تجاوزت قيمة التداول الشهرية لـ Aster و Hyperliquid 8,690 مليار دولار، ودخل سوق العقود الآجلة الدائمة عصره الذهبي

تجربة منصة تداول العقود الآجلة اللامركزية شهدت نموًا غير مسبوق، حيث اقترب إجمالي حجم التداول في السوق من 1 تريليون دولار خلال 30 يومًا فقط. ومن بين هذه المنصات، تسيطر Aster و Hyperliquid على السوق، حيث تشغلان أكثر من 52.8% من الحصة السوقية، مما أعاد تشكيل مشهد تداول المشتقات للأصول الرقمية، مما يظهر القوة الكبيرة للتمويل اللامركزي.

العقود الآجلة الدائمة DEX السوق انفجار: حجم التداول الأسبوعي ارتفع 153.74%

（المصدر: DefiLlama）

وفقًا لأحدث بيانات DeFiLlama، فقد عالجت بورصات العقود الآجلة الدائمة اللامركزية (Perp DEX) ما يصل إلى 8,691.89 مليار دولار من حجم التداول على مدار الثلاثين يومًا الماضية، بينما شهدت هذا الأسبوع زيادة انفجارية، حيث ارتفع حجم التداول بنسبة مذهلة بلغت 153.74% مقارنةً بالأسبوع السابق. هذه البيانات لا تثبت فقط الطلب القوي من السوق على تداول المشتقات اللامركزية، بل تشير أيضًا إلى أن نظام DeFi البيئي بدأ تدريجياً في التهام حصة السوق من البورصات المركزية التقليدية.

تعتبر DEX الدائمة في الأساس "وول ستريت التي لا تغلق أبداً"، حيث يمكن للمتداولين تبادل العقود الآجلة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع بشكل مستمر - هذه المشتقات التي لا تحتوي على تاريخ انتهاء مدعومة بالكامل من خلال العقود الذكية على البلوكشين. على عكس البورصات المركزية التقليدية، تستفيد المنصات مثل Aster وOrderly وAden من هيكل نظام هