專訪神魚:比特幣減半影響、礦業格局變化及未來區塊鏈發展趨勢

香港Web3嘉年華期間,數字資產托管解決方案提供商Cobo和全球規模最大礦池共同創始人神魚接受了專訪,分享了對行業週期、比特幣減半、礦業變動以及投資心態等多個熱點話題的看法。

比特幣減半對礦企的影響

神魚表示,比特幣挖礦行業主要存在三類企業:

1. 北美上市礦企:依賴便宜油氣和電力資源,近期通過股市漲融資並拓展新業務。

2. 中資支持的非上市公司:分布南美和非洲,追求低成本運營,近期在非洲快速擴張。

3. 新興國家投資機構支持的礦企:目標不僅盈利,還爲獲取早期比特幣產量。

減半對第二類礦企影響較大,它們正進行大規模礦機搬遷以優化成本。整體來看,市場主要玩家已提前數月進行風險對沖,經濟衝擊相對較小。

山寨季可能不會到來

神魚認爲這次大概率不會出現"山寨季",主要原因是:

1. 市場參與者與之前不同,礦工已提前對沖風險。

2. 許多上市公司利用ETF通過融資大量資金。

3. 部分礦企已將礦場遷移到低成本地區,降低了對成本的敏感度。

4. 資金主要通過ETF等渠道流入比特幣,尚未明顯流向其他加密貨幣。

神魚認爲市場處於牛市中期,已找到新的敘事邏輯,但還未進入高槓杆和FOMO狀態。他建議持續觀察市場發展,並適時進行資產再平衡。

AI芯片緊縮對礦業格局的影響

神魚認爲,比特幣芯片和AI芯片可能不是競爭關係:

1. 比特幣芯片結構簡單,追求極致功耗比,推動了芯片技術快速迭代。

2. 一些挖礦芯片制造商已開始研發AI導向芯片。

3. 比特幣催生了全定制方法學,這些方法也開始應用於AI芯片設計。

4. 未來挖礦和AI芯片公司可能逐漸融合,產品界限將變得模糊。

5. 雖然挖礦市場目前是現金奶牛,但未來芯片行業增長焦點可能轉向AI。

比特幣生態擴容的必要性

神魚認爲比特幣生態的發展是積極的:

1. 比特幣主鏈主要作爲價值存儲,難以進行重大更新。

2. 閃電網絡等技術近期出現的經濟激勵吸引了大量用戶。

3. 雖然處於早期階段,但生態正朝樂觀方向發展。

4. 比特幣的去中心化特性使得即使核心開發者也無法單方面拒絕新特性。

托管業務競爭與DeFi導入

隨着傳統金融機構進入加密領域,神魚認爲這對Cobo是個好機會:

1. 有助於解決新用戶對安全存儲加密貨幣的困擾。

2. 未來區塊鏈性能問題將得到解決,用戶體驗將更加無感。

3. Cobo專注於安全存儲和使用私鑰,以及相關風控。

4. 提供從中心化HSM到基於MPC的多籤方案等多種解決方案。

5. 正在鏈上開發基於智能錢包的創新解決方案。

投資心態與趨勢洞察

神魚分享了他的投資心法:

1. 建議資產達到一定規模時將10-15%投資於看好的賽道。

2. 當前特別關注"模塊化區塊鏈"的發展。

3. 通過反思和閱讀,讓自己的FOMO心態減少。

4. 建議從更高角度看待市場,避免短期衝動。

5. 新一代投資者對市場情緒更爲敏感,適合關注短期波動。

未來AI與元宇宙的發展

神魚對未來技術融合持樂觀態度:

1. 區塊鏈、AI、自動駕駛等技術正處於快速發展期。

2. 未來可能出現區塊鏈與AI的原生交互,終端設備擁有智能錢包。

3. 元宇宙最終形態可能與當前想象有較大差異。

4. 虛擬空間中的數據和所有權將通過區塊鏈技術呈現。

5. 成熟應用的資產上鏈,結合DeFi等特性,將促進自發的價值發現。

神魚認爲,加密行業經歷了資產發行、泡沫破滅的階段,未來將更依賴於解決實際問題的應用。技術發展需經歷泡沫期、羣衆狂熱,最終走向成熟,加密行業也不例外。