從百萬到傾家蕩產：我的加密交易失敗血淚史

在當前的加密貨幣市場中，我想分享一下自己在交易生涯中犯過的五大錯誤，以及從這些錯誤中學到的寶貴經驗。希望通過我的分享，你也能避免類似的問題，成爲更出色的加密貨幣交易者或投資者。

忽視市場風險信號

我在加密貨幣市場中遭遇的最大損失來自Luna。這次經歷讓我深刻認識到"持倉偏見"這一投資心理問題的重要性。所謂"持倉偏見"，指的是當你在某個資產上持有大額頭寸，並且看到它價格不斷漲時，很容易產生一種主觀信念，認爲資產的基本面正在改善。然而，這種信念往往並非基於客觀的基本面分析，而是單純因爲價格漲帶來的錯覺。

正是這種持倉偏見讓我忽視了許多潛在的警告信號，而這些信號實際上表明 Luna 的基本面正在逐漸失效。我當時其實意識到雖然像 UST 這樣的算法穩定幣是有價值的，因爲它們可擴展且去中心化，但不幸的是，這也帶來了可能脫鉤的風險。

當 UST 的價格下跌到 96 美分時，市場已經顯現出明顯的危機跡象，我本應該立刻削減至少 50% 的頭寸以規避風險。但由於"持倉偏見"的影響，我選擇了忽視這些警告信號，這種心理誤區最終讓我付出了慘痛的代價。我們都知道接下來發生了什麼。一旦 UST 開始脫鉤，Luna 和 UST 的價值最終雙雙歸零。

2021 年的這次巨大損失對我的投資組合造成了嚴重打擊，但也成爲了我投資生涯中的重要轉折點。事實上，我在 2021 年初期通過比特幣的投資取得了巨大的收益。我在 2019 年以 5000 美元買入了一整枚比特幣，隨後將這筆投資翻到了 50 萬美元，並在牛市中進一步增長到超過一百萬美元的財富。然而，到了 2022 年，由於市場的劇烈波動，我的資產從一百萬美元縮水到了幾萬美元。這種從改變人生的財富到大幅縮水的經歷痛苦不堪，這種心理落差是難以形容的。

我深信，沒有經歷過市場的沉重打擊，就不可能真正成長爲一名優秀的投資者。如果你正在經歷類似的損失，請記住，雖然眼下可能無法看到積極的一面，但這些經歷會讓你變得更強、更聰明。

缺乏明確的止損策略

我的第二個錯誤，就是沒有明確的止損策略。我相信這對許多投資者來說都是一個常見的問題，特別是在山寨市場波動劇烈的情況下。

讓我以 Beam 爲例。在這一周期中，我在 Beam 上有較大的頭寸，但遺憾的是，我沒有爲它設定有效的止損策略。今天早上，當我查看自己的投資組合時，發現 Beam 的價值已經縮水到幾分錢，而它曾經是我在市場上最大的投資之一。

回看的時候我發現 Beam 的價格走勢早已發出警告信號。在最初的高點之後，價格開始進入一系列更低的高點與低點，動能明顯停滯。盡管從技術上看，當時價格仍在移動平均線之上，但當它首次跌破時，這本應引起我的高度警覺，然而我選擇忽視了這個信號，直到價格進一步下跌。從日線圖看，我也有幾天甚至幾周的時間可以採取行動，但我並沒有及時設定止損。

對於長期持有的幣種，我通常不會設定 100% 的止損，而是根據幣種的基本面和我的投資期限來調整止損比例。比如，對於短期交易，我會設定嚴格的止損，而對於長期持有，我可能會允許 50% 的回撤。然而，在 Beam 的案例中，我至少應該削減一半的頭寸，因爲即使錯過了反彈，我也可以在價格走勢改善時重新入場。

因此，無論是短期還是長期交易，設定止損都是至關重要的。你可以根據高時間框架（如周線或月線）來確定關鍵支撐位和阻力位，作爲止損的參考。例如，目前 Solana 的關鍵支撐位在 175 美元，如果價格跌破這個水平，我就會開始擔憂。同樣，比特幣的關鍵支撐可能在 75K。即使這些水平未必會被觸及，提前設定止損可以幫助我們在市場發生重大變化時及時採取行動。

爲了更好地執行止損策略，我建議結合多種技術指標，例如移動平均線、相對強弱指數（RSI）等，以提高策略的準確性。當高時間框架的指標觸發時，可以切換到低時間框架（如日線或小時線）進行價格走勢的進一步分析，從而決定是否執行止損。

此外，我還想分享一個實用的小技巧，那就是在 TradingView 上設定價格警報。通過簡單地右鍵點擊移動平均線或關鍵支撐位，添加警報，你可以在價格觸及關鍵水平時收到通知，從而及時採取行動。這樣，你就不會在長時間離開市場後發現資產已經大幅下跌。

最後，我想提醒大家，止損策略不僅僅是技術性的，也可以是基本面的。例如，Luna 的崩潰就是一個基本面失效的典型案例。當市場從風險偏好轉向風險厭惡時，基本面的變化同樣可以成爲止損的依據。因此，無論是技術信號還是基本面變化，我們都需要保持警覺，並及時調整投資策略。

