加密貨幣投資的致勝之道:專訪Dragonfly管理合夥人Haseeb Qureshi

Dragonfly是全球頂級加密貨幣投資基金,以獨特的投資眼光和深厚的技術理解著稱。近日,Dragonfly管理合夥人Haseeb Qureshi接受採訪,分享了他從職業撲克玩家到頂級加密貨幣投資者的傳奇經歷,以及如何在這個快速發展的行業中建立持久影響力。

從撲克到加密:一段不尋常的職業生涯

Haseeb的職業生涯可以說是頗具戲劇性:從職業撲克選手起步,轉型爲軟件工程師,後來又成爲創業者,最終進入VC行業已有六年多。在他所有的職業經歷中,加密貨幣投資雖然是最具挑戰性的領域,但也是最讓他感到有價值和意義的選擇。

當被問及爲何放棄撲克事業時,Haseeb表示:"我不希望50歲時回顧人生,發現自己一輩子就是在打牌贏別人的錢。這不是我想要的人生意義。"於是他做了一個激進的決定:只給自己留了1萬美元作爲基本生活費,其餘的要麼捐出去,要麼給了父母作爲退休金。

這個決定讓他獲得了新的視角。在硅谷做軟件工程師時,雖然收入大幅下降,但Haseeb發現自己的幸福感並沒有太大變化。因爲"真正帶來滿足感的,是學習新知識、實現個人成長,以及與周圍人建立真誠的聯繫。"

撲克與VC的異同

Haseeb認爲,風險投資與撲克的最本質區別在於反饋週期的長短。在撲克遊戲中,決策的正確與否能在極短時間內得到驗證。而在風險投資領域,一個投資決策的好壞,往往需要等待六到七年才能真正明晰。

這種延遲的反饋機制對投資人的判斷力提出了極高要求。值得一提的是,正是依靠嚴謹的判斷,Dragonfly成功避開了FTX、BlockFi、Luna等最終崩塌的項目。

在風險投資中,成功是一個漸進的過程。這更像是在培育一棵樹:沒有那種戲劇性的高潮時刻,而是需要持續不斷的耐心和投入。這個過程需要投資人具備極強的耐心和堅持。Haseeb認爲,"風險投資更像是一場馬拉松,考驗的是長期主義精神和持續的價值創造能力"。

投資判斷的藝術

在風險投資領域,對人的判斷往往比對商業模式的分析更爲關鍵。Haseeb強調,要學會信任自己的直覺。關鍵在於要看穿表面的社會認證,去感知一個人的本質特徵,思考他在面對壓力、不確定性和道德困境時可能做出的選擇。

人類大腦是一個不斷進行統計學習的系統。盡管當代文化傾向於否定刻板印象,但實際上刻板印象可以是正面的、負面的,也可以是中性的。例如,"亞洲人偏好米飯"這個刻板印象就是中性的,而且在統計意義上是準確的。

加密貨幣的本質

Haseeb認爲,加密貨幣的核心是一種哲學。它提出了一個根本性問題:價值和資金的流動應該由個人自由支配,還是應該由國家控制?這個問題的深度遠超過某個巴哈馬商人的行爲。

加密貨幣本質上是顛覆性的。就像YouTube顛覆了傳統電視臺的壟斷地位一樣,加密貨幣正在創造"用戶生成的貨幣"。如果貨幣本來就是自由的、可編程的,我們根本不需要加密貨幣。它的存在本身就是對政府限制的一種回應。

Haseeb指出,相比互聯網實際上強化了政府的監控能力,加密貨幣可能是近50年來唯一一項真正服務於個人而非國家的重大技術創新。

成功的關鍵原則

對於在加密貨幣領域取得成功,Haseeb提出了兩個關鍵原則:

1. 提升技術理解能力。雖然每個人的技術水平不同,但加密貨幣本質上是一項技術創新。如果不理解技術,就無法建立穩健的思維模型來預測行業發展方向。

2. 開始公開寫作和分享。很多人覺得自己沒有新想法,想等到積累足夠知識才開始分享,這是個巨大的錯誤。無論你現在處於什麼學習階段,總有人比你更需要基礎知識。早期沒人關注反而是好事,給了你練習的空間。

對新人的建議

Haseeb強調,幾乎所有重要的加密項目都是由行業原生者(crypto natives)創建的,而不是來自谷歌或哈佛的精英。無論是以太坊、Uniswap還是其他重要項目,都是由深度參與加密貨幣的"怪人"創建的。

對於如何成爲加密貨幣原生者,Haseeb建議:

• 明確自己最擅長的領域
• 將這個優勢發揮到極致
• 找到最需要這個技能的加密項目或人
• 用實際行動證明你的價值

這就像創業一樣,不要模仿別人的路徑,而是要基於自己的優勢找到獨特的定位。

影響力的真諦

Haseeb指出,在加密貨幣圈建立真正的影響力不是通過自我宣傳或者快速套現預售項目等方式。真正的方法是:

• 爲行業創造價值
• 幫助創始人解決問題
• 在幕後做有意義的事情
• 在每次互動中都付出價值

這確實比單純發帖要困難得多,這也是爲什麼大多數人無法真正建立影響力 - 因爲大多數人都是索取者而不是給予者。

VC的獨特角色

風險投資在加密貨幣行業中扮演着獨特的角色。VC通過發掘優秀人才並提供必要支持,推動團隊取得成功。VC的成功完全依賴於創業團隊的成功,這種緊密的利益關聯使得原本的"單人遊戲"轉變爲"多人遊戲"。這不僅能夠創造更大的價值,也爲從業者提供了一個更健康的心態和發展模式。

未來展望

展望未來,Haseeb認爲市場走向將很大程度上取決於联准会的政策動向。加密貨幣的機構化進程是一個不可逆轉的趨勢,但這個過程會相對漸進,不太可能出現劇烈波動。

基於當前市場環境,Haseeb預計未來兩到三年的增長態勢會更趨理性。但他也指出,加密貨幣市場具有其獨特性,一旦進入新的市場週期,市場走向可能會突破常規預期。總的來說,Haseeb對加密貨幣市場持謹慎樂觀態度,但預計波動幅度會小於2021年週期。