Luna崩盤後的投資策略：定投BTC成爲穩健選擇

最近 Luna 崩盤事件給市場帶來了巨大衝擊，許多投資者對山寨幣產生了恐慧心理。然而，從另一個角度來看，這次事件也可能對市場的長期健康發展產生積極影響。在當前市場環境下，優勝劣汰是必然趨勢。Luna 崩盤後，大多數山寨幣跌幅超過30%，而主流幣種雖然也有所下跌，但仍然是市場的風向標。

這次事件給小型投資者敲響了警鍾:不要將所有資金押注於單一幣種。明智的做法是將至少50%的資金配置在比特幣和以太坊等主流幣種上。對於想涉足主流幣的投資者來說，定投策略可能是個不錯的選擇。

定投比特幣與傳統交易方式不同。傳統交易者通常會根據價格高低來決定買入量，而定投則是不論價格如何都按計劃買入。有些人選擇定投是因爲不擅長技術分析，無法進行短線交易;有些人則是認識到短線預測的長期勝率僅爲50%,因此選擇保持長期視角。

加密貨幣市場波動劇烈,長期參與者對此深有體會。2020年的行情就是一個典型例子:年初比特幣價格約1萬美元,3月因疫情暴跌至3千多美元,而到了2021年卻飆升至6萬多美元。當時那些堅信不會大跌的人爆倉了,而那些堅決不抄底的人則錯過了機會。反而是那些在過程中顯得"遲鈍"的投資者,即便一度被套,最終也獲得了可觀收益。長遠來看,保持投資狀態比精確把握價格更爲重要。

定投的前提是對標的物有長期看好的態度。如果不看好某個資產,就沒有定投的必要。定投的核心理念是相信標的物的長期前景,不管過程如何波動,都要"堅持在車上"。

雖然短期內也有人能準確預測市場,但問題在於預測總有出錯的時候。如果恰好錯過了像2020年那樣的大漲行情,豈不可惜?

定投比特幣的一大優勢在於,由於定期買入,持倉成本會等於定投期間的平均價格。只要時間足夠長(超過一年),平均成本就不會太高。這是因爲根據金融市場"牛短熊長"的規律,比特幣的暴漲階段通常不會持續太久,一般只有1-3個月,這意味着大部分時間價格都相對較低。

然而,定投也存在缺點。由於它是一種"不擇時"的策略,因此不可能保證在任何時點進入、任何時長都能盈利。例如,從2021年12月開始至今約5個月的定投就處於虧損狀態。更極端的例子是,目前比特幣的1000日均價(約等於3年定投成本)在28000美元左右。如果比特幣跌破這個價位,近3年(2020-2022)來定投比特幣的投資者就將面臨虧損。

因此,"長期看漲"和"堅持到下一個週期高點"這兩個原則對定投策略至關重要。只有長期漲的資產,才能抵消擇時帶來的問題。

在具體操作上,定時定量非常重要,可以選擇每月或每週固定時間買入。既然選擇了定投,就應盡量減少主觀擇時,避免根據個人判斷增減買入量。從長遠來看,單次買入的成本並不是關鍵。

就當前市況而言,現在的價位可以作爲定投的起點。每次大跌或者下跌5000-10000點的行情都可以視爲定投的良機。