AI時代的算力競賽：夢想與成本的平衡

大型科技公司正在全力投入AI算力建設。微軟、谷歌等公司最新財報顯示,雲業務收入和利潤率持續提升,AI正成爲新的業績增長點。這些公司正在進行算力"軍備競賽",短期內資本開支難以降速。如算力服務商CoreWeave所言,AI算力供需或將在2030年達到平衡。

市場期待看到更多"接地氣"的AI應用,能真正提升生產力或便利生活。今年已經看到了OpenAI的Sora視頻生成模型、國產大模型Kimi等亮眼表現。未來還有望看到GPT、Gemini等模型的升級,以及微軟、蘋果等公司將大模型引入PC和手機。通向AGI的道路仍很漫長,可能還需較長時間才能孵化出改變社會的AI應用。

當前更應關注"高性價比算力"。回顧4G/5G時代,移動流量成本下降帶來了移動互聯網的黃金時代。同理,單位算力成本降低將是邁向AGI時代的必要條件。便宜、可靠的AI算力是孕育突破性AI應用的基礎。

從成本結構看,除約10%的電力成本外,其他主要是GPU、網路設備、散熱等固定資產投資。業界正從多方面優化成本:

• GPU:臺積電正大幅擴張AI芯片CoWoS封裝產能
• 網路:英偉達GB200採用銅纜降低成本,光模塊廠商推動LPO等高性價比方案
• 散熱:隨功率密度提升,液冷將逐步取代風冷

雖然頭部雲廠商有實力持續投入,但長尾企業更需要性價比高的算力。未來單位算力成本的下降,將爲AI應用的繁榮奠定基礎。