加密货币市场的周期、人性与财富

在当前加密货币市场动荡不安之际，人们对于行业发展前景的看法出现了分歧。有人认为红利已经消失,也有人仍然坚信市场的长期价值。对此,Solv Protocol的创始人Ryan表示,加密货币行业的周期性红利并未完全消失,相比传统市场仍然具有优势。

Ryan指出,这一轮周期与过去有很大不同。比特币的牛市使其全球资产地位进一步提升,财富效应得到更多认可。持有比特币的人更有可能获得确定性收益,尽管幅度可能不如过去那么高。相比之下,山寨币目前并不处于绝对牛市阶段,参与投资亏钱概率较大。

对于散户如何在当前市场环境下获利,Ryan认为关键在于选择正确的资产并保持长期持有。他表示,任何理性且做出正确选择的人,持有比特币到现在其实都是稳赚的。问题在于很多散户过去并不喜欢持有比特币,而更倾向于投资山寨币,期望获得超高回报。

从SolvETH到SolvBTC的转变,反映了团队对比特币前景的看好。Ryan表示,从2024年开始,他们基本专注于比特币的收益资产。主要原因是稳定币和以太坊市场已成为红海,竞争激烈。而这一轮周期的重点已转移到资产创新,谁能引入新的增量资产,谁就能取得更大成功。

对于DeFi收益率远高于传统金融的原因,Ryan解释这反映了行业仍处于早期红利期。与发展了几百年的传统金融相比,DeFi世界仅有5年历史,仍存在大量套利和收益机会。他预计这种行业红利还能持续几年,但最终会回归更合理的范围。

谈及Solv的高TVL,Ryan认为这得益于比特币本身的巨大红利,以及Solv在该领域的专业性和产品价值。他表示,Solv作为当前比特币领域最大的储备和生息协议,TVL越高就能产生越多收益,从而提升整体价值。未来TVL有望达到更高水平。

关于DeFi项目爆雷问题,Ryan指出上一轮周期中主要发生在算法创新阶段,因为新设计的代码可能存在漏洞。而当前周期问题更多出现在资产端,如资金套利策略操作失误等。这表明资产端的风控能力和策略选择变得更加关键。

展望未来,Ryan认为DeFi并不能完全替代传统金融,而是通过更高效的方式改善某些低效环节。两者将相辅相成,共同推动金融创新。尽管挑战仍然存在,但区块链技术为重构高价值金融产品提供了新的可能性,既实现了理想,也能创造实际价值。