揭秘"新型投资骗局"：警惕虚拟货币理财陷阱

近期，"鑫慷嘉"成为社交平台和投资交流群中的热门话题。据了解，该平台自2023年开始活跃，以"迪拜黄金交易所中国分站"的名义展开业务。初期以原油期货投资为幌子，后来转向"大数据投资"、"外汇投资"和"虚拟货币投资"等领域吸引投资者。参与者需缴纳1000 USDT的门槛费成为会员，并按照类似"军事化"的组织结构发展下线，不同层级间存在返利机制。

今年6月26日，鑫慷嘉平台全面关闭提现通道。据传，国内约有200万投资者受影响，涉案金额高达180亿左右。更为严重的是，这些资金可能以USDT的形式被转移并进行了混币操作。

值得注意的是，早在今年4月，迪拜官方的黄金和商品交易所（DGCX）就发布公告，明确表示DGCX在中国并未设立任何关联机构或合作伙伴。此外，自2024年以来，中国内地多个部门也对鑫慷嘉发出过警示。

鑫慷嘉模式的法律风险

虽然目前尚无官方机构正式认定鑫慷嘉的违法性质，但根据现有信息，其运营模式很可能涉及组织、领导传销活动罪或非法集资犯罪（尤其是集资诈骗罪）。

从司法实务角度看，如果按非法集资定性，将面临巨大的工作量，包括统计、联系和返还约200万投资人的资金。而如果定为传销犯罪，则可能简化处理流程，因为当前司法实践倾向于认定传销案中没有受害人，涉案款项通常会被罚没归国库。

投资者的资金能否追回？

遗憾的是，根据当前中国大陆的司法实践，传销犯罪相关的资金很难返还给投资者。主要原因包括：

1. 涉案资金多被视为"非法所得"，依法予以查封、冻结、扣押，并最终上缴国库。

2. 司法机关优先考虑打击犯罪、维护金融秩序，对所谓"返还投资人资金"的态度普遍审慎。

3. 许多传销平台迅速转移资金至境外或通过虚拟货币洗钱，导致资产追回难度极大。

尽管如此，司法实务中也存在少数返还投资人的案例。但这些案例并不能完全代表未来传销犯罪案件的审理方向，因为中国不是判例法国家，目前的司法实践仍以罚没为主。

USDT投资的特殊法律风险

鑫慷嘉案件的特殊之处在于投资者使用USDT进行投资。然而，这种做法在中国内地的法律环境中存在诸多风险：

1. 虚拟货币不具备法偿性，其交易在中国法律体系内不受保护。

2. 虽然一些判决承认虚拟货币具有一定"财产属性"，但这主要适用于刑法范围，并不意味着支持其交易或投资。

3. 即便涉案资产是USDT等虚拟币，公安机关仍会依法冻结、扣押，并在定罪后按非法所得予以没收。

防范建议

面对虚拟货币投资的诱惑，投资者应保持警惕：

• 拒绝"稳赚不赔"的承诺
• 远离"拉人头"和"返佣分红"模式
• 不轻信网络上的"投资达人"或"理财老师"
• 发现可疑平台及时向公安机关举报

投资需谨慎，合规为先。每位投资者都应擦亮眼睛，守住自己的钱袋，避免陷入各类投资陷阱。