Jefferies在应用软件板块重置后青睐这4只软件股

Investing.com - 在应用软件板块整体表现大幅落后之后,Jefferies对该领域进行了全新审视,该券商基于更持久的商业模式和内部AI应用情况,看好一组精选股票。

应用软件股的表现明显落后于更广泛的软件板块,许多股票年初至今下跌约30-55%,而IGV ETF (NYSE:IGV)仅下跌24%。在此背景下,由Brent Thill领导的Jefferies分析师表示,他们"正在结合我们新的AI风险矩阵以及个股基本面/催化剂,对当前水平进行全新审视。"

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该团队使用多个AI风险维度重新评估其覆盖范围,包括客户组合、平台定位、数据优势和定价模式。分析师警告称,市场正面临"AI颠覆的进一步风险",促使该板块采取更具选择性的立场。

作为重置的一部分,Jefferies将几只股票——工作日公司(NASDAQ:WDAY)、DocuSign (NASDAQ:DOCU)、Monday.com (NASDAQ:MNDY)和Freshworks (NASDAQ:FRSH)——下调至持有评级,原因是持续的风险和较弱的市场情绪,但强调软件在结构上仍具韧性。

分析师表示:“软件将会生存下来——企业知识产权已嵌入其中。”

在这一重塑的框架内,Jefferies确定了四只其认为最适合AI转型的首选股票,包括财捷集团(NASDAQ:INTU)、Procore Technologies (NYSE:PCOR)、Atlassian (NASDAQ:TEAM)和Salesforce (NYSE:CRM)。

该券商称财捷集团为其"应用软件领域的首选大盘股",理由是该公司使用80种不同的AI模型变体,应用于超过40年的数据,覆盖约1亿客户。分析师指出,该公司在其AI风险框架内拥有"庞大的用户基础和数据护城河",这支撑了其驾驭AI转型能力的信心。

Procore被强调为"一个具有吸引力的中盘垂直领域故事,随着宏观环境缓和,收入重新加速在望。"Jefferies的更广泛审查强调了垂直定位和平台深度的重要性,该公司认为这些因素有助于在市场重新评估AI颠覆风险时使Procore脱颖而出。

Atlassian被视为受益于AI生成代码与IT协作工具需求上升之间的联系,分析师指出"更多AI生成的代码=更多IT协作需求。“他们还将其描述为"增长最快的应用软件公司,具有实现20%以上中期增长的催化剂。”

最后,Jefferies认为Salesforce"在应用软件供应商中最有能力实现AI代理",并补充说"成功将带来整体加速。"

分析师补充道:“我们认为CRM高度定制化的工作流程以及作为记录系统在企业中的庞大足迹,使其难以被取代。”

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