比特币突破61000美元 AI推动科技股创新高

近期美国制造业连续两个月呈现复苏态势，引发市场对通胀再度升温的担忧。与此同时，人工智能领域取得重大突破，某知名AI公司推出了一款令人惊叹的文生视频模型，引发了新一轮关于AI革命的热议。在此背景下，某知名芯片公司的财报表现远超预期，其市值一度跃居美股第三位。加密货币市场也迎来了春节期间的大涨，比特币价格突破61000美元大关，现货ETF对市场的积极影响初见成效。

二月初，美国劳工部公布了一项重要数据：1月非农就业人数增加35.3万人，创下2023年1月以来的最大增幅，远超预期的18.5万人。这一就业数据引发了市场对通胀走高的担忧。随后公布的数据显示，美国1月CPI同比增长3.1%，环比增长0.3%，均高于预期。核心CPI同比增长3.9%，环比增长0.4%，也超出预期。市场对此反应强烈，纳指当天下跌1.8%，十年期美债收益率大幅上升。

实际上，美债收益率从1月底就开始缓慢攀升，这与年底和年初的经济数据表现密切相关。目前市场普遍预计美联储可能会在6月进行首次降息，高盛也调整了预期，认为今年美国将只降息四次，而非此前预计的五次。

美国经济表现与制造业周期密切相关。最新公布的Markit制造业PMI初值显示，美国2月制造业PMI初值为51.5，高于预期的50.5和前值50.7。这标志着自2022年9月以来，美国首次连续两个月制造业PMI初值位于荣枯线之上。从制造业订单数来看，美国最新数据创下2022年6月以来新高。制造业的强劲复苏可能预示着美国正进入新一轮库存周期，进而推动就业和通胀上升。

尽管如此，市场普遍认为美联储继续加息的可能性不大。从利率变动概率来看，虽然降息概率有所下降，但加息概率一直维持在较低水平。目前美国经济发展伴随着一定程度的通胀，但从资产价格表现来看，这种通胀水平并未阻碍股票和加密资产的上涨。市场对未来降息仍持乐观态度。

本月科技圈最引人注目的事件莫过于某知名AI公司发布的文生视频工具。该工具生成的多个一分钟视频在网上广泛传播，其画质、流畅度和逻辑连贯性堪比人工制作的视频。业内普遍认为，这一技术的出现预示着行业变革即将到来。它将彻底改变视频制作的传统方式，帮助创作者以更高效、更低成本的方式制作高质量视频，从而提升整个行业的工作效率。

在ChatGPT问世时，人们曾预测视频生成类AI工具可能需要5到10年才能出现。然而，仅仅一年多后，这项技术就取得了令人震撼的进展。尽管视频局部可能存在一些瑕疵，但整体效果已经相当惊人，而且这些问题有望通过技术迭代逐步解决。AI技术的发展速度远超人们预期。

与此同时，某知名芯片公司的最新财报数据也印证了AI发展的迅猛势头。该公司多项财务指标均超出市场预期：四季度营收221亿美元，环比增长22%，同比增长265%，高于分析师预期的204.1亿美元，单季度收入甚至超过2021年全年水平。四季度净利润123亿美元，同比增长769%，调整后每股收益5.16美元，高于市场预期的4.59美元。四季度调整后利润率达76.7%，超过市场预期的75.4%。整个2024财年，该公司营收同比增长126%至609亿美元。此外，公司预计一季度营收将达240亿美元，远高于市场预期的219亿美元。财报公布后，该公司股价在2月22日大涨超16%，一度成为仅次于微软和苹果的美股第三大市值企业。当天，该公司带动美股三大指数高开，道指和标普500继续创历史新高，纳指最高达到16134.22点，距离历史高点仅不到100点。

有趣的是，根据某金融机构的数据，2022年美国青少年（13-19岁）托管账户总数接近20万户，高于2019年的12万户。2023年受益于收购另一家证券公司，账户数进一步增至30万户以上。这些年轻投资者最青睐的是以科技巨头为代表的科技股。每一代人都有自己的投资习惯和理财逻辑，老一辈投资者偏好高分红的传统蓝筹股，而新一代年轻人则青睐高成长的科技行业。因此，我们有理由相信，在AI加持下，科技巨头乃至加密资产等"新资产"很可能会被越来越多的人接受，成为未来长期的主流投资品种。

