AI泡沫、OG Memes消亡與比特幣主導地位

2025年加密市場將面臨巨大變革。AI敘事可能成爲最大熱點，但也存在泡沫風險。OG Memes幣種正逐漸失去吸引力，基本面回歸成爲市場主流。比特幣主導地位或將持續上升，L2生態系統有望成爲黑馬。

AI泡沫

• AI可能成爲2025年最大敘事，有望實現通用人工智能(AGI)
• 硅谷少數人真正理解AI影響,未來幾年全球將意識到這一點
• AI泡沫幾乎不可避免,可能成爲金融史上最大泡沫之一
• 當前AI項目缺乏長期護城河,未來可能出現更有價值的新項目

OG Memes的衰落

• AI本質上是比WIF更大的Meme,更容易講故事和引起興奮
• 2025年大多數加密資金可能流向AI,而非傳統Meme幣
• 市場已厭倦傳統Meme,傾向於至少有一些實際價值的項目
• DOGE可能是評估整體Meme幣市場的良好基準

基本面回歸

• 沒有長期收入故事的項目難以持續
• 能真正產生收入的L1/基礎設施項目正獲得更多關注
• Solana佔加密領域56.8%的收入,有潛力超越ETH
• 市場正走向成熟,投資者開始關注基本面合理的項目

下一代L2和L3

• L2去年表現不錯,總鎖倉量(TVL)從220億增至400億
• 2025年前可能有大型金融機構推出自己的L2
• 目前只有3個L2的TPS超過以太坊,存在贏家通喫效應
• 應用層面發展潛力巨大,特別是AI代理相關項目

比特幣主導地位

• BTC主導地位從2022年起穩步上升,目前在58%左右
• 傳統"山寨幣季節"概念可能已過時
• 2025年BTC主導地位可能達到62%-63%後回落
• 具有強勁基本面和清晰敘事的項目仍可能表現出色

比特幣L2可行性

• 2025年比特幣L2可能成爲黑馬
• ZK L2如Citrea或Alpen Labs等項目有望在比特幣上線
• 比特幣L2不僅提供擴容,還能實現可編程性
• Starknet可能是比特幣L2的一匹黑馬
• 即使只有2.5%比特幣進入L2,也相當於500億美元市場