欧洲银行为SEPA即时支付截止日期前的流动性压力做好准备

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由摩根大通、Coinbase、黑石、Klarna 等高管阅读

SEPA即时支付法规逼迫欧洲银行在十月截止日期前做出调整

随着SEPA即时支付法规逐步接近全面执行，欧洲各银行正为重大运营和财务调整做准备。RedCompass Labs 调查的银行机构中，近一半预计由于新规施加的全天候流动性要求，将损失数百万的利息收入。

该法规要求在单一欧元支付区（SEPA）内，所有欧元信用转账必须即时处理——全天候、全年无休。从2025年10月起，这将成为欧盟的法律要求。对银行而言，转型带来了关于流动性、合规性和技术投资的新复杂性。

全天候流动性与非全天候访问的矛盾

持续可用的要求带来了根本性挑战。虽然SEPA即时支付方案全天运行，但许多银行依赖的基础设施——如欧洲央行的Target2系统——仅在工作日的07:00至18:00 CET开放。为了在非工作时间保持即时支付能力，银行必须依赖Target即时支付结算（TIPS）系统。

这意味着必须始终保持央行账户的预存资金。 原本可能通过借贷或投资获得收益的资金，必须闲置以确保支付准备就绪。向央行借款的成本也增加了负担。对于已经面临利润压力的金融机构来说，这些闲置余额和机会成本成为真正的担忧。

RedCompass Labs 调查了300名高级支付专业人士，其中93%表示在新系统下的流动性管理是一个重大问题。几乎一半的人表示“非常担心”，尤其是在计划取消10万欧元交易限额后，使得流动性预测变得更加困难。

运营调整与风险缓释

为应对这些新要求，银行正在调整内部框架。近一半的受访者增加了流动性缓冲，实际上绑住了更多资金以保证支付准备。两成五的机构正在调整风险管理策略，以应对不可预测的资金流出，同时许多银行也通过双边协议与交易对手设定交易限额。

合规性也是关注重点。根据超过一半受访者的反馈，制裁筛查在10秒处理要求下，已导致支付拒绝率上升30%至50%。随着金融犯罪合规时间压缩，许多银行正寻求利用人工智能来简化流程。

三分之二的受访者表示，他们已部署或计划部署AI工具，以减少误报并加快交易监控。这些工具旨在确保合法支付不被不必要阻止，同时对潜在风险转账保持高水平审查。速度的需求与日益增长的监管对准确性和责任的期望形成平衡。

技术投资与基础设施升级

为了满足SEPA即时支付的技术要求，许多银行正在升级核心系统。大约一半的受访者正在改造其反欺诈和制裁筛查系统，以更好应对高交易量，尤其是在晚上、周末和假期，人员可能减少的时期。

投资还包括改善内部API、增强平台互操作性，以及制定系统故障应急计划。在某些情况下，银行甚至重新设计客户沟通协议，以澄清在非正常时间或高峰期的即时转账限制。

这些升级反映了金融行业数字化的更广泛趋势。虽然金融科技公司早已具备敏捷的实时能力，但传统银行仍在追赶，尤其是在遗留系统和合规要求带来整合挑战的领域。

成本与收益：战略转变

尽管面临这些挑战，大多数欧洲银行似乎支持SEPA即时支付计划的长期方向。超过80%的受访者认为即时支付的好处超过相关成本。

更快的支付被视为提升客户满意度、降低结算风险和支持新收入来源的途径。此外，随着实时支付在全球范围内成为标准，落后于竞争对手可能会使欧洲银行在欧洲内部和跨境贸易中处于不利地位。

此转型也符合更广泛的政策目标，旨在统一金融服务、提升欧盟在数字经济中的地位。向即时结算的推进，有助于减少碎片化，构建更一体化的金融基础设施。

对十月时间表的信心

虽然近一半机构承认难以满足早期的1月合规截止日期，但85%的受访者表示对实现十月目标仍充满信心。

在第一阶段的实施中吸取的经验教训正变得有用，许多银行现在更清楚需要优先关注的领域——如流动性预测、支付筛查和后台系统升级。

尚待观察的是，资源有限的小型机构在面对相同要求时会表现如何。合作模型、共享流动性池以及与金融科技提供商的合作，可能会成为抵消高昂合规成本的常见方式。

欧洲银行的转折点

SEPA即时支付法规标志着欧盟内部资金流动方式的重大变革。虽然变化带来了技术和财务压力，但也促使行业提升效率、推动现代化——而这一行业在适应新技术时，往往行动缓慢。

对银行而言，当前的任务是保持敏捷，应对压力，持续投资可扩展的解决方案，并将合规成本转化为服务优势。通过这样做，他们可能会发现，适应SEPA即时支付不仅是合规要求，更是未来在更快、更敏捷的金融体系中实现增长的基础。