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$HIMS
在第二季度,该公司以73%的收入增长和强劲的用户扩展引起了关注。然而,现在其商业模式正面临严峻的监管压力。其GLP-1领域的增长可能会在FDA警告信和市场监管下减弱。虽然复合的semaglutide产品正在产生可观的短线收入,但禁止这种做法构成了重大风险。来自Novo Nordisk和Eli Lilly的压力也在缩小Hims在这一领域的操作空间。
另一方面,其远程医疗平台的快速扩张以及新产品类别的增加(睾酮、绝经治疗)保持了其长期增长潜力。然而,负自由现金流和高投资支出降低了财务灵活性。特朗普政府下的药品关税并未直接影响Hims,但确实增加了行业波动性。
底线:Hims看起来具有吸引力,强劲增长和品牌扩张,但FDA的审查和GLP-1的不确定性使得股票变得脆弱。中期波动应有所预期。
从技术分析的角度来看,这只股票并没有经历过一次真正的反弹。它已经落后于其他股票。在这种情况下,市场制造商通常会开始定价为“最糟糕的已经过去”。想想特斯拉最黑暗的日子,当时预计会下跌,我说最糟糕的已经过去了。...人们可能会不敢相信地观看它的反弹。