春节期间，比特币价格一路攀升，从2月8日零点（UTC+8）43000美元附近开始快速上涨，连涨一周至15日，随后进入横盘整理期，最高突破53000美元，涨幅高达23.3%。在28日，比特币继续突破，最高达到61000美元附近。

比特币的春节行情似乎已成为一种"新习俗"。过去9年，如果在农历新年开始前3天买入比特币，并在农历新年开始后10天卖出，都能获得不同程度的收益。据粗略统计，过去9年中，2021年的涨幅最高，达到24.3%，即使是表现最差的2019年春节期间，也有约3%的涨幅。

抛开这些巧合因素，这波比特币上涨的动力主要来自于某投资公司抛压的减少与比特币现货ETF资金的持续流入。尽管该投资公司的持仓仍在减少，但减持幅度正在边际递减。从ETF流入角度看，春节前后正是ETF持续大规模流入比特币的时期。ETF对比特币价格的推动作用正在逐渐显现。截至26日，11支ETF累计净流入61.5亿美元，持币市值占比特币总市值的3.81%，这一数据超过某知名交易所钱包地址所拥有的比特币数量。

比特币ETF的发展速度令人惊叹。某资产管理公司的ETF在26日的成交额突破13亿美元。某ETF分析师在社交媒体上表示，这对于一支新上市的ETF来说是一个惊人的数字。

除ETF外，某软件公司也是比特币市场资金流入的重要来源。该公司以大量持有比特币而闻名。26日，该公司创始人在社交平台表示，公司于2月15日至25日买入3,000枚比特币，买入均价51,813美元。至此，该公司共持有19.3万枚比特币，持有均价约为31,544美元。

比特币现货ETF的获批为市场注入了极大信心，因此以太坊现货ETF何时推出成为当前市场的焦点之一。某分析师在2月17日发文称，一家资产管理公司为其现货以太坊ETF备案提交了修订版的S-1A文件，另一家公司也就其现货以太坊ETF提交了新的19b-4文件及一系列新的分析说明。目前最关键的日期是5月23日，即监管机构对某公司的以太坊ETF做出最终决议的日期。如果以太坊ETF也能获批，将标志着加密市场的又一重大胜利，更多传统投资者可通过ETF这一熟悉的投资工具参与以太坊市场，为加密领域引入新的资金。这可能会对市场产生积极影响，尤其是当一些原本对加密资产持怀疑态度的投资者成为增量资金时。

上个月，美国比特币ETF的市值已超过白银，成为美国第二大ETF商品资产类别，但许多分析师认为这并非比特币的终点。某知名投资者认为，比特币的市值目前刚刚超过一万亿美元，正与黄金、房地产甚至标普指数等资产类别竞争，所有这些资产的市值都比比特币高出许多倍。他认为比特币本身作为资产优于上述所有，在这种情况下没有理由出售。

最后，近几个月来，市场一直在优化比特币网络，以使比特币能够执行更多功能，例如采用比特币Layer2和铭文等技术。但不少投资者担心这会破坏比特币"电子黄金"的价值属性，使得比特币不再纯粹。某比特币媒体近期发布了比特币L2标准，其中规定了一些关键要求，包括必须将比特币作为原生资产、L2用户能够追溯到一层资产（比特币）的控制权，以及对比特币系统的强依赖等。这些标准保证了比特币在这些扩展网络的控制权，同时明确了比特币仍然是最终结算工具，因而不会对比特币的价值属性产生不利影响，投资者无需过度担忧。

尽管通胀有所回升，但在AI革命的强势推动下，市场仍走出了新高。目前市场并不担心继续加息，更多关注的是首次降息可能延后的时间。通胀并未阻碍资产价格上涨。某投资公司抛压的影响正在减弱，市场期待比特币能否突破69000美元的历史高点。