ستطلق Coinbase مؤشرات العقود الآجلة لمؤشر Mag7 + Crypto Equity في 22 سبتمبر، مما يدمج التعرض لسبعة من أفضل أسهم التكنولوجيا الأمريكية مع صناديق الاستثمار المتداولة الرائدة في Bitcoin و Ethereum.
يقدم المؤشر منتج العقود الآجلة الأمريكي الأول من نوعه الذي يوزن بالتساوي 10 مكونات، بما في ذلك آبل، مايكروسوفت، أمازون، تسلا، وكوينبيس نفسها.
سيحصل العملاء المؤسسيون على وصول مبكر، مع خطة لتوزيع التجزئة في الأشهر القادمة من خلال منصات الشركاء.
تستعد Coinbase لصنع تاريخ المشتقات مع إطلاق عقد آجل يجمع بين أكبر أسماء التكنولوجيا في وول ستريت وأصول البلوكتشين الرائدة. اعتبارًا من 22 سبتمبر، ستسمح عقود آجل لمؤشر Mag7 + Crypto Equity للمستثمرين بتداول أداة واحدة تجمع بين أسهم Apple وMicrosoft وAmazon وNvidia وAlphabet وMeta وTesla وCoinbase، بالإضافة إلى صندوقي استثمار متداول في العملات الرقمية: صندوق BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) وصندوق iShares Ethereum Trust (ETHA).
هذه هي المرة الأولى التي يقدم فيها منتج مشتق مدرج في الولايات المتحدة تعرضًا لكل من الأسهم والعملات المشفرة في عقد واحد يتم تسويته نقدًا.
اقرأ المزيد: كوين بيس تكشف عن دفع جريء للعملات المشفرة: 1.5 مليار دولار إيرادات، صفقة سامسونج باي، وأكثر من 700 ألف قائمة انتظار
!
فصل جديد للمشتقات الأمريكية
لمدة سنوات، قدمت البورصات الأمريكية عقود الآجلة للبيتكوين والإيثريوم، لكن هذه كانت دائمًا مفصولة عن أسواق الأسهم. تهدف المؤشر الجديد من Coinbase إلى كسر هذه الحواجز من خلال إنشاء معيار متعدد الأصول يجذب كل من المستثمرين في المالية التقليدية والأصول الرقمية.
تشير مكون "Mag7" من المؤشر إلى ما يُسمى بـ "السبعة الرائعين" من عمالقة التكنولوجيا - الشركات التي تهيمن على أسواق الأسهم الأمريكية وتساهم بشكل كبير في نمو S&P 500. من خلال ربطها بصناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع البيتكوين والإيثريوم، تقدم Coinbase وسيلة تعكس اثنين من أقوى المحركات للابتكار: التكنولوجيا الكبرى وblockchain.
ستدرج العقود في مشتقات كوين بيز، مع خدمة MarketVector كمزود رسمي للمؤشر. يحمل كل مكون وزنًا بنسبة 10%، وسيتم إعادة توازن المؤشر ربع سنوي للحفاظ على توزيع متساوي. عند مستوى مؤشر يبلغ 3000 دولار، على سبيل المثال، ستمثل عقد آجل واحد قيمة اسمية تبلغ 3000 دولار.
!
الأهمية الاستراتيجية ل Coinbase
خطوة إلى ما هو أبعد من المنتجات ذات الأصل الواحد
يبرز هذا الإطلاق طموح Coinbase في تحويل منصتها الأمريكية للمشتقات إلى مركز متعدد الأصول. حتى الآن، كانت البورصة تركز بشكل أساسي على العروض ذات الأصل الواحد مثل عقود بيتكوين أو إيثير الآجلة. من خلال التوسع في عقود المؤشرات المالية التي تمزج بين الأصول الرقمية والتقليدية، تسعى Coinbase لتحقيق ما وصفه الرئيس التنفيذي بريان أرمسترونغ بـ "بورصة كل شيء" - سوق يمكن للمستثمرين من خلالها الوصول إلى الأسهم، والتمويل الرقمي، والمدفوعات، وحتى الميزات الاجتماعية في منصة متكاملة واحدة.
في منشور على X، أشار أرمسترونغ إلى دور المنتج في إعادة تشكيل وصول المستثمرين: "نحن نطلق أول عقود آجلة في الولايات المتحدة توفر تعرضًا لأفضل الأسهم التكنولوجية في الولايات المتحدة والعملات المشفرة في نفس الوقت. سنطلق المزيد من المنتجات مثل هذه كجزء من بورصة كل شيء."
