AI时代的算力竞赛：梦想与成本的平衡

大型科技公司正在全力投入AI算力建设。微软、谷歌等公司最新财报显示,云业务收入和利润率持续提升,AI正成为新的业绩增长点。这些公司正在进行算力"军备竞赛",短期内资本开支难以降速。如算力服务商CoreWeave所言,AI算力供需或将在2030年达到平衡。

市场期待看到更多"接地气"的AI应用,能真正提升生产力或便利生活。今年已经看到了OpenAI的Sora视频生成模型、国产大模型Kimi等亮眼表现。未来还有望看到GPT、Gemini等模型的升级,以及微软、苹果等公司将大模型引入PC和手机。通向AGI的道路仍很漫长,可能还需较长时间才能孵化出改变社会的AI应用。

当前更应关注"高性价比算力"。回顾4G/5G时代,移动流量成本下降带来了移动互联网的黄金时代。同理,单位算力成本降低将是迈向AGI时代的必要条件。便宜、可靠的AI算力是孕育突破性AI应用的基础。

从成本结构看,除约10%的电力成本外,其他主要是GPU、网络设备、散热等固定资产投资。业界正从多方面优化成本:

• GPU:台积电正大幅扩张AI芯片CoWoS封装产能
• 网络:英伟达GB200采用铜缆降低成本,光模块厂商推动LPO等高性价比方案
• 散热:随功率密度提升,液冷将逐步取代风冷

虽然头部云厂商有实力持续投入,但长尾企业更需要性价比高的算力。未来单位算力成本的下降,将为AI应用的繁荣奠定基础。