蚂蚁和主要银行推动24/7代币化结算，重塑全球跨境支付

2026年，金融科技格局发生了重大转变，蚂蚁国际与渣打银行合作部署了一套基于区块链的代币化存款系统，根本改变了跨国企业管理全球现金流的方式。这一合作标志着首次在香港美元、人民币和美元之间实现即时资金转移的商业应用技术，完全不依赖传统银行的营业时间。这一安排吸引了包括星展银行和汇丰银行在内的其他主要银行参与，形成了一个互联互通的生态系统，有望消除金融行业中最持久的摩擦点之一：跨境结算的等待时间。

这一发展之所以与众不同，不仅在于技术本身，更在于其所处的监管环境。该系统在香港的“集体计划”项目及其由香港金融管理局设立的分布式账本技术监管孵化器框架内运行，旨在培育受控的区块链试验。自2024年5月起，渣打银行积极参与“集体计划”沙箱，从测试到正式运营的转变，彰显出监管机构和金融机构对代币化基础设施日益增长的信心。

打破传统银行营业时间：蚂蚁的代币化存款系统如何运作

该系统的核心基于一个看似简单的原理：将渣打银行持有的数字存款转换为区块链代币，然后实现蚂蚁全球子公司之间几乎瞬时的转账，无需依赖代理银行或日终结算周期。企业无需提前在各地区账户注资，也无需受制于银行的营业时间限制。一个在亚洲、北美和欧洲运营的跨国公司，现在可以实时调配流动性，大幅提升现金管理效率，减少在低效支付流程中占用的资本。

其实际优势不仅仅在于速度。财务部门可以更清楚地掌握营运资金状况。多地区账户中闲置余额的消除释放了资本，用于更高效的用途。结算的即时性降低了操作风险，而非几天后完成的结算。对于管理全球子公司24小时运营的企业来说，这代表着资本效率实现方式的根本转变。区块链基础设施会为每笔交易创建永久的、加密保护的记录，实现快速对账，无需传统上耗费资源的人工验证。

银行业合作伙伴的全面加入：渣打银行、星展银行、汇丰银行加入蚂蚁的区块链网络

“鲸鱼”平台是整个基础设施的核心——由蚂蚁国际设计的基于区块链的财务管理系统，集成了加密协议和人工智能能力。鲸鱼平台的强大之处在于，它已连接蚂蚁与多家主要银行，打造跨不同司法管辖区的无缝结算通道。无需从零重建银行关系，从试点到商业部署的转变，利用了现有的连接，大大缩短了市场推广时间。

该平台架构具有高度的可扩展性。随着更多银行加入网络、支持更多货币，基础设施可以在无需系统性重构的情况下进行调整。每笔交易都会生成不可篡改的链上记录，增强透明度，满足监管和企业合规的需求。渣打银行全球现金管理负责人马赫什·基尼强调，这一合作直接满足了市场对“及时”流动性能力的需求。蚂蚁平台技术总经理李凯文指出，该方案通过为企业提供全球安全的资本获取途径，彻底改变了营运资金管理。

香港监管沙箱推动金融创新：依托“集体计划”项目

这一项目的成功离不开香港的政策支持。“集体计划”项目专为将香港打造为金融创新中心而设计，同时保持严格监管。渣打银行和蚂蚁国际都参与了“集体计划”架构社区，这是一个旨在加速代币化在更广泛金融行业应用的合作平台。这不是在监管空白中创新，而是在精心设计的监管框架内推动创新。

其影响远超最初的参与者。随着跨国公司对持续全球流动性需求的增加，以及技术能力的不断成熟，代币化存款系统很可能成为标准基础设施，而非竞争优势。传统支付系统和代理银行网络面临的疑问不再是区块链结算是否会取代它们，而是何时实现这一转变。香港结合技术能力与监管务实，已站在这一不可避免变革的前沿。对全球金融机构而言，信息已十分明确：要么适应代币化基础设施，要么在24/7的数字经济中被淘汰。