稳定币投资策略最新动向

当前美元指数高位运行，风险资产表现疲软，持有美元资产不失为明智之选。值得注意的是，顶级DeFi项目正积极寻求通过闲置美元资产获取收益的途径。近期，MakerDAO的MIP 81提案获得通过，将向某托管服务转入高达16亿美元的USDC，以获得1.5%的年化收益率。本文将介绍几种稳定币投资策略的最新进展。

USDD+3Crv策略

USDD是由某区块链生态的储备机构管理的稳定币。截至10月27日，USDD的发行量为7.25亿，抵押品价值22.3亿美元，抵押率超过300%。其中USDC抵押品数量达9.9亿，远超USDD的发行量，显示出较低的风险系数。近期，某交易平台下架了HUSD，同时上线了多个USDD交易对，并免除相关交易对的手续费，这对USDD的发展起到了积极作用。

某DEX平台显示USDD+3Crv池的APR为19.66%，USDD+FRAXBP的APR为21.18%。前者包含USDD、DAI、USDT、USDC四种稳定币，后者包括USDD、FRAX、USDC三种稳定币。投资者可先在相关池中存入支持的稳定币，然后将LP代币质押到平台获取收益。

在USDD发行方的生态中，USDD的使用更为广泛。例如，某DeFi平台上USDD-USDT交易对的APY最高可达41.9%（需锁仓并质押平台代币），另一借贷平台中USDD的存款APY为9.52%。

Canto：USDT+NOTE策略

Canto是Cosmos生态中兼容EVM的DeFi公链，具备DEX、借贷和稳定币NOTE功能。目前Canto的总锁仓价值约为1亿美元。

Canto的借贷平台显示NOTE/USDT LP的APR为32.14%，NOTE/USDC LP的APR为29.47%。NOTE是Canto中通过超额抵押铸造的稳定币，当抵押品为USDC和USDT时不会发生清算。目前NOTE的价格为1.04美元，建议使用部分USDT抵押铸造NOTE，再用NOTE和剩余USDT提供流动性，最后将LP代币质押到借贷平台。

需要注意的是，Canto的跨链操作相对复杂，投资者需要谨慎评估。

Velodrome：sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism上的一个DEX，目前TVL为8200万美元，在该网络上的规模超过了某些知名DEX。sUSD和LUSD分别是两个较为安全的稳定币项目。目前Velodrome中sUSD/LUSD交易对流动性挖矿的APR为16.12%。

Helio：HAY+BUSD策略

Helio Protocol是某公链上的流动性质押和借贷协议。用户可以超额抵押借贷Helio中的去中心化稳定币HAY，而抵押的代币会被用于流动性质押。目前Helio的TVL为9200万美元，其中质押的某DEX HAY/BUSD Stable LP约2000万美元。

投资者可在某DEX中提供HAY/BUSD稳定币交易对的流动性，再将LP代币质押到Helio中，目前显示HAY/BUSD Stable LP的APR为19.77%。

Wombat Exchange生态：多币种策略

Wombat Exchange是某公链上的稳定币兑换DEX，具有低滑点、共享流动性、可用单一代币进行质押等特点，稳定币交易的手续费比例仅0.01%。该项目得到了多家知名机构的投资支持。

目前Wombat的Main Pool显示，USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位数分别为11.44%、11.14%、10.85%、7.57%，包括了锁仓WOM和持有veWOM的加速。若没有锁仓WOM，则收益会更低。

围绕Wombat也出现了类似某DEX生态的应用，如Wombex Finance和Magpie。这些平台为用户提供了更高的收益率选择。

需要特别提醒的是，加密市场的整体风险高于传统金融市场，安全事故频发。投资者应当分散风险，在投资之前充分了解具体的风险点，做好自己的研究。