Taproot Assets協議賦能閃電網絡穩定幣開啓全球支付新時代

2025-08-09 16:07:37

探索穩定幣在全球支付領域的新機遇

區塊鏈技術本質上是對支付場景的擴展。在加密貨幣市場中,穩定幣不僅佔據重要地位,還在全球支付和跨境結算等領域發揮着越來越重要的作用。目前,中心化穩定幣仍佔據90%以上的市場份額,其中USDT在穩定幣中佔據絕對主導地位。雖然穩定幣總發行量已超過1500億美元,但相比联准会2024年報告的20萬億美元M1貨幣量,穩定幣市值僅佔0.75%。這表明穩定幣在支付領域的應用仍有巨大潛力。Taproot Assets協議的推出爲穩定幣在高頻小額支付場景中的應用創造了廣闊空間,也爲穩定幣成爲常規支付手段提供了可能性。

1. 穩定幣:未來萬億美元級市場

穩定幣市場的蓬勃發展預示着其有望成爲金融領域的下一個萬億美元市場。目前,穩定幣市值已超過1600億美元,日交易量更高達1000億美元以上。各國紛紛出臺相關政策法規,多方機構預測穩定幣將帶來新的萬億市場,主要增量來自全球化支付的廣泛應用。

穩定幣可分爲中心化和去中心化兩大類。目前中心化穩定幣佔據市場主導地位,USDT和USDC的發行量分別達到1144.6億和341.5億美元。這一誘人的機會也吸引了許多大機構布局:

貝萊德在以太坊上發行了代幣化基金BUIDL,旨在提供穩定價值並賺取收益,市值達3.84億美元。
京東幣鏈科技(香港)計劃在香港發行與港元1:1錨定的加密貨幣穩定幣。

雖然穩定幣在加密貨幣交易和DeFi中發揮了重要作用,但其與實體商業的結合仍處於早期階段。長遠來看,穩定幣最具潛力的應用場景是支付領域,尤其是跨境支付。隨着穩定幣監管逐步合規化,其在全球支付中的地位將愈發重要。未來,穩定幣在支付場景的大規模應用有望與DeFi融合,催生PayFi,實現支付場景的互操作性、可編程性和可組合性,形成傳統金融無法實現的新金融範式和產品體驗。

2. Taproot Assets協議+閃電網絡:全球支付網絡的基礎設施

目前,穩定幣主要在ETH和TRON網路上流通,但這些網路的交易手續費通常超過1美元,鏈上轉帳時間超過1分鍾。相比之下,閃電網絡具有更快速、低成本和高擴展性的優勢。

2.1 閃電網絡簡介

閃電網絡是比特幣的第一個成熟二層擴展方案。多個團隊獨立開發了閃電網絡,包括Lightning Labs、Blockstream和ACINQ等。Taproot Assets正是Lightning Labs開發的資產發行協議。

閃電網絡通過建立雙向流通的狀態通道實現快速交易。雙方在鏈上創建一個2-2多簽地址,可在限額內多次往來支付。只有最新版本的交易是有效的,這由哈希時間鎖合約(HTLC)強制執行。雙方可以隨時關閉通道,將最新版本廣播到區塊鏈,無需信任或托管。

2.2 閃電網絡:穩定幣全球化支付的理想基礎設施

閃電網絡允許用戶在鏈下進行無限次交易,不會造成比特幣網路擁堵,同時依托比特幣網路的安全性。理論上,閃電網絡的可擴展性沒有上限。

運行9年的閃電網絡建立在比特幣網路之上,擁有超過57000個節點和PoW工作量證明機制,最大程度地確保了安全性。目前,閃電網絡容量已超過5000個比特幣,全球有18000多個節點和50000多個通道。通過建立雙向支付通道,閃電網絡實現了即時且低成本的交易,正在全球範圍內被大量支付商和商家集成使用,逐漸成爲全球化支付的主要去中心化解決方案。

2.3 Taproot Assets協議補齊閃電網絡最後一公裏

此前,閃電網絡僅支持比特幣作爲支付貨幣,應用場景有限。雖然已有一些比特幣一層發行協議(如Atomical和基於Ordinals的BRC20),但它們不支持直接進入閃電網絡。Taproot Assets協議的推出解決了這一問題。

