نظرة سريعة على السوق العالمية: بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة، الدولار يقوى، سوق العملات الرقمية يشهد تصحيحًا قصير الأجل: بيتكوين يعزز ارتفاعه، أداء الalts متباين.

بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لمعدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، شهد الدولار قوة غير متوقعة، حيث فسّر السوق توجيهاته على أنه حذرة. في الوقت نفسه، شهد سوق الأصول الرقمية انسحابًا قصير المدى، حيث دخلت بيتكوين فترة من التوحيد بعد ارتفاعها الكبير مؤخرًا، مما يعزز مكاسبها حول 117,000 دولار. على الرغم من وجود ضغوط لجني الأرباح على المدى القصير، فإن الإدراج الناجح لصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) للأصول الرقمية XRP و DOGE يُظهر استمرار الطلب المؤسسي في الارتفاع. شهد سوق الألتكوينات أداءً متباينًا، حيث سجلت بعض العملات ارتفاعات ملحوظة بينما انخفضت أخرى بشكل كبير.

تحليل السوق الكلي: خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لمعدل الفائدة وتحركات الدولار

هذا الجمعة، أعلن الاحتياطي الفيدرالي (FED) عن خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو ما توقعه السوق بشكل عام. على الرغم من خفض تكاليف الاقتراض، إلا أن صانعي السياسة اتخذوا موقفًا حذرًا، ولم يظهروا أي رغبة في القيام بتيسير نقدي هجومي.

الاحتياطي الفيدرالي (FED) يحافظ على موقف حذر

وصف رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) جيروم باول خفض الفائدة الحالي بأنه "خفض فائدة لإدارة المخاطر" استجابة لضعف سوق العمل، لكنه في الوقت نفسه أكد أن الضغوط السعرية المدفوعة بالرسوم الجمركية لا تزال تشكل مخاطر. وأعاد التأكيد على أن السياسة ستحدد "في كل اجتماع على حدة"، مما يقلل من احتمالية التخفيض المتتالي للفائدة.

قالت محللة مجموعة ميتسوبيشي يو.إف.جي. المالية (MUFG) سوجين كيم: "يعتقد المستثمرون أن توجيهات الاحتياطي الفيدرالي ليست بالصورة التيسيرية المتوقعة. لقد أكد باول على مخاطر التضخم الناتجة عن التعريفات، وشدد على نهج "الاجتماعات المتتالية"، مما دفع الدولار للارتفاع." وقد فسّر السوق تصريحات باول على أنها تشير إلى أن المخاوف المستمرة بشأن التضخم تفوق الضغوط على التيسير السريع. وبناءً على ذلك، قام المتداولون بتعديل توقعاتهم، مما وفّر الدعم للدولار مقابل العملات الرئيسية، مما حد من زخم هبوطه.

حكم المحكمة أثار القلق بشأن استقلال الاحتياطي الفيدرالي (FED)

أضافت الأخبار السياسية أيضًا عدم اليقين. أوقف أحد محاكم الولايات المتحدة محاولة الرئيس دونالد ترامب لإقالة عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك. تم تعيين كوك من قبل الرئيس السابق جو بايدن، وعلى الرغم من أن البيت الأبيض اتهمها بارتكاب احتيال في الرهن العقاري، إلا أنها نفت أي سلوك غير لائق ولم يتم توجيه اتهامات لها. أثار هذا الحدث مرة أخرى مخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي. حذر المحللون من أن التدقيق الطويل على المسؤولين قد يضعف ثقة السوق في السياسة النقدية ويؤثر على معنويات المستثمرين.

آفاق التقنية لسوق الفوركس

مؤشر الدولار (DXY)

مؤشر الدولار (DXY) ارتد بعد الوصول إلى مستوى الدعم بالقرب من 97.05، وهو الآن يستقر بالقرب من 97.40. تُظهر الرسوم البيانية أن المؤشر لا يزال يتحرك ضمن قناة هبوطية، على الرغم من أن الارتداد الأخير قد أعاد سعره إلى الجزء العلوي من القناة. يُعتبر المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا (50-EMA) عند 97.20 دعمًا فوريًا، بينما يشكل المتوسط المتحرك لمدة 200 يومًا (200-EMA) عند 97.59 مقاومة صعودية. مؤشر القوة النسبية (RSI) قريب من 62، مما يدل على تحسن في الزخم ولكنه لم يصل بعد إلى منطقة الشراء المفرط. إذا تم تجاوز 97.60، فقد يخلق ذلك مساحة للصعود نحو 97.78 و 98.08؛ ولكن إذا فشل في اختراق المقاومة، فقد يستمر الهيكل الهبوطي العام. إذا انخفض دون 97.20، فقد يواجه خطر الانزلاق مرة أخرى نحو 96.55 و 96.20، مما يتماشى مع الاتجاه الهبوطي طويل الأجل.

