加密货币投资的致胜之道:专访Dragonfly管理合伙人Haseeb Qureshi

Dragonfly是全球顶级加密货币投资基金,以独特的投资眼光和深厚的技术理解著称。近日,Dragonfly管理合伙人Haseeb Qureshi接受采访,分享了他从职业扑克玩家到顶级加密货币投资者的传奇经历,以及如何在这个快速发展的行业中建立持久影响力。

从扑克到加密:一段不寻常的职业生涯

Haseeb的职业生涯可以说是颇具戏剧性:从职业扑克选手起步,转型为软件工程师,后来又成为创业者,最终进入VC行业已有六年多。在他所有的职业经历中,加密货币投资虽然是最具挑战性的领域,但也是最让他感到有价值和意义的选择。

当被问及为何放弃扑克事业时,Haseeb表示:"我不希望50岁时回顾人生,发现自己一辈子就是在打牌赢别人的钱。这不是我想要的人生意义。"于是他做了一个激进的决定:只给自己留了1万美元作为基本生活费,其余的要么捐出去,要么给了父母作为退休金。

这个决定让他获得了新的视角。在硅谷做软件工程师时,虽然收入大幅下降,但Haseeb发现自己的幸福感并没有太大变化。因为"真正带来满足感的,是学习新知识、实现个人成长,以及与周围人建立真诚的联系。"

扑克与VC的异同

Haseeb认为,风险投资与扑克的最本质区别在于反馈周期的长短。在扑克游戏中,决策的正确与否能在极短时间内得到验证。而在风险投资领域,一个投资决策的好坏,往往需要等待六到七年才能真正明晰。

这种延迟的反馈机制对投资人的判断力提出了极高要求。值得一提的是,正是依靠严谨的判断,Dragonfly成功避开了FTX、BlockFi、Luna等最终崩塌的项目。

在风险投资中,成功是一个渐进的过程。这更像是在培育一棵树:没有那种戏剧性的高潮时刻,而是需要持续不断的耐心和投入。这个过程需要投资人具备极强的耐心和坚持。Haseeb认为,"风险投资更像是一场马拉松,考验的是长期主义精神和持续的价值创造能力"。

投资判断的艺术

在风险投资领域,对人的判断往往比对商业模式的分析更为关键。Haseeb强调,要学会信任自己的直觉。关键在于要看穿表面的社会认证,去感知一个人的本质特征,思考他在面对压力、不确定性和道德困境时可能做出的选择。

人类大脑是一个不断进行统计学习的系统。尽管当代文化倾向于否定刻板印象,但实际上刻板印象可以是正面的、负面的,也可以是中性的。例如,"亚洲人偏好米饭"这个刻板印象就是中性的,而且在统计意义上是准确的。

加密货币的本质

Haseeb认为,加密货币的核心是一种哲学。它提出了一个根本性问题:价值和资金的流动应该由个人自由支配,还是应该由国家控制?这个问题的深度远超过某个巴哈马商人的行为。

加密货币本质上是颠覆性的。就像YouTube颠覆了传统电视台的垄断地位一样,加密货币正在创造"用户生成的货币"。如果货币本来就是自由的、可编程的,我们根本不需要加密货币。它的存在本身就是对政府限制的一种回应。

Haseeb指出,相比互联网实际上强化了政府的监控能力,加密货币可能是近50年来唯一一项真正服务于个人而非国家的重大技术创新。

成功的关键原则

对于在加密货币领域取得成功,Haseeb提出了两个关键原则:

1. 提升技术理解能力。虽然每个人的技术水平不同,但加密货币本质上是一项技术创新。如果不理解技术,就无法建立稳健的思维模型来预测行业发展方向。

2. 开始公开写作和分享。很多人觉得自己没有新想法,想等到积累足够知识才开始分享,这是个巨大的错误。无论你现在处于什么学习阶段,总有人比你更需要基础知识。早期没人关注反而是好事,给了你练习的空间。

对新人的建议

Haseeb强调,几乎所有重要的加密项目都是由行业原生者(crypto natives)创建的,而不是来自谷歌或哈佛的精英。无论是以太坊、Uniswap还是其他重要项目,都是由深度参与加密货币的"怪人"创建的。

对于如何成为加密货币原生者,Haseeb建议:

• 明确自己最擅长的领域
• 将这个优势发挥到极致
• 找到最需要这个技能的加密项目或人
• 用实际行动证明你的价值

这就像创业一样,不要模仿别人的路径,而是要基于自己的优势找到独特的定位。

影响力的真谛

Haseeb指出,在加密货币圈建立真正的影响力不是通过自我宣传或者快速套现预售项目等方式。真正的方法是:

• 为行业创造价值
• 帮助创始人解决问题
• 在幕后做有意义的事情
• 在每次互动中都付出价值

这确实比单纯发帖要困难得多,这也是为什么大多数人无法真正建立影响力 - 因为大多数人都是索取者而不是给予者。

VC的独特角色

风险投资在加密货币行业中扮演着独特的角色。VC通过发掘优秀人才并提供必要支持,推动团队取得成功。VC的成功完全依赖于创业团队的成功,这种紧密的利益关联使得原本的"单人游戏"转变为"多人游戏"。这不仅能够创造更大的价值,也为从业者提供了一个更健康的心态和发展模式。

未来展望

展望未来,Haseeb认为市场走向将很大程度上取决于美联储的政策动向。加密货币的机构化进程是一个不可逆转的趋势,但这个过程会相对渐进,不太可能出现剧烈波动。

基于当前市场环境,Haseeb预计未来两到三年的增长态势会更趋理性。但他也指出,加密货币市场具有其独特性,一旦进入新的市场周期,市场走向可能会突破常规预期。总的来说,Haseeb对加密货币市场持谨慎乐观态度,但预计波动幅度会小于2021年周期。