作爲Lightning Labs主導研發的資產發行協議,Taproot Assets與Ordinals協議類似,允許任何人或機構發行自己的代幣,包括法幣對應的穩定幣。其優勢在於與閃電網絡完全兼容,使得在閃電網絡上使用穩定幣支付成爲可能。這意味着未來將有大量基於比特幣網路發行的新資產(特別是穩定幣)流通到閃電網絡,進一步增強閃電網絡在全球支付領域的影響力。

依托比特幣的安全性和去中心化特性,Lightning Labs倡導的"讓美元和世界金融資產比特幣化"正在成爲現實。Taproot Assets主網協議的上線,標志着穩定幣在萬億規模支付場景中的應用正式啓動。

3. Taproot Assets協議詳解

Taproot Assets(簡稱TA)協議的運作原理深植於比特幣的UTXO模型,並依托比特幣網路的Taproot升級。這兩個核心元素驅動着協議的有效運行。

3.1 UTXO模型與Account模型的比較

UTXO(未花費交易輸出)是比特幣二層和Ordi、Runes協議實現的基礎。與大多數公鏈採用的Account(帳戶)模型不同,UTXO模型可以類比爲一個錢包,存放着各方授權可兌換的支票。比特幣網路相當於可以承兌這些支票的銀行,通過用戶交易支票的最新情況計算每個地址的餘額。

UTXO模型天然排除了雙花問題,提供更高的安全保障。TA協議完全繼承了比特幣網絡層的安全特性,避免了錯誤轉帳或漏轉風險。此外,TA協議採用一次性密封概念,確保資產隨UTXO移動,增強了交易安全性,避免了雙花攻擊和中心化機構可能導致的錯誤或惡意行爲風險。

3.2 Taproot升級實現復雜功能

2021年的Taproot協議升級爲比特幣網路帶來了簡單的智能合約功能。P2TR格式的錢包地址能通過Bitscript實現較復雜的邏輯,使新的、復雜的交易類型在鏈上成爲可能。

最關鍵的改進是實現了多重籤名(多籤)。這增強了機構用戶交易的安全性,多簽地址與私人錢包地址長度相同,外界無法區分,提高了安全性和隱私保護。這爲機構與B2B交易提供了堅實基礎,推動了更廣泛的商業應用。

用戶最直觀的感受是錢包地址格式變化,以"bc1p..."開頭的地址表示支持Taproot升級。

3.3 TA技術原理

不同於Ordinal和BRC20協議基於帳戶模型,TA協議採用了更高效的方法。資產被標記在每個UTXO上,僅在鏈上存儲腳本樹的根哈希,腳本保存在鏈下。TA資產可存入閃電網絡支付通道,通過現有閃電網絡轉移,實現了在比特幣主網和閃電網絡間流通。

TA協議利用Taproot升級,將資產狀態轉換記錄在Taproot默克爾樹上,利用UTXO"一次性密封"特質在比特幣鏈上取得資產狀態轉換共識。TA協議使用稀疏默克爾求和樹(MS-SMT)管理資產狀態,定義了資產狀態轉換標準。

值得注意的是,只有默克爾樹的根哈希寫入比特幣鏈,保證了交易長度不變,避免污染比特幣鏈。

3.4 TA協議與閃電網絡的關係

Taproot Assets協議資產可無縫進入閃電網絡,通過TA通道實現。這使得除比特幣外的其他加密資產(尤其是穩定幣)可在閃電網絡中流通。TA通道的實現原理與狀態通道類似,基於哈希時間鎖合約。

3.5 用戶使用成本和中心化托管問題

盡管TA協議僅在鏈上記錄交易根哈希,但資產數據需保存在鏈下每個客戶端上。用戶需要資產對應UTXO的私鑰和默克爾樹上該資產的相關數據。

TA協議官方實現(Tapd)深度依賴閃電節點(LND)的錢包服務,且無帳戶管理機制。普通用戶難以參與節點搭建,導致目前閃電網絡上的錢包服務多爲托管錢包解決方案。未來當TA資產上流通大量穩定幣時,大額資產可能優先存儲在比特幣主網上,而小額資產用於滿足支付需求。因此,對大額資產的去中心化存儲和安全管理變得尤爲重要。