اقرأ المزيد: كوين بيس تستحوذ على ديريبِت لتعزيز أعمال العملات المستقرة والمشتقات المشفرة
لماذا هذا مهم للمستثمرين
تقدم مستقبلات مؤشر الأسهم الرقمية Mag7 + استجابة للعديد من المطالب القديمة من المتداولين المؤسسيين وتجار التجزئة:
تنويع في صفقة واحدة: لم يعد المستثمرون بحاجة إلى موازنة مراكز منفصلة عبر الأسهم والعملات الرقمية. عقد واحد يوفر تعرضًا مدمجًا لكلاهما.
كفاءة رأس المال: يجمع دمج الأسهم والعملات المشفرة في منتج واحد المتداولين لإدارة الهامش بشكل أكثر فعالية.
إدارة المخاطر الاستراتيجية: يمكن الآن التحوط من المحافظ ضد عدة فئات من الأصول في آن واحد، مما يقلل الحاجة إلى أدوات منفصلة.
الوصول إلى مواضيع الابتكار: المنتج يلتقط أداء الشركات التي تشكل الحوسبة السحابية، الذكاء الاصطناعي، والأصول الرقمية، كلها ضمن سلة واحدة.
قد يجذب هذا التعرض المزدوج المؤسسات التي تبحث عن استراتيجيات تحوط مبسطة، بينما قد يجد المتداولون الأفراد أنه وسيلة أسهل للتكهن على الاقتصاد الابتكاري الأوسع.
المشهد التنافسي
لا تعد Coinbase الوحيدة التي تدفع بشكل أعمق نحو المشتقات. لقد استثمرت بورصة Kraken المنافسة أيضًا بشكل كبير في هذا المجال، حيث استحوذت على NinjaTrader مقابل 1.5 مليار دولار في وقت سابق من هذا العام وأطلقت منصة مشتقات تشفير في الولايات المتحدة في يوليو. تظل Binance و Bybit مسيطرين عالميًا، لكن خطوة Coinbase تمثل محاولة لتأمين موقع قيادي في الأسواق الأمريكية المنظمة.
التوقيت ملحوظ. نما حجم المشتقات المشفرة العالمية بأكثر من 130% العام الماضي، ومن المتوقع أن يتجاوز 20 تريليون دولار في قيمة التداول عبر الربعين الأولين من عام 2025. شهدت Coinbase حجم مشتقات يومية تتجاوز 5 مليارات دولار في الأسابيع الأخيرة، حيث بلغت ذروتها تقريبًا 10 مليار دولار في أواخر أغسطس. مع الضغط على إيرادات التداول الفوري، أصبحت المشتقات محرك نمو حاسم للبورصة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
كوين بيس تطلق أول تداول للعقود الآجلة في الولايات المتحدة مرتبط بعمالقة التكنولوجيا ومجال العملات الرقمية
نقاط رئيسية:
تستعد Coinbase لصنع تاريخ المشتقات مع إطلاق عقد آجل يجمع بين أكبر أسماء التكنولوجيا في وول ستريت وأصول البلوكتشين الرائدة. اعتبارًا من 22 سبتمبر، ستسمح عقود آجل لمؤشر Mag7 + Crypto Equity للمستثمرين بتداول أداة واحدة تجمع بين أسهم Apple وMicrosoft وAmazon وNvidia وAlphabet وMeta وTesla وCoinbase، بالإضافة إلى صندوقي استثمار متداول في العملات الرقمية: صندوق BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) وصندوق iShares Ethereum Trust (ETHA).
هذه هي المرة الأولى التي يقدم فيها منتج مشتق مدرج في الولايات المتحدة تعرضًا لكل من الأسهم والعملات المشفرة في عقد واحد يتم تسويته نقدًا.
اقرأ المزيد: كوين بيس تكشف عن دفع جريء للعملات المشفرة: 1.5 مليار دولار إيرادات، صفقة سامسونج باي، وأكثر من 700 ألف قائمة انتظار
!