未能及時獲利了結

第三個錯誤就是未能及時獲利了結，這可能是我多年來犯的最嚴重的錯誤。

根據不同的幣種，會有不同的價格目標。一般來說，如果我在某個幣上賺錢，我會盡量在價格不斷漲時獲利。然而，這一周期中有好幾次我打破了我的規則，讓我付出了代價。

有兩個例子。第一個是去年的 11 月到 12 月，我在節目中一直宣傳，如果你盈利了，就要獲利了結。但我自己其實沒有做到這一點，我當時對市場的樂觀情緒有些過於沉迷。顯然，這段時間市場非常火熱，11 月到 12 月的行情非常好，大家都在興奮於山寨季，很多Meme也瘋漲。而自滿在加密市場中是致命的，所以你需要在事情發生時就採取行動。

當市場下跌時，你需要採取行動，可能進行止損或減倉，甚至可以選擇買入。這也是你可以採取的行動。或者當市場在漲時，你可以提高止損以保護你的交易，或者開始獲利了結。但自滿就是你什麼都不做，讓事情自然發展，你基本上只是被動地觀看事情的進展。

我看到投資組合的數字不斷漲，就產生了一種錯誤的安全感，認爲市場還會繼續漲。然而，當 12 月底市場開始轉向時，泡沫破裂，我的投資組合價值在短時間內大幅縮水。

第二個例子是我交易的Lucky Coin。我在之前的節目中多次提到過這個案例，並詳細分析了我的失誤。Lucky Coin 是我當時的一個重要投資項目，但我完全沒有從中獲利。當時，我在高峯期持有的 Lucky Coin 價值約爲 170 萬美元，但由於未能及時獲利了結，最終這些收益全部蒸發。我在 Lucky Coin 上沒有賺到一分錢。

當然，有一些原因讓我未能從 Lucky Coin 中提取 170 萬美元的收益。第一個原因是，我在制作與 Lucky Coin 相關的內容時，遵守了一個個人規則：在公開談論某個幣的 24 小時內，我不會出售該幣。這是爲了避免被指控爲"拉高出貨"，即在公開看好某個幣後立即拋售以獲利的行爲。我認爲這種做法在道德上是不可接受的，也會損害我作爲內容創作者的信譽。因此，我嚴格遵守這一規則。然而，這也導致我錯過了在高點獲利的機會。

此外，流動性不足也是一個重要原因。像 Lucky Coin 這樣的小市值幣種，其市場流動性通常較低，這意味着很難一次性賣出大額資產而不對價格造成顯著影響。如果我嘗試一次性拋售 100 萬美元的頭寸，可能會導致價格大幅下跌，這顯然不是我希望看到的。因此，在這樣的情況下，出售只能分批進行，可能需要幾周時間才能完成。

盡管有這些限制，我仍然認爲自己在這筆交易中犯下了根本性的錯誤。我第一次在 Discord 上提到 Lucky Coin 時，其價格大約是 3 美元；第一次在 YouTube 上提到時，價格已經漲到了 9 美元。而在這之前，我曾在價格爲 4 到 5 美元時暗示過它的潛力，隨後 Lucky Coin 的價格一路飆升至 17 美元。盡管如此，我自己卻沒有從中獲利。

我被眼前的快速漲所迷惑，錯誤地認爲價格還有更大的漲空間，因此未能遵循自己的投資規則。按照我的規則，當某個幣種的價格翻倍時，我應該至少提取初始投資，以確保本金是安全的，但這次我沒有這樣做。

不幸的是，後來 Lucky Coin 遭遇了重放攻擊（Replay Attack）和區塊鏈遷移失敗等問題，導致其價格迅速下跌。當時的我顯然無法預見這些技術問題的出現，但這並不能成爲未能及時獲利的借口。無論未來會發生什麼，一旦某個幣種的價格翻倍甚至翻了三倍，提取初始投資都是一種明智的選擇。

這次的經歷讓我深刻認識到，及時獲利的重要性。當幣價漲時，如果你不及時獲利，一旦市場轉向，你會發現許多幣種的流動性非常有限。而這種現象不僅僅發生在Meme上，即使是像 Beam 這樣的大市值幣種，在下跌時流動性也會顯得不足。價格下跌時，市場反應非常迅速，如果沒有在漲時鎖定利潤，可能會讓人追悔莫及。

通過這些交易，我學會了迅速調整策略，並在下一次重大交易中避免同樣的錯誤。最關鍵的一點是，犯錯誤是不可避免的，但我們必須從中吸取教訓。確保今天犯下的錯誤不會在明天的交易中重演。

當你在交易中獲得 10 倍收益時，別忘了 Luna 或其他失敗案例帶來的教訓。當市場價格下跌，並觸及了你的止損位時，不要猶豫，果斷止損，而不是被動地看着價格繼續下跌。回顧過去的教訓，往往能促使你在關鍵時刻採取行動。盡管這些經歷可能令人痛苦，但它們確實幫助我在這一周期中保持清醒。

事實上，很多時候，我們需要多次經歷類似的教訓，才能真正領悟其中的道理。這就像是一種"科學實驗"，需要反復試驗和總結，交易者在市場中會犯一些不必要的錯誤。但隨着經驗的積累，我們可以逐漸減少錯誤的頻率。職業選手的雙誤率可能只有 4%，而初學者可能高達 20%。同樣的道理，優秀的交易者並不是不犯錯，而是犯錯的次數更少，影響更小。

今天我想傳達的一個信息是，犯錯誤是可以接受的，但關鍵在於從中學習，並努力在未來減少類似的錯誤。無論你是新手還是老手，在市場中犯錯都是不可避免的，但每一次錯誤都是成長的機會。

倉位管理失誤

第四個錯誤，是倉位管理。

在這一周期中，我有時會在某個幣種上投入過多的資金，這種過大的倉位讓我在交易中變得情緒化