Dolomite – Web3的聯合動力：解鎖新的流動性時代

I. "可組合性"在去中心化金融中的未完成承諾 當去中心化金融開始爆發時，“可組合性” (被視爲金鑰匙。以太坊被比喻爲“貨幣樂高”——在這裏，所有金融協議都可以疊加、互相支持，並創造出復雜的金融應用。 實際上，這僅在少數單獨案例中成功：例如，來自 MakerDAO 的 DAI 被引入 Curve，或 Yearn 從 Aave 中優化收益。但整個生態系統卻面臨限制： 各協議過於脆弱，因爲風險分享機制。長期代幣)long-tail(無法作爲安全的抵押品。橋接)bridge(成爲了數百萬美元的黑客目標。激勵)獎勵(扭曲了行爲，創造了不穩定的農場-借貸-循環。 後果：數十億美元蒸發。代替一個安全的網路，去中心化金融生態系統變成了“易崩塌的塔樓”。 @Dolomite_io 出現以解決這一未兌現的承諾。通過重新設計借貸市場，採用風險隔離)risk isolation(、虛擬流動性)virtual liquidity(和跨鏈能力)cross-chain(，#Dolomite 帶來了一個新的可組合性模型：安全、可擴展和可持續。 II. 白雲石 – 將資產變成“多維樂高塊” 在大多數協議中，當您抵押資產時，您會失去其原始的效用。例如：質押ETH作爲借貸資產，則無法同時進行交易、質押和投票。 Dolomite通過虛擬流動性解決： 治理代幣在作爲抵押品時仍保留投票權。LP 代幣既獲得手續費，又作爲抵押借款。質押資產既有收益，又解鎖流動性。 換句話說，Dolomite 允許同時解鎖多種用途，而不是選擇單一用途。 實例示例： DAO國庫：可以抵押token以借取穩定幣用於費用，但仍保留投票權。個人用戶：可以使用LP token作爲抵押借款，而無需支付pool的交易費用。 這才是真正的可組合性本質 – 資產既是工具，又是金融積木。 III. 風險隔離 – 組合的安全層 可組合性只有在風險被界定時才能持續。傳統的借貸協議)如Aave、Compound(使用共同池→一個風險代幣可能會導致整個系統崩潰。 白雲石則相反： 每種資產都有一個獨立的保險庫。如果某個代幣崩潰，只有選擇它的人會受到影響。整個系統是安全的，沒有“多米諾效應”。 這使得Dolomite能夠集成超過1,000種資產，包括社區代幣、DAO代幣、LP代幣，同時仍然確保安全。 該機制類似於傳統金融的思維：銀行使用“ring-fence”或“risk-weighted assets”來防止危機蔓延。 此外，Dolomite持續進行審計、獎勵和實時監控→爲DAO、用戶以及金融機構建立信任。 IV. 可組合性實戰：DAO – 機構 – 跨鏈 DAO：可以將國庫從“死資產”轉變爲“增長機器”。抵押代幣以借貸穩定幣運作，同時仍參與投票。機構：退休基金、金融公司想進入去中心化金融，但害怕風險。通過風險隔離機制 + 透明治理，Dolomite 是滿足組織標準的“橋梁”。跨鏈：不僅僅是以太坊。Dolomite 已在 Arbitrum、Berachain 等上實施，並且有 Chainlink CCIP 支持數據同步。用戶可以在鏈 A 上借貸，在鏈 B 上部署資金，同時仍然安全。 V. Dolomite – Web3流動性操作系統 Dolomite不僅僅是一個協議，而是希望成爲“Liquidity OS”——整個Web3的流動性操作系統。 就像Windows/Linux管理資源以便應用程序運行一樣，Dolomite管理流動性以使所有金融協議運作： DEX直接使用來自Dolomite的流動性。衍生品使用Dolomite作爲抵押層。DAO管理Dolomite上的財政。機構通過風險隔離投入資金。 以3個代幣)DOLO、veDOLO、oDOLO(和國庫創造真實收益的模型，Dolomite具備可持續的基礎，以作爲全球金融操作系統. VI. 相對於 Aave、Compound、Maker 的競爭優勢 Aave / Compound: 資產限制，池化風險，抵押品失去原有用途。MakerDAO: 偏向穩定幣，難以整合波動性代幣。Curve / Yearn: “黑箱”式的可組合性，容易產生槓杆風險。 → Dolomite 的不同之處在於： 風險隔離 )防止多米諾效應(.虛擬流動性 )不失去原有功能(.支持 1.000+ 資產 )包括長尾資產，社區(. VII. 多鏈時代與全球未來 當去中心化金融進入多鏈時，橋梁不斷被黑客攻擊)Wormhole，$320M(。Dolomite選擇了不同的方向：鏈中立 + CCIP預言機。 結果: Ethereum上的DAO可以資助在Arbitrum上的活動。亞洲的用戶可以從該地區流行的鏈中借款。機構可以跨鏈分配資金，而不必擔心橋接風險。 VIII. 結論 – Dolomite, Web3 的可組合性引擎 去中心化金融第一代因缺乏安全層的可組合性而失敗。Dolomite帶來了解決方案： 風險隔離 → 安全。虛擬流動性 → 資本效率。跨鏈整合 → 全球擴展。治理對齊 → 可持續長期。 Dolomite不競爭，而是賦能整個生態系統。它是金融中間件，是DEX、DAO、Institution共同建設的平台。 如果成功，Dolomite 將成爲 Web3 的流動性操作系統，開啓一個新時代：無邊界的流動性、無風險的可組合性、真正可持續的去中心化金融。$DOLO {spot})DOLOUSDT(