فصل جديد للمشتقات الأمريكية
لمدة سنوات، قدمت البورصات الأمريكية عقود الآجلة للبيتكوين والإيثريوم، لكن هذه كانت دائمًا مفصولة عن أسواق الأسهم. تهدف المؤشر الجديد من Coinbase إلى كسر هذه الحواجز من خلال إنشاء معيار متعدد الأصول يجذب كل من المستثمرين في المالية التقليدية والأصول الرقمية.
تشير مكون "Mag7" من المؤشر إلى ما يُسمى بـ "السبعة الرائعين" من عمالقة التكنولوجيا - الشركات التي تهيمن على أسواق الأسهم الأمريكية وتساهم بشكل كبير في نمو S&P 500. من خلال ربطها بصناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع البيتكوين والإيثريوم، تقدم Coinbase وسيلة تعكس اثنين من أقوى المحركات للابتكار: التكنولوجيا الكبرى وblockchain.
ستدرج العقود في مشتقات كوين بيز، مع خدمة MarketVector كمزود رسمي للمؤشر. يحمل كل مكون وزنًا بنسبة 10%، وسيتم إعادة توازن المؤشر ربع سنوي للحفاظ على توزيع متساوي. عند مستوى مؤشر يبلغ 3000 دولار، على سبيل المثال، ستمثل عقد آجل واحد قيمة اسمية تبلغ 3000 دولار.
!
الأهمية الاستراتيجية ل Coinbase
خطوة إلى ما هو أبعد من المنتجات ذات الأصل الواحد
يبرز هذا الإطلاق طموح Coinbase في تحويل منصتها الأمريكية للمشتقات إلى مركز متعدد الأصول. حتى الآن، كانت البورصة تركز بشكل أساسي على العروض ذات الأصل الواحد مثل عقود بيتكوين أو إيثير الآجلة. من خلال التوسع في عقود المؤشرات المالية التي تمزج بين الأصول الرقمية والتقليدية، تسعى Coinbase لتحقيق ما وصفه الرئيس التنفيذي بريان أرمسترونغ بـ "بورصة كل شيء" - سوق يمكن للمستثمرين من خلالها الوصول إلى الأسهم، والتمويل الرقمي، والمدفوعات، وحتى الميزات الاجتماعية في منصة متكاملة واحدة.
في منشور على X، أشار أرمسترونغ إلى دور المنتج في إعادة تشكيل وصول المستثمرين: "نحن نطلق أول عقود آجلة في الولايات المتحدة توفر تعرضًا لأفضل الأسهم التكنولوجية في الولايات المتحدة والعملات المشفرة في نفس الوقت. سنطلق المزيد من المنتجات مثل هذه كجزء من بورصة كل شيء."
اقرأ المزيد: كوين بيس تستحوذ على ديريبِت لتعزيز أعمال العملات المستقرة والمشتقات المشفرة
لماذا هذا مهم للمستثمرين
تقدم مستقبلات مؤشر الأسهم الرقمية Mag7 + استجابة للعديد من المطالب القديمة من المتداولين المؤسسيين وتجار التجزئة:
قد يجذب هذا التعرض المزدوج المؤسسات التي تبحث عن استراتيجيات تحوط مبسطة، بينما قد يجد المتداولون الأفراد أنه وسيلة أسهل للتكهن على الاقتصاد الابتكاري الأوسع.
المشهد التنافسي
لا تعد Coinbase الوحيدة التي تدفع بشكل أعمق نحو المشتقات. لقد استثمرت بورصة Kraken المنافسة أيضًا بشكل كبير في هذا المجال، حيث استحوذت على NinjaTrader مقابل 1.5 مليار دولار في وقت سابق من هذا العام وأطلقت منصة مشتقات تشفير في الولايات المتحدة في يوليو. تظل Binance و Bybit مسيطرين عالميًا، لكن خطوة Coinbase تمثل محاولة لتأمين موقع قيادي في الأسواق الأمريكية المنظمة.
التوقيت ملحوظ. نما حجم المشتقات المشفرة العالمية بأكثر من 130% العام الماضي، ومن المتوقع أن يتجاوز 20 تريليون دولار في قيمة التداول عبر الربعين الأولين من عام 2025. شهدت Coinbase حجم مشتقات يومية تتجاوز 5 مليارات دولار في الأسابيع الأخيرة، حيث بلغت ذروتها تقريبًا 10 مليار دولار في أواخر أغسطس. مع الضغط على إيرادات التداول الفوري، أصبحت المشتقات محرك نمو حاسم للبورصة.