جنيه إسترليني/دولار أمريكي (GBP/USD)

يتداول الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حاليًا بالقرب من 1.3542 بعد أن تراجع بشكل كبير من أعلى مستوياته الأخيرة، محافظًا على منطقة الدعم الرئيسية عند 1.3533-1.3540. لقد كسر هذا الزوج مستوى المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 1.3593، لكن المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند 1.3545 يوفر دعمًا فوريًا. تظهر حركة السعر تماسكًا بالقرب من هذه المنطقة من الطلب، حيث تشير الظلال السفلية الطويلة إلى وجود دفاع معين من المشترين. مؤشر القوة النسبية قريب من 31، مما يشير إلى حالة ذروة البيع، مما يترك مجالًا للانتعاش المحتمل. إذا استطاع الاستمرار في الارتفاع فوق 1.3570، فقد يخف الضغط الهبوطي؛ ولكن إذا لم يتمكن من الحفاظ على مستوى 1.3530، فقد يواجه خطر الانخفاض أكثر نحو 1.3490.

اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD)

زوج اليورو/الدولار الأمريكي يتداول حالياً بالقرب من 1.1775 بعد فشله في الحفاظ على الزخم فوق 1.1820، مما أدى إلى كسر خط الاتجاه الصاعد الأخير. الزوج يتأرجح حالياً بين المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً عند 1.1794 والمتوسط المتحرك لمدة 200 يوماً عند 1.1735، مما يبرز ميل التماسك. مؤشر القوة النسبية قريب من 40، مما يدل على أن الزخم يتناقص بعد التصحيح من أعلى مستوى بالقرب من 1.1870. الدعم الفوري يقع عند 1.1715، وإذا تم كسر هذا المستوى، فقد يفتح الطريق نحو 1.1660. من الجانب الصاعد، يحتاج الارتداد إلى استعادة 1.1790 لاختبار 1.1820 مرة أخرى.

نظرة عامة على سوق التشفير: تصحيح قصير المدى وتحركات المؤسسات

في الوقت نفسه ، أصبح تأثير خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي راسخًا في سوق الأصول الرقمية ، وبدأت بيتكوين في تعزيز مكاسبها الأخيرة. مع انخفاض سعر BTC إلى ما دون مستوى الدعم الحاسم البالغ 117,138 دولارًا ، يبدو أن البائعين على المكشوف قد بدأوا في جني الأرباح. وأشار المحللون إلى أنه بعد أسابيع من الارتفاع القوي ، يمر سوق التشفير ب "توقف طبيعي" مدفوع بجني الأرباح وتخفيف مراكز المشتقات. ومع ذلك ، على الجانب المؤسسي ، فإن الإدراج الناجح لـ ETF الخاص بـ XRP و DOGE في الولايات المتحدة ، والذي بلغ حجم التداول في اليوم الأول 55 مليون دولار ، يعكس تزايد الطلب في السوق على المنتجات الرقمية الخاضعة للتنظيم.

بيتكوين و إيثريوم: التماسك و المستويات الرئيسية

بيتكوين (BTC)

هذا الشهر حتى الآن، ارتفع البيتكوين بنحو 8%، مسجلاً أحد أفضل أداء لشهر سبتمبر على مر السنين، حيث اقترب السعر من 117,000 دولار. حتى وقت النشر، كان سعر تداول البيتكوين 117,016.50 دولار، وهو ما يمثل انخفاضاً بنسبة 0.41% خلال الـ 24 ساعة الماضية. وفقاً لـ CoinMarketCap، كان نطاق تداول هذه الأداة خلال اليوم بين 116,695.89 دولار و 117,911.79 دولار. ارتفعت قيمة التداول اليومية إلى 42.47 مليار دولار، بينما ظل رأس المال السوقي عند 2.33 تريليون دولار، مما يعزز مكانة البيتكوين كأكبر أصل رقمي في العالم.

قالت ريا سيغال، محللة الأبحاث في Delta Exchange، إن القوة الأخيرة لبيتكوين تعود بشكل رئيسي إلى دعم المستثمرين الأفراد، بينما لا يزال معظم الحيتان الكبار غير نشطين. يساعد ذلك في الحفاظ على استقرار السوق، ولكن إذا عاد اللاعبون الكبار، فقد تتغير الأمور. قالت سيغال: "يتابع المتداولون عن كثب المستويات الفنية الرئيسية - الدعم عند 117,000 دولار والمقاومة بالقرب من 118,000 دولار."

