市場洞察：一位資深FOF投資人的交易哲學

在移動互聯網黃金時代起步的Mason，憑藉多年家族辦公室的經驗，對加密貨幣市場有着獨特的見解。他的興趣始於2020年的牛市，當時一些數字資產風險投資表現出色，收益可觀。

Mason的背景讓他能夠從宏觀角度洞察市場全貌，了解不同參與者的策略，以及賺錢方式隨時間的演變。

優秀交易員的共同特質

在評估基金和普通合夥人時，Mason主要關注三個核心因素：業績、團隊和策略。

對於業績，重點在於其真實性、可持續性以及對過往收益的歸因分析。特別是在信息不透明的加密二級市場中，這一點尤爲重要。

團隊方面，Mason強調三個關鍵點：

1. 誠信是底線，無論是自營交易還是資產管理，都必須保持誠實。
2. 核心人員必須親力親爲，優秀的交易團隊通常保持精簡，核心成員不超過五人。
3. 具備全局觀和持續進化能力，能在結構性變化時做出果斷決策。

策略則需要符合當前市場需求和行業發展趨勢。盡管加密二級市場與傳統二級市場存在差距，但這也意味着巨大的機遇。

持續進步的祕訣

1. 保持與市場的溝通，但要有自己的判斷力。
2. 培養更高維度的視角，用全球的視角看待加密領域。
3. 發揮"街頭智慧"（Street Smart），這是許多成功交易員的共同特質。
4. 向優秀者學習，特別是在當前市場環境下。

機構的加密資產配置策略

Mason個人偏好二級市場配置，並將其分爲四類：

1. 挖礦和長期持有
2. 技術面交易，包括圖表分析和量化策略
3. 基於主觀判斷和"價值"的交易
4. 去中心化金融（DeFi）投資

當前市場的成功策略

1. 幣本位增強策略：

   • TVL遊戲和空投收集
   • 量化交易

2. 折價購買比特幣或參與挖礦

3. 階段性跑贏比特幣的策略，如趨勢跟隨

Mason特別看好加密量化交易，認爲其具有良好的流動性、大規模容量和可控的風險。

推薦閱讀

1. 《專業投機原理》：系統講解交易體系
2. 央行歷史和貨幣政策相關書籍，如《煉金術士》
3. 探討人性的文學作品，如中國明清小說和法國短篇小說

這些讀物有助於理解市場運作背後的技術和人性因素，對處理復雜的利益關係大有裨益。