硅谷投資巨擘押注以太坊，重塑金融版圖

2025年7月，一紙SEC文件在加密圈掀起波瀾：一家知名投資實體悄然收購了BitMine Immersion Technologies 9.1%的股份，成爲這家以太坊金庫的最大投資者。消息公布後，BitMine股價應聲漲，盤中最高漲幅達29.3%。

社交媒體上隨即展開熱議：這位硅谷大佬是否已經從比特幣轉向以太坊？他是否打算效仿MicroStrategy的策略？

市場的躁動並非毫無緣由。就在一年前，這位投資者還公開質疑比特幣的前景："我們已經有了ETF，不知道還有誰會來買。當機構大軍已經入場，誰還能推動下一波？"從比特幣到重倉以太坊，這位硅谷億萬富翁究竟在下一盤什麼棋？

持有價值10億美元的ETH背後的戰略布局

BitMine的雄心壯志昭然若揭：它志在成爲以太坊版的MicroStrategy。2025年7月14日，BitMine持有價值5億美元的以太坊（163,142枚ETH）。僅僅三天後，這個數字便翻了一番，達到10億美元，相當於300,657枚ETH。即便在瞬息萬變的加密世界，這種積累速度也堪稱驚人。

然而，這位投資大佬的眼光遠不止於打造另一個企業金庫。2023年，他所掌舵的基金做出了一個意味深長的舉動：投資2億美元購買比特幣和以太坊，各佔一半。這一配置本身就傳遞出一個明確信號：以太坊已經與比特幣並駕齊驅。

除了對BitMine的重磅投資，這位投資者在以太坊生態的布局早已悄然展開：

交易基礎設施：2021年投資一家知名交易所，並親自擔任高級顧問。

合規基礎設施：2024年投資一家受監管的穩定幣發行商，2025年繼續加碼，參投另一家公司，意在打造穩定幣領域的支付巨頭。

DeFi基礎設施：2025年6月領投Avantis，專攻鏈上衍生品。

Layer-2擴容：投資Caldera。當主網gas費居高不下時，Layer-2成爲讓DeFi真正可用的關鍵。

比特幣被視爲數字黃金，而以太坊則被定位爲新金融市場的基石。一位接近這位投資者的內部人士透露："如果只是爲了儲值，買比特幣就夠了。但要掌控未來金融基礎設施，你需要以太坊。"

這一判斷並非空穴來風。當比特幣還在糾結儲值與支付的定位時，以太坊已經成爲：DeFi的主戰場（鎖倉價值超1000億美元）、穩定幣的首選平台（主流穩定幣主要在以太坊流通）、RWA（現實世界資產）代幣化的基礎層。

更爲關鍵的是，以太坊具備生息能力，這是比特幣所不具備的。BitMine的以太坊金庫戰略正是瞄準了這一點，讓資產能夠產生現金流。

這位投資大佬的野心顯然不止於此：他支持的交易所祕密提交IPO申請（2025年6月）、參與創建專門服務加密企業的新興銀行（計劃持有穩定幣）、通過收購媒體平台掌控行業話語權。整體圖景逐漸清晰：他不再滿足於單純持有資產，而是要掌控資產流動的關鍵渠道。

在他管理的基金的區塊鏈投資組合中，以太坊生態的比重正在穩步上升。如果說2014-2022年是他的比特幣時代，專注於價值儲存和意識形態敘事，那麼2023年之後，他正式進入以太坊時代，着手構建實際可用的金融基礎設施。

比特幣或許贏得了思想層面的戰爭，但以太坊很可能將在實際應用中勝出。當央行數字貨幣、企業穩定幣、代幣化證券成爲現實時，它們很可能都會在以太坊上運行。

這位投資者通過各種實體分散持有BitMine股份，不僅僅是一項投資，更像是在爲未來的控制權做準備。如果BitMine成爲最大的企業以太坊持有者，那麼這位投資者實際上就成了以太坊生態的幕後操盤手。從早期的支付創新到比特幣，再到以太坊，他的金融帝國夢想始終如一，只是工具在不斷進化。

比特幣1000美元時就開始布局

當比特幣價格還在1000美元徘徊時，這位投資者的基金就已經開始建倉。據內部人士透露，首批投入就達上千萬美元，在當時的機構投資者中可謂相當激進。

但他的野心顯然不止於此。2013年，他投資了一家後來開發EOS的公司。雖然EOS最終未能撼動以太坊的地位，但這筆投資暴露了他的真實意圖：他要的不僅僅是比特幣本身，而是下一個比特幣。

