从百万到倾家荡产：我的加密交易失败血泪史

在当前的加密货币市场中，我想分享一下自己在交易生涯中犯过的五大错误，以及从这些错误中学到的宝贵经验。希望通过我的分享，你也能避免类似的问题，成为更出色的加密货币交易者或投资者。

忽视市场风险信号

我在加密货币市场中遭遇的最大损失来自Luna。这次经历让我深刻认识到"持仓偏见"这一投资心理问题的重要性。所谓"持仓偏见"，指的是当你在某个资产上持有大额头寸，并且看到它价格不断上涨时，很容易产生一种主观信念，认为资产的基本面正在改善。然而，这种信念往往并非基于客观的基本面分析，而是单纯因为价格上涨带来的错觉。

正是这种持仓偏见让我忽视了许多潜在的警告信号，而这些信号实际上表明 Luna 的基本面正在逐渐失效。我当时其实意识到虽然像 UST 这样的算法稳定币是有价值的，因为它们可扩展且去中心化，但不幸的是，这也带来了可能脱钩的风险。

当 UST 的价格下跌到 96 美分时，市场已经显现出明显的危机迹象，我本应该立刻削减至少 50% 的头寸以规避风险。但由于"持仓偏见"的影响，我选择了忽视这些警告信号，这种心理误区最终让我付出了惨痛的代价。我们都知道接下来发生了什么。一旦 UST 开始脱钩，Luna 和 UST 的价值最终双双归零。

2021 年的这次巨大损失对我的投资组合造成了严重打击，但也成为了我投资生涯中的重要转折点。事实上，我在 2021 年初期通过比特币的投资取得了巨大的收益。我在 2019 年以 5000 美元买入了一整枚比特币，随后将这笔投资翻到了 50 万美元，并在牛市中进一步增长到超过一百万美元的财富。然而，到了 2022 年，由于市场的剧烈波动，我的资产从一百万美元缩水到了几万美元。这种从改变人生的财富到大幅缩水的经历痛苦不堪，这种心理落差是难以形容的。

我深信，没有经历过市场的沉重打击，就不可能真正成长为一名优秀的投资者。如果你正在经历类似的损失，请记住，虽然眼下可能无法看到积极的一面，但这些经历会让你变得更强、更聪明。

缺乏明确的止损策略

我的第二个错误，就是没有明确的止损策略。我相信这对许多投资者来说都是一个常见的问题，特别是在山寨市场波动剧烈的情况下。

让我以 Beam 为例。在这一周期中，我在 Beam 上有较大的头寸，但遗憾的是，我没有为它设定有效的止损策略。今天早上，当我查看自己的投资组合时，发现 Beam 的价值已经缩水到几分钱，而它曾经是我在市场上最大的投资之一。

回看的时候我发现 Beam 的价格走势早已发出警告信号。在最初的高点之后，价格开始进入一系列更低的高点与低点，动能明显停滞。尽管从技术上看，当时价格仍在移动平均线之上，但当它首次跌破时，这本应引起我的高度警觉，然而我选择忽视了这个信号，直到价格进一步下跌。从日线图看，我也有几天甚至几周的时间可以采取行动，但我并没有及时设定止损。

对于长期持有的币种，我通常不会设定 100% 的止损，而是根据币种的基本面和我的投资期限来调整止损比例。比如，对于短期交易，我会设定严格的止损，而对于长期持有，我可能会允许 50% 的回撤。然而，在 Beam 的案例中，我至少应该削减一半的头寸，因为即使错过了反弹，我也可以在价格走势改善时重新入场。

因此，无论是短期还是长期交易，设定止损都是至关重要的。你可以根据高时间框架（如周线或月线）来确定关键支撑位和阻力位，作为止损的参考。例如，目前 Solana 的关键支撑位在 175 美元，如果价格跌破这个水平，我就会开始担忧。同样，比特币的关键支撑可能在 75K。即使这些水平未必会被触及，提前设定止损可以帮助我们在市场发生重大变化时及时采取行动。

为了更好地执行止损策略，我建议结合多种技术指标，例如移动平均线、相对强弱指数（RSI）等，以提高策略的准确性。当高时间框架的指标触发时，可以切换到低时间框架（如日线或小时线）进行价格走势的进一步分析，从而决定是否执行止损。

此外，我还想分享一个实用的小技巧，那就是在 TradingView 上设定价格警报。通过简单地右键点击移动平均线或关键支撑位，添加警报，你可以在价格触及关键水平时收到通知，从而及时采取行动。这样，你就不会在长时间离开市场后发现资产已经大幅下跌。

最后，我想提醒大家，止损策略不仅仅是技术性的，也可以是基本面的。例如，Luna 的崩溃就是一个基本面失效的典型案例。当市场从风险偏好转向风险厌恶时，基本面的变化同样可以成为止损的依据。因此，无论是技术信号还是基本面变化，我们都需要保持警觉，并及时调整投资策略。