وفقًا لقسم السوق في CoinSwitch، تظهر المؤشرات الفنية أن هناك مقاومة تتشكل بالقرب من مستوى 117,000 دولار، وقد تكون المقاومة التالية المهمة بالقرب من 120,000 دولار. أما مستوى الدعم فيقع بين 110,000 دولار و112,000 دولار. إذا تمكنت BTC من اختراق المقاومة مع حجم التداول، فقد ترتفع أكثر؛ ولكن إذا لم تتمكن من الاختراق، فقد تتراجع إلى مستوى الدعم. من حيث تدفقات الأموال، حصلت ETFs الفورية لبيتكوين مؤخرًا على تدفقات نقدية قوية، حيث تدفقت حوالي 2.3 مليار دولار فقط في الأسبوع الماضي، مع تدفق حوالي 260 مليون إلى 292 مليون دولار في يوم واحد.

إيثيريوم (ETH)

في الوقت نفسه، يحتفظ حيتان الإيثيريوم بأرباح غير محققة كبيرة، بينما تراجعت أنشطتهم في الرهن بعد الإيداعات القياسية في أغسطس. حتى وقت كتابة هذا التقرير، كانت سعر تداول ETH 4,549.83 دولار، بانخفاض 1.44%، مع نطاق تقلبات الأسعار خلال اليوم بين 4,536.61 دولار و 4,636.98 دولار. بلغ حجم التداول 32.33 مليار دولار. لا يزال الإيثيريوم أقل بنحو 8% من ذروته الأخيرة التي بلغت 4,953 دولار في 25 أغسطس. قال سيغال، في ظل الموقف الداعم للاحتياطي الفيدرالي والخلفية الخاصة بانتهاء الخيارات يوم الجمعة، إن الإيثيريوم يحاول التخلص من النطاق بين 4,640 دولار و 4,765 دولار للدخول في مرحلة اكتشاف أسعار جديدة.

تباين سوق العملات البديلة: ارتفاعات وانخفاضات متفاوتة

من بين العملات البديلة ، قادت Astar (ASTER) الطريق بمكاسب بنسبة 58٪. غير قابل للتغيير (IMX) 、 بروتوكول قريب (NEAR) 、 الانهيار الجليدي (AVAX) 、 رمز Bitget (BGB) 、 Polkadot (DOT) 、 رمز DAO المنحنى (CRV) 、 طيور البطريق Pudgy (PENGU) 、 عباءة (MNT) 、 Sei (SEI) 、 VeChain (VET) 、 كما سجلت الرموز المميزة مثل Chainlink (LINK) و Pyth Network (PYTH) مكاسب ، حيث ارتفعت بنسبة تصل إلى 18٪.

على العكس من ذلك ، كانت MYX Finance (MYX) ، وميمكور (M) ، وبامبفان (PUMP) ، وSPX6900 (SPX) ، وبيتكوين كاش (BCH) ، وWorldcoin (WLD) ، وPepe (PEPE) ، وإيثينا (ENA) ، وأيروديروم فاينانس (AERO) ، وبروتوكول فيرتشوالز (VIRTUAL) ، وهايبرليكيد (HYPE) ، ورايديام (RAY) ، ويوني سواب (UNI) وOFFICIAL TRUMP (TRUMP) وغيرها من العملات الرقمية قد أدت أداءً ضعيفًا ، حيث انخفضت بنسبة تصل إلى 16%.

الخاتمة

تُظهر لمحة السوق العالمية هذه صورة معقدة متشابكة ومليئة بالتفاصيل الدقيقة. بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة، ارتفع الدولار unexpectedly بسبب توجيه سياسته الحذرة، مما جلب تحديات تقنية جديدة لسوق الفوركس. في الوقت نفسه، يشهد سوق الأصول الرقمية بعد ارتفاع قوي تصحيحًا صحيًا قصير المدى، وهو نتيجة لجني الأرباح وأيضًا إشارة لتجميع الطاقة للمرحلة التالية من الحركة. يُظهر استقرار البيتكوين، واستكشاف الإيثيريوم لمستويات قياسية جديدة، والارتفاع المعاكس لبعض الألتس، أنه على الرغم من تقلبات السوق على المدى القصير، إلا أن الزخم الداخلي واهتمام المؤسسات لم يتراجع. تبرز الإطلاق الناجح لـ XRP وDOGE ETF بشكل خاص، حيث يُظهر أنه وراء التقلبات، يتجه سوق التشفير تدريجيًا نحو تطبيقات رئيسية أوسع، مما يُؤسس لأساس متين للتطور الصحي على المدى الطويل.