掌握斐波那契回撤：技术分析的基本交易工具

斐波那契回撤介绍

技术分析为交易者提供了多种工具和指标，以预测金融市场未来的价格走势。这些分析框架从全面的方法论，如Wyckoff方法、艾略特波浪理论和道氏理论，到特定指标，如移动平均线、相对强弱指数(RSI)、随机相对强弱指数、布林带、Ichimoku云、抛物线SAR和MACD。

在这些工具中，斐波那契回撤作为一种特别受欢迎的指标，受到成千上万的交易者在股票、外汇和加密货币市场的广泛使用。使这个工具引人注目的是它基于斐波那契数列，这是一种在700多年前发现的数学模式。

本文探讨了斐波那契回撤工具，并展示了交易者如何有效地使用它来识别图表上的关键价格水平。

理解斐波那契回撤

斐波那契回撤(或称为Fib回撤)，是技术分析师和交易者用来预测图表上特定价格区域的强大工具。这些预测是基于以百分比表示的斐波那契比例。该工具源自13世纪数学家莱昂纳多·斐波那契所识别的数字序列，恰当地被称为斐波那契数列。这个序列中数字之间的数学关系产生了可以绘制在价格图表上的比例。这些关键比例是：

• 0%
• 23.6%
• 38.2%
• 61.8%
• 78.6%
• 100%

虽然50%在技术上不是斐波那契比率，但许多交易者认为它很重要，因为它代表价格范围的中点。此外，交易者经常利用超出0-100%范围的斐波那契比率，如161.8%、261.8%或423.6%。

在价格图表上应用斐波那契水平可以帮助识别关键价格区域，包括支撑区、阻力区、回撤区、入场点、目标退出点和止损水平。这些水平通常与重要的市场转折点重合，使它们在交易决策中非常有价值。

计算斐波那契回撤水平

现代交易平台自动计算斐波那契回撤水平，消除了手动计算的需要。然而，理解这些百分比是如何得出的，可以更深入地了解该工具的重要性。

该过程始于斐波那契数列，该数列以零和一开始，然后通过将前两个数字的和相加来创建数列中的下一个数字：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987...

这个序列的魔力在于数字之间的关系。除了最初的几个数字之外，将任何数字除以序列中的下一个数字大约得到0.618。例如，将21除以34得到0.6176。同样，将任何数字除以前面两个位置的数字大约得到0.382 ( 将21除以55得到0.3818)。所有用于斐波那契回撤工具的比率(除了50%)都是从与这个序列相关的计算中得出的。

黄金比例及其重要性

黄金比例 (0.618 或 1.618)，源自斐波那契数列，在多个学科中具有深远的重要性。这个比例描述了无数自然现象中的比例关系，从原子结构到星体形成、星系、海螺，甚至蜜蜂种群，处处可见。它的存在跨越了我们宇宙中从最小到最大的尺度。

几个世纪以来，艺术家、工程师和设计师们一直在运用黄金比例来创作美观的作品。从金字塔到蒙娜丽莎，甚至还有推特的标志，许多著名的艺术和设计作品在某种形式上都利用了黄金比例。这个在数学上具有重要意义的比例在金融市场中也显示出了显著的相关性。

在交易中应用斐波那契回撤

现在我们已经理解了斐波那契回撤的基本原理，让我们探讨它在金融市场中的实际应用。

通常，交易者将此工具放置在两个重要价格水平之间，例如高点和低点。这个定义的区域随后作为进一步分析的基础。虽然该工具通常用于在价格范围内绘制价格水平，但它也可以提供超出该范围的重要价格水平的见解。

该区域通常根据基础趋势进行绘制。在上升趋势中，最低价格点标记为1 (或100%)，而最高价格标记为0 (0%)。通过在上升趋势中绘制斐波那契回撤线，交易者可以识别潜在的支撑位，以防市场开始回撤——因此称为“回撤监控”。

相反，在下跌趋势中，最低价格标记为 0 (0%)，最高价格标记为 1 (100%)。由于价格处于下跌趋势，回撤机制在这里指的是从底部的向上运动 (反弹)。在这种情况下，斐波那契回撤工具可以揭示潜在的阻力位，如果市场开始上涨。

来自斐波那契水平的交易洞察

专业交易员利用斐波那契水平来确定潜在的入场区域、价格目标或止损点。具体应用因个人的设置、策略和交易风格而有显著差异。

一些高级策略涉及在特定的斐波那契水平之间获取利润。例如，在上涨趋势后的回调中，在38.2%的回撤水平买入并在23.6%的水平卖出可能形成有效的交易方法。当然，这在很大程度上取决于个人策略和许多其他技术因素。

斐波那契水平通常与艾略特波浪理论结合使用，以发现波浪结构与潜在价格区之间的关联。这种组合可以有效预测特定市场结构中不同波浪内的回撤幅度。

与其他技术一样，斐波那契回撤工具在与其他技术分析指标结合使用时效果最佳。单独的信号可能并不构成买入或卖出信号，但在其他指标的确认下可能会转变为信号。因此，价格达到特定斐波那契水平可能会导致反转，也可能不会。在考虑市场条件和其他因素时，风险管理仍然至关重要。

斐波那契扩展水平

如前所述，斐波那契水平可以评估回撤或反弹区域(请参见下面动画中的数字1)。但是，斐波那契数列还可以评估当前价格范围之外的潜在重要水平，称为扩展水平(请参见数字2)。

斐波那契扩展水平作为潜在的交易目标。每个交易者可以选择不同的扩展水平作为目标(或多个目标)。第一次扩展水平为138.6%、150%和161.8%，接下来是261.8%和423.6%。斐波那契扩展水平可以指示出进一步价格变动可能结束的区域。

摘要

斐波那契数列在自然界中随处可见，许多交易者在绘制金融市场图表时认识到其相关性。

然而，与所有技术指标一样，价格动作、图表模式和指标之间的关系并不是基于科学原理或物理法则。斐波那契回撤工具的实用性可能更多地与市场参与者关注它们的数量相关。因此，即使不一定与任何具体事物相关，斐波那契回撤仍然是预测交易环境中特殊价格区域的有价值工具。

高级交易者在主要交易平台上通常会将斐波那契分析纳入他们的综合交易策略中，利用这些具有数学意义的水平在各种市场条件下做出更明智的进出决策。