深入解析第二季度加密风投动态

第二季度的加密风险投资市场呈现出一些有趣的趋势。尽管风投公司曾表示熊市是他们大展拳脚的时机,但实际上连规模最大的公司近期也减少了创业投资。让我们来看看第二季度的创业融资情况,以及哪些新兴项目吸引了风投的目光。

对于普通加密投资者而言,私募市场通常是难以进入的。许多地区要求投资者在参与私募前需获得认证资格,如在美国主要基于收入和净资产门槛,部分专业人士也可获得资格。

尽管大多数投资者无法直接参与加密私募市场,但其对整个行业的重要性不言而喻。没有这种替代性的市场结构,新兴项目将很难获得必要的启动资金来开发产品并推向市场。

加密风投融资现状

风险投资(VC)指活跃于私募市场的机构和个人,他们利用自身资本、人脉和行业洞察来助力创业公司成长。

2022年加密市场大跌,但风投仍成功募集了创纪录的216亿美元新资金。然而,尽管2023年以太坊和比特币等资产价格大幅反弹,风投今年却难以吸引投资者对该行业的进一步投入。简而言之,今年迄今为止的投资额直线下降,较去年下滑了98%。

对寻求融资的加密创业公司而言,本季度依然艰难。数据显示,第二季度382笔交易总额为23.4亿美元。值得注意的是,这已是风投连续第五个季度下滑,自2022年第一季度向加密创业公司注入121.4亿美元以来持续下行。

这种下滑趋势表明,我们尚未触及本轮熊市中加密创业投资的底部。考虑到美国证券交易委员会近期对部分风投支持的创业公司推出的网络相关资产采取行动,该行业面临的监管压力加大,这一结果并不意外。监管趋严可能影响"代币认股权证"的经济性,即投资者有权在未来以预定价格获得特定数量代币。可以理解,风投(及其有限合伙人)在进入加密非流动性私募领域时比往年更为谨慎。

六月热门融资项目

尽管今年整体融资环境低迷,但风投仍坐拥充足资金。虽然私募市场交易明显放缓,但优质加密项目仍能获得充足资金支持。

数据显示风投依然有大量可投资金,一些鲜为人知的加密创业公司上月宣布了令人瞩目的融资。以下是值得关注的几个项目:

Mythical Games

融资额: 3700万美元 行业: 游戏

Mythical Games是一家全方位Web3游戏工作室,开发了多款加密游戏及配套加密产品。Mythical平台集成了这些游戏,作为可选的Web3功能加密层,在授权的权威证明链上运行法币和加密货币交易所。该平台还具备欺诈防护、费用优化和定价推荐等功能。

值得关注的原因:Mythical Games与NFL合作开发的《NFL Rivals》于4月登陆移动端,迅速登顶体育榜首。目前该游戏在App Store免费体育游戏排行榜仍居第11位。对一款加密原生游戏而言,这是相当不错的市场渗透率,为未来发行前景增添信心。一款爆款游戏就能彻底改变行业格局,Mythical Games有望成为这样的开发商。

Taiko

融资额: 2200万美元 行业: L2

Taiko致力于以太坊扩容,同时尽可能在技术和理念上模仿以太坊。团队正在构建一个与以太坊对等的Type 1 zkEVM Layer 2 rollup解决方案,优先考虑与以太坊架构的兼容性,而非最小化证明者成本。这将允许部署在L1的协议无需更改代码或部署环境即可迁移到Taiko。

项目遵循"从一开始就去中心化"的理念,部署去中心化的提议者和证明者,允许任何人无需许可即可参与链的基础设施并赚取费用。

值得关注的原因:扩展以太坊的终极目标是零知识rollup,Taiko正在开发一个零知识rollup,同时选择了一条鲜有人走的道路。与以太坊L1完全对等将允许开发者无缝部署以太坊智能合约,并意味着Taiko可与以太坊共享基础设施。虽然严格遵守以太坊标准是否成功还有待市场验证,但在众多偏离EVM Rollup的项目中,Taiko无疑是一个独特的逆势之选。

Maverick协议

融资额: 900万美元 行业: DeFi

Maverick是部署在以太坊、zkSync和BNB链上的AMM,旨在彻底改变流动性提供体验。协议提供4种开箱即用的自动流动性策略,可根据预设参数智能调配流动性。Maverick的增强功能允许任何人激励特定形式的流动性,为希望租用ETH流动性并与国库原生代币配对的协议创造机会。

Maverick将流动性集中在离散价格区间内,类似Uniswap V3的即时报价,并在区间内提供零滑点交易。这一特性使其成为大户和聚合器极具吸引力的交易场所。

值得关注的原因:在许多交易所,为波动较大的资产组合提供流动性的机构面临巨大挑战。传统AMM模式可能导致散户LP遭受严重无常损失,而回报又微不足道。像Uniswap V3这样的集中流动性架构只适合专业做市商盈利,而Uniswap V2等全方位流动性架构的资本效率极低。

Maverick通过允许定向价格偏差影响用户提供流动性的方式,帮助散户LP实现盈利。此外,Maverick刚刚推出MAV代币,为投资者提供了一种通过公开市场获得项目敞口的途径。