2022年比特币数据全面解析：价格暴跌65% 链上活跃度下降

2022年，受全球流动性收紧影响，比特币结束了此前两年的牛市行情，转入震荡下行的熊市。比特币价格跌破2万美元关口，头部交易所和DeFi协议相继出现问题，重创了市场信心。本文全面回顾了今年比特币在交易市场、链上基本面、筹码结构、矿业、应用等方面的数据变化。

内容概要

1. 交易市场

• BTC全年跌幅超65%，呈"台阶式"下跌形态
• 交易所BTC存量减少20.20%
• 10月中旬后市场预估杠杆率回落至30%以下
• 机构BTC持有量减少4.54%，场外溢价率跌至-44%

2. 链上基本面

• 月均活跃地址2782万个，较去年下降7.67%
• 新增地址1.41亿个，较去年减少9.50%
• 全年交易次数8899万次，较去年减少4.13%
• 交易总额12.56亿BTC，较去年增长36.37%
• 链上交易手续费1.37亿美元，呈下降趋势

3. 筹码结构

• 盈利筹码占比均值60.50%，全年持续下跌
• 余额前100地址持币占比先升后降
• 小额地址数量显著增长
• 1-2年持币周期的筹码占比增长最多

4. 矿业

• 全网算力温和上升11.21%
• 每T算力日均收益从0.25美元跌至0.06美元
• 矿工抛售压力整体较小

5. 应用

• 闪电网络通道数量下降18.53%
• WBTC流通量下降24.48%

交易市场：币价大跌、交易所存量减少

2022年BTC价格从约4.77万美元下跌至约1.66万美元，跌幅65.09%。全年共出现6次日跌幅超10%的"暴跌"。币价呈现"台阶式"下跌形态，大幅下跌通常在日内完成。

交易所BTC存量从264.23万枚减少至210.86万枚，降幅20.20%。FTX事件后交易所存量快速下降,11天内减少约24万BTC。市场预估杠杆率先升后降,10月中旬后基本维持在30%以下。

机构BTC持有量全年减少3.29万枚,降幅4.54%。场外溢价率从1月的-20.74%下跌至12月的-44.12%,跌幅112.73%。

链上基本面:活跃度下降、交易规模上升

2022年前11个月比特币月均活跃地址2782万个,较去年下降7.67%。日均活跃地址91.65万个,较去年下降7.70%。全年新增地址1.41亿个,较去年减少9.50%。

全年交易次数8899万次,较去年减少4.13%。但交易总额达12.56亿BTC,较去年增长36.37%。上半年月均交易额1.35亿BTC,明显高于下半年的8696万BTC。

全年链上交易手续费约1.37亿美元,呈下降趋势。每笔交易平均手续费1.53美元,下半年降至1.26美元。

筹码结构:盈利占比下降、小额地址增加

2022年比特币盈利筹码占比均值为60.50%,全年呈下降趋势,从年初的74.54%降至年末的55.77%。11月8日至29日期间,盈利筹码占比曾低于50%。

余额前100地址持币占比先升后降,从年初15.03%升至6月中旬15.81%的高点,后降至年末14.82%。

小额地址数量显著增长,10 BTC以下地址增幅明显。持币1-2年的筹码占比增长最多,达20.37%。短期和超长期持币地址也有所增加。

矿业:算力增长、收益下降

2022年比特币挖矿难度调整25次,15次上调,10次下调。日均算力约218.5 EH/s,全年增幅11.21%。全年预估耗电量约113.83 TW/h。

每T算力日均收益从年初0.25美元降至年末0.06美元,跌幅76%。9月后持续低于0.1美元。

矿工头寸指数(MPI)全年均值为-0.52,抛售压力整体较小。但3月底、4月初、6月中和11月中曾出现较大抛售压力。

应用:闪电网络和WBTC规模下降

闪电网络通道数量从8.30万个降至6.77万个,降幅18.53%。10月中旬后快速下降。但资金容量全年增长46.19%,从3305 BTC增至4760 BTC左右。

WBTC总量先升后降,5月中旬前从25.81万枚增至28.50万枚,此后下降至19.49万枚,全年降幅24.48%。11月下旬曾短暂出现脱钩。