这位亿万富翁刚卖出英伟达和AMD股票，转而购买这些人工智能股票

亿万富翁投资者戴维·特珀（David Tepper）旗下的Appaloosa Management在第四季度忙于调整其投资组合。一个较为有趣的主题是，特珀减少了在人工智能（AI）芯片股票的持仓，转而购买在AI基础设施方面投入巨大的公司的股票。

在本季度，他减持了英伟达（Nvidia，NVDA +0.48%）和先进微电子（AMD 1.94%）的持仓。他将英伟达的持股减少了超过10%，而将AMD的持仓削减了三分之二。英伟达仍然是他第七大持仓。

图片来源：Getty Images。

然而，这些减持并不意味着他认为AI基础设施支出会突然放缓，因为他将在存储器制造商美光科技（Micron Technology，MU 1.46%）的持仓增加了三倍。美光的高带宽存储器（HBM）与图形处理单元（GPU）配合使用，以优化性能。动态随机存取存储器（DRAM）目前正处于一个巨大的超级周期中，需求旺盛，供应紧张，美光是进入这一市场的最佳途径之一。他还增加了在台积电（TSM 0.08%）的持仓，台积电支持GPU和其他AI芯片的制造。

扩展

NYSE：TSM

台积电

今日变动

(-0.08%) $-0.28

当前价格

$370.26

关键数据点

市值

1.9万亿美元

当日价格区间

$366.48 - $373.36

52周价格区间

$134.25 - $380.00

成交量

294K

平均成交量

13M

毛利率

59.02%

股息收益率

0.83%

特珀似乎在买入超大规模数据中心公司

在减持英伟达和AMD的同时，也许特珀最有趣的操作是将部分资金投入到三家大型超大规模数据中心公司（hyperscalers），这些公司在AI芯片上投入巨大。

在本季度，他将字母表公司（Alphabet，GOOGL 0.34%）（GOOG 0.32%）的持仓增加了近30%，成为第二大持仓。字母表的云计算部门增长迅速，运营杠杆强劲，得益于公司使用自家的定制AI芯片，这为其带来了成本优势。拥有最完整AI生态系统的字母表，既有自家芯片，也有世界一流的Gemini AI模型，难怪特珀喜欢这只股票。

扩展

NASDAQ：GOOGL

字母表公司

今日变动

(-0.34%) $-1.07

当前价格

$313.91

关键数据点

市值

3.8万亿美元

当日价格区间

$311.77 - $319.50

52周价格区间

$140.53 - $349.00

成交量

833K

平均成交量

37M

毛利率

59.68%

股息收益率

0.26%

同时，他将Meta平台（META 1.85%）的持仓增加了60%以上，成为第五大持仓。Meta在将AI融入业务以推动增长方面一直非常成功，并计划继续在AI方面进行激进投资。目前，公司表现出色，AI帮助提升广告展示次数和价格。同时，Meta在WhatsApp和Threads平台开始投放广告，也带来了不错的机会。

最后，他还增加了微软（MSFT 2.76%）的持仓，持股数量增加了8%。微软的Azure平台增长迅速，且公司与OpenAI的合作承诺巨大，预计未来几年将持续带来强劲增长。

鉴于AI仍处于早期阶段，我认为超大规模数据中心公司和像英伟达、美光、台积电这样的AI基础设施公司，都是具有良好长期潜力的投资。