加密貨幣市場的週期、人性與財富

在當前加密貨幣市場動蕩不安之際，人們對於行業發展前景的看法出現了分歧。有人認爲紅利已經消失,也有人仍然堅信市場的長期價值。對此,Solv Protocol的創始人Ryan表示,加密貨幣行業的週期性紅利並未完全消失,相比傳統市場仍然具有優勢。

Ryan指出,這一輪週期與過去有很大不同。比特幣的牛市使其全球資產地位進一步提升,財富效應得到更多認可。持有比特幣的人更有可能獲得確定性收益,盡管幅度可能不如過去那麼高。相比之下,山寨幣目前並不處於絕對牛市階段,參與投資虧錢概率較大。

對於散戶如何在當前市場環境下獲利,Ryan認爲關鍵在於選擇正確的資產並保持長期持有。他表示,任何理性且做出正確選擇的人,持有比特幣到現在其實都是穩賺的。問題在於很多散戶過去並不喜歡持有比特幣,而更傾向於投資山寨幣,期望獲得超高回報。

從SolvETH到SolvBTC的轉變,反映了團隊對比特幣前景的看好。Ryan表示,從2024年開始,他們基本專注於比特幣的收益資產。主要原因是穩定幣和以太坊市場已成爲紅海,競爭激烈。而這一輪週期的重點已轉移到資產創新,誰能引入新的增量資產,誰就能取得更大成功。

對於DeFi收益率遠高於傳統金融的原因,Ryan解釋這反映了行業仍處於早期紅利期。與發展了幾百年的傳統金融相比,DeFi世界僅有5年歷史,仍存在大量套利和收益機會。他預計這種行業紅利還能持續幾年,但最終會回歸更合理的範圍。

談及Solv的高TVL,Ryan認爲這得益於比特幣本身的巨大紅利,以及Solv在該領域的專業性和產品價值。他表示,Solv作爲當前比特幣領域最大的儲備和生息協議,TVL越高就能產生越多收益,從而提升整體價值。未來TVL有望達到更高水平。

關於DeFi項目爆雷問題,Ryan指出上一輪週期中主要發生在算法創新階段,因爲新設計的代碼可能存在漏洞。而當前週期問題更多出現在資產端,如資金套利策略操作失誤等。這表明資產端的風控能力和策略選擇變得更加關鍵。

展望未來,Ryan認爲DeFi並不能完全替代傳統金融,而是通過更高效的方式改善某些低效環節。兩者將相輔相成,共同推動金融創新。盡管挑戰仍然存在,但區塊鏈技術爲重構高價值金融產品提供了新的可能性,既實現了理想,也能創造實際價值。