未能及时获利了结

第三个错误就是未能及时获利了结，这可能是我多年来犯的最严重的错误。

根据不同的币种，会有不同的价格目标。一般来说，如果我在某个币上赚钱，我会尽量在价格不断上涨时获利。然而，这一周期中有好几次我打破了我的规则，让我付出了代价。

有两个例子。第一个是去年的 11 月到 12 月，我在节目中一直宣传，如果你盈利了，就要获利了结。但我自己其实没有做到这一点，我当时对市场的乐观情绪有些过于沉迷。显然，这段时间市场非常火热，11 月到 12 月的行情非常好，大家都在兴奋于山寨季，很多Meme也疯涨。而自满在加密市场中是致命的，所以你需要在事情发生时就采取行动。

当市场下跌时，你需要采取行动，可能进行止损或减仓，甚至可以选择买入。这也是你可以采取的行动。或者当市场在上涨时，你可以提高止损以保护你的交易，或者开始获利了结。但自满就是你什么都不做，让事情自然发展，你基本上只是被动地观看事情的进展。

我看到投资组合的数字不断上涨，就产生了一种错误的安全感，认为市场还会继续上涨。然而，当 12 月底市场开始转向时，泡沫破裂，我的投资组合价值在短时间内大幅缩水。

第二个例子是我交易的Lucky Coin。我在之前的节目中多次提到过这个案例，并详细分析了我的失误。Lucky Coin 是我当时的一个重要投资项目，但我完全没有从中获利。当时，我在高峰期持有的 Lucky Coin 价值约为 170 万美元，但由于未能及时获利了结，最终这些收益全部蒸发。我在 Lucky Coin 上没有赚到一分钱。

当然，有一些原因让我未能从 Lucky Coin 中提取 170 万美元的收益。第一个原因是，我在制作与 Lucky Coin 相关的内容时，遵守了一个个人规则：在公开谈论某个币的 24 小时内，我不会出售该币。这是为了避免被指控为"拉高出货"，即在公开看好某个币后立即抛售以获利的行为。我认为这种做法在道德上是不可接受的，也会损害我作为内容创作者的信誉。因此，我严格遵守这一规则。然而，这也导致我错过了在高点获利的机会。

此外，流动性不足也是一个重要原因。像 Lucky Coin 这样的小市值币种，其市场流动性通常较低，这意味着很难一次性卖出大额资产而不对价格造成显著影响。如果我尝试一次性抛售 100 万美元的头寸，可能会导致价格大幅下跌，这显然不是我希望看到的。因此，在这样的情况下，出售只能分批进行，可能需要几周时间才能完成。

尽管有这些限制，我仍然认为自己在这笔交易中犯下了根本性的错误。我第一次在 Discord 上提到 Lucky Coin 时，其价格大约是 3 美元；第一次在 YouTube 上提到时，价格已经涨到了 9 美元。而在这之前，我曾在价格为 4 到 5 美元时暗示过它的潜力，随后 Lucky Coin 的价格一路飙升至 17 美元。尽管如此，我自己却没有从中获利。

我被眼前的快速上涨所迷惑，错误地认为价格还有更大的上涨空间，因此未能遵循自己的投资规则。按照我的规则，当某个币种的价格翻倍时，我应该至少提取初始投资，以确保本金是安全的，但这次我没有这样做。

不幸的是，后来 Lucky Coin 遭遇了重放攻击（Replay Attack）和区块链迁移失败等问题，导致其价格迅速下跌。当时的我显然无法预见这些技术问题的出现，但这并不能成为未能及时获利的借口。无论未来会发生什么，一旦某个币种的价格翻倍甚至翻了三倍，提取初始投资都是一种明智的选择。

这次的经历让我深刻认识到，及时获利的重要性。当币价上涨时，如果你不及时获利，一旦市场转向，你会发现许多币种的流动性非常有限。而这种现象不仅仅发生在Meme上，即使是像 Beam 这样的大市值币种，在下跌时流动性也会显得不足。价格下跌时，市场反应非常迅速，如果没有在上涨时锁定利润，可能会让人追悔莫及。

通过这些交易，我学会了迅速调整策略，并在下一次重大交易中避免同样的错误。最关键的一点是，犯错误是不可避免的，但我们必须从中吸取教训。确保今天犯下的错误不会在明天的交易中重演。

当你在交易中获得 10 倍收益时，别忘了 Luna 或其他失败案例带来的教训。当市场价格下跌，并触及了你的止损位时，不要犹豫，果断止损，而不是被动地看着价格继续下跌。回顾过去的教训，往往能促使你在关键时刻采取行动。尽管这些经历可能令人痛苦，但它们确实帮助我在这一周期中保持清醒。

事实上，很多时候，我们需要多次经历类似的教训，才能真正领悟其中的道理。这就像是一种"科学实验"，需要反复试验和总结，交易者在市场中会犯一些不必要的错误。但随着经验的积累，我们可以逐渐减少错误的频率。职业选手的双误率可能只有 4%，而初学者可能高达 20%。同样的道理，优秀的交易者并不是不犯错，而是犯错的次数更少，影响更小。

今天我想传达的一个信息是，犯错误是可以接受的，但关键在于从中学习，并努力在未来减少类似的错误。无论你是新手还是老手，在市场中犯错都是不可避免的，但每一次错误都是成长的机会。

仓位管理失误

第四个错误，是仓位管理。

在这一周期中，我有时会在某个币种上投入过多的资金，这种过大的仓位让我在交易中变得情绪化