他的布局路徑更加耐人尋味：

挖礦端：2025年投資BitMine只是最新動作。早在2018年，就參與了Layer1的融資。

交易端：在投資新興交易所之前，他還是某知名交易所的早期投資者。相比另一家合規路線的交易所，這家交易所保持着更濃厚的密碼朋克風格，這與他的投資理念不謀而合。

基礎設施：2021年，當市場熱衷於DeFi代幣時，他的基金悄悄投資了Voltage，爲比特幣閃電網絡提供基礎設施支持。

這位投資者對比特幣的理解，遠不止數字黃金那麼簡單。2021年4月，他在與一位前高官的對話中拋出了一個觀點：比特幣可能成爲某些國家用來削弱美元的金融武器。

這番言論在加密圈引起軒然大波。支持者指責他背叛，反對者則認爲他在散布陰謀論。然而，將這段話放在他的整體思想體系中，邏輯就變得清晰起來：比特幣不僅是一種投資品，更是一種地緣政治工具，能在新的金融戰爭中佔據主動。

有趣的是，僅僅一年後，他在比特幣大會上又換了一種說法，將其描述爲對抗金融既得利益集團的革命武器。他甚至列出了所謂的"敵人名單"：包括幾位華爾街的知名人物。

面對保守派，他談論國家安全。面對加密社區，他討論自由革命。但不變的是他的核心目標：推動一個獨立於傳統金融體系的新秩序。這恰恰展現了他的核心特質：善於運用敘事作爲武器。

其成果顯著：2022年加密寒冬前及時清倉，獲利18億美元；2023年比特幣跌至3萬美元時再次出手，買入1億美元。這堪稱教科書級的高拋低吸操作。

值得玩味的是：2024年7月，當比特幣ETF推出、機構資金大舉進場時，他卻公開表示不確定比特幣會從這裏出現很大漲幅。在他看來，真正的武器，永遠不會是人人都能輕易買到的ETF。

一切布局背後是未竟的貨幣夢想

翻開這位投資者管理的基金的投資組合，一個規律清晰可見：幾乎不投DApp，不碰GameFi，對NFT也僅是淺嘗輒止。他真正感興趣的是：Layer2擴容方案（Caldera）、合規基礎設施（Paxos）、衍生品協議（Avantis）、穩定幣網路（Ubyx）。在他看來，協議的重要性高於具體產品，這是他的投資信條。

時間回溯到1998年，當他和合夥人創立PayPal時，他們最初的願景是什麼？不是簡單地做一個支付工具，而是創造一種全新的貨幣形式。

早在比特幣誕生十年前，這位投資者就在思考如何顛覆現有的貨幣體系。PayPal早期甚至開發了PalmPilot應用，可以通過紅外線傳輸數字現金。最終由於監管壓力，不得不轉型爲傳統支付公司。

2002年，eBay以15億美元收購PayPal。套現後的第一件事，他就創立了Clarium Capital，系統性地尋找下一個貨幣革命的機會。他等待了整整12年。

2014年，當他第一次認真研究比特幣時，他看到的不僅僅是一種電子現金，而是PayPal未能實現的夢想。"我們生活在一個比特不受監管而原子受監管的世界。"2015年，他如此總結。潛臺詞是：在數字世界裏，你可以構建任何東西，包括全新的金融體系。

在他的著作《從0到1》中，他反復強調：競爭是失敗者的遊戲，只有壟斷才能帶來超額利潤。PayPal的經歷讓他深刻認識到：在傳統世界建立金融壟斷，幾乎是不可能的。監管會扼殺你，大銀行會圍剿你。而加密貨幣的出現，徹底改變了遊戲規則。

如何在去中心化的世界裏建立壟斷？答案是：控制最底層的基礎設施。當所有人都在以太坊上構建時，擁有以太坊就等於收租。當所有交易都需要穩定幣時，控制穩定幣協議就等於印鈔。當監管最終到來時，擁有合規牌照就等於掌握了入場券。

這位投資者甚至資助了這場革命的關鍵人物。2014年，他的Fellowship項目給了19歲的Vitalik Buterin十萬美元，使他決定從大學退學，全職開發以太坊。從某種意義上說，這位投資者不僅投資了基礎設施，他還投資了構建基礎設施的人才。

這解釋了爲什麼他要同時布局傳統銀行（獲取牌照）和DeFi協議（去中心化金融），無論未來走哪條路，他都能成爲贏家。更深層的原因或許是：在他看來，加密貨幣不是PayPal的升級版，而是PayPal本該成爲的樣子，一個真正自由的、不受任何政府控制的全球金融系統。

全新的加密金融帝國已經成形

到了2025年，這位投資者已不再滿足於做被動的持幣者。通過BitMine、新興交易所、新銀行等，他正在構建一個完整的加密金融帝國。

一個問題不禁浮現：當傳統金融巨頭還在觀望時，爲什麼他如此激進？答案或許藏在他2015年的那句話裏："我們生活在一個比特不受監管而原子受監管的世界。"

對他而言，加密貨幣不僅是一場金融革命，更是構建不受監管的數字世界的終極工具。現在，正是下注的最佳時機。

畢竟，正如他的好友、某知名科技公司CEO所說："最好的冒險，是經過精心計算的冒險。"在加密貨幣這場終極冒險中，這位投資大佬的布局，才剛剛開始。