進入新一輪庫存週期，進而推動就業和通脹上升。

盡管如此，市場普遍認爲联准会繼續加息的可能性不大。從利率變動概率來看，雖然降息概率有所下降，但加息概率一直維持在較低水平。目前美國經濟發展伴隨着一定程度的通脹，但從資產價格表現來看，這種通脹水平並未阻礙股票和加密資產的漲。市場對未來降息仍持樂觀態度。

本月科技圈最引人注目的事件莫過於某知名AI公司發布的文生視頻工具。該工具生成的多個一分鍾視頻在網上廣泛傳播，其畫質、流暢度和邏輯連貫性堪比人工制作的視頻。業內普遍認爲，這一技術的出現預示着行業變革即將到來。它將徹底改變視頻制作的傳統方式，幫助創作者以更高效、更低成本的方式制作高質量視頻，從而提升整個行業的工作效率。

在ChatGPT問世時，人們曾預測視頻生成類AI工具可能需要5到10年才能出現。然而，僅僅一年多後，這項技術就取得了令人震撼的進展。盡管視頻局部可能存在一些瑕疵，但整體效果已經相當驚人，而且這些問題有望通過技術迭代逐步解決。AI技術的發展速度遠超人們預期。

與此同時，某知名芯片公司的最新財報數據也印證了AI發展的迅猛勢頭。該公司多項財務指標均超出市場預期：四季度營收221億美元，環比增長22%，同比增長265%，高於分析師預期的204.1億美元，單季度收入甚至超過2021年全年水平。四季度淨利潤123億美元，同比增長769%，調整後每股收益5.16美元，高於市場預期的4.59美元。四季度調整後利潤率達76.7%，超過市場預期的75.4%。整個2024財年，該公司營收同比增長126%至609億美元。此外，公司預計一季度營收將達240億美元，遠高於市場預期的219億美元。財報公布後，該公司股價在2月22日大漲超16%，一度成爲僅次於微軟和蘋果的美股第三大市值企業。當天，該公司帶動美股三大指數高開，道指和標普500繼續創歷史新高，納指最高達到16134.22點，距離歷史高點僅不到100點。

有趣的是，根據某金融機構的數據，2022年美國青少年（13-19歲）托管帳戶總數接近20萬戶，高於2019年的12萬戶。2023年受益於收購另一家證券公司，帳戶數進一步增至30萬戶以上。這些年輕投資者最青睞的是以科技巨頭爲代表的科技股。每一代人都有自己的投資習慣和理財邏輯，老一輩投資者偏好高分紅的傳統藍籌股，而新一代年輕人則青睞高成長的科技行業。因此，我們有理由相信，在AI加持下，科技巨頭乃至加密資產等"新資產"很可能會被越來越多的人接受，成爲未來長期的主流投資品種。

春節期間，比特幣價格一路攀升，從2月8日零點（UTC+8）43000美元附近開始快速漲，連漲一周至15日，隨後進入橫盤整理期，最高突破53000美元，漲幅高達23.3%。在28日，比特幣繼續突破，最高達到61000美元附近。

比特幣的春節行情似乎已成爲一種"新習俗"。過去9年，如果在農歷新年開始前3天買入比特幣，並在農歷新年開始後10天賣出，都能獲得不同程度的收益。據粗略統計，過去9年中，2021年的漲幅最高，達到24.3%，即使是表現最差的2019年春節期間，也有約3%的漲幅。

拋開這些巧合因素，這波比特幣漲的動力主要來自於某投資公司拋壓的減少與比特幣現貨ETF資金的持續流入。盡管該投資公司的持倉仍在減少，但減持幅度正在邊際遞減。從ETF流入角度看，春節前後正是ETF持續大規模流入比特幣的時期。ETF對比特幣價格的推動作用正在逐漸顯現。截至26日，11支ETF累計淨流入61.5億美元，持幣市值佔比特幣總市值的3.81%，這一數據超過某知名交易所錢包地址所擁有的比特幣數量。

比特幣ETF的發展速度令人驚嘆。某資產管理公司的ETF在26日的成交額突破13億美元。某ETF分析師在社交媒體上表示，這對於一支新上市的ETF來說是一個驚人的數字。

除ETF外，某軟件公司也是比特幣市場資金流入的重要來源。該公司以大量持有比特幣而聞名。26日，該公司創始人在社交平台表示，公司於2月15日至25日買入3,000枚比特幣，買入均價51,813美元。至此，該公司共持有19.3萬枚比特幣，持有均價約爲31,544美元。

比特幣現貨ETF的獲批爲市場注入了極大信心，因此以太坊現貨ETF何時推出成爲當前市場的焦點之一。某分析師在2月17日發文稱，一家資產管理公司爲其現貨以太坊ETF備案提交了修訂版的S-1A文件，另一家公司也就其現貨以太坊ETF提交了新的19b-4文件及一系列新的分析說明。目前最關鍵的日期是5月23日，即監管機構對某公司的以太坊ETF做出最終決議的日期。如果以太坊ETF也能獲批，將標志着加密市場的又一重大勝利，更多傳統投資者可通過ETF這一熟悉的投資工具參與以太坊市場，爲加密領域引入新的資金。這可能會對市場產生積極影響，尤其是當一些原本對加密資產持懷疑態度的投資者成爲增量資金時。

上個月，美國比特幣ETF的市值已超過白銀，成爲美國第二大ETF商品資產類別，但許多分析師認爲這並非比特幣的終點。某知名投資者認爲，比特幣的市值目前剛剛超過一萬億美元，正與黃金、房地產甚至標普指數等資產類別競爭，所有這些資產的市值都比比特幣高出許多倍。他認爲比特幣本身作爲資產優於上述所有，在這種情況下沒有理由出售。

最後，近幾個月來，市場一直在優化比特幣網路，以使比特幣能夠執行更多功能，例如採用比特幣Layer2和銘文等技術。但不少投資者擔心這會破壞比特幣"電子黃金"的價值屬性，使得比特幣不再純粹。某比特幣媒體近期發布了比特幣L2標準，其中規定了一些關鍵要求，包括必須將比特幣作爲原生資產、L2用戶能夠追溯到一層資產（比特幣）的控制權，以及對比特幣系統的強依賴等。這些標準保證了比特幣在這些擴展網路的控制權，同時明確了比特幣仍然是最終結算工具，因而不會對比特幣的價值屬性產生不利影響，投資者無需過度擔憂。

盡管通脹有所回升，但在AI革命的強勢推動下，市場仍走出了新高。目前市場並不擔心繼續加息，更多關注的是首次降息可能延後的時間。通脹並未阻礙資產價格漲。某投資公司拋壓的影響正在減弱，市場期待比特幣能否突破69000美元的歷史高點。