专访神鱼:比特币减半影响、矿业格局变化及未来区块链发展趋势

香港Web3嘉年华期间,数字资产托管解决方案提供商Cobo和全球规模最大矿池共同创始人神鱼接受了专访,分享了对行业周期、比特币减半、矿业变动以及投资心态等多个热点话题的看法。

比特币减半对矿企的影响

神鱼表示,比特币挖矿行业主要存在三类企业:

1. 北美上市矿企:依赖便宜油气和电力资源,近期通过股市上涨融资并拓展新业务。

2. 中资支持的非上市公司:分布南美和非洲,追求低成本运营,近期在非洲快速扩张。

3. 新兴国家投资机构支持的矿企:目标不仅盈利,还为获取早期比特币产量。

减半对第二类矿企影响较大,它们正进行大规模矿机搬迁以优化成本。整体来看,市场主要玩家已提前数月进行风险对冲,经济冲击相对较小。

山寨季可能不会到来

神鱼认为这次大概率不会出现"山寨季",主要原因是:

1. 市场参与者与之前不同,矿工已提前对冲风险。

2. 许多上市公司利用ETF通过融资大量资金。

3. 部分矿企已将矿场迁移到低成本地区,降低了对成本的敏感度。

4. 资金主要通过ETF等渠道流入比特币,尚未明显流向其他加密货币。

神鱼认为市场处于牛市中期,已找到新的叙事逻辑,但还未进入高杠杆和FOMO状态。他建议持续观察市场发展,并适时进行资产再平衡。

AI芯片紧缩对矿业格局的影响

神鱼认为,比特币芯片和AI芯片可能不是竞争关系:

1. 比特币芯片结构简单,追求极致功耗比,推动了芯片技术快速迭代。

2. 一些挖矿芯片制造商已开始研发AI导向芯片。

3. 比特币催生了全定制方法学,这些方法也开始应用于AI芯片设计。

4. 未来挖矿和AI芯片公司可能逐渐融合,产品界限将变得模糊。

5. 虽然挖矿市场目前是现金奶牛,但未来芯片行业增长焦点可能转向AI。

比特币生态扩容的必要性

神鱼认为比特币生态的发展是积极的:

1. 比特币主链主要作为价值存储,难以进行重大更新。

2. 闪电网络等技术近期出现的经济激励吸引了大量用户。

3. 虽然处于早期阶段,但生态正朝乐观方向发展。

4. 比特币的去中心化特性使得即使核心开发者也无法单方面拒绝新特性。

托管业务竞争与DeFi导入

随着传统金融机构进入加密领域,神鱼认为这对Cobo是个好机会:

1. 有助于解决新用户对安全存储加密货币的困扰。

2. 未来区块链性能问题将得到解决,用户体验将更加无感。

3. Cobo专注于安全存储和使用私钥,以及相关风控。

4. 提供从中心化HSM到基于MPC的多签方案等多种解决方案。

5. 正在链上开发基于智能钱包的创新解决方案。

投资心态与趋势洞察

神鱼分享了他的投资心法:

1. 建议资产达到一定规模时将10-15%投资于看好的赛道。

2. 当前特别关注"模块化区块链"的发展。

3. 通过反思和阅读,让自己的FOMO心态减少。

4. 建议从更高角度看待市场,避免短期冲动。

5. 新一代投资者对市场情绪更为敏感,适合关注短期波动。

未来AI与元宇宙的发展

神鱼对未来技术融合持乐观态度:

1. 区块链、AI、自动驾驶等技术正处于快速发展期。

2. 未来可能出现区块链与AI的原生交互,终端设备拥有智能钱包。

3. 元宇宙最终形态可能与当前想象有较大差异。

4. 虚拟空间中的数据和所有权将通过区块链技术呈现。

5. 成熟应用的资产上链,结合DeFi等特性,将促进自发的价值发现。

神鱼认为,加密行业经历了资产发行、泡沫破灭的阶段,未来将更依赖于解决实际问题的应用。技术发展需经历泡沫期、群众狂热,最终走向成熟,加密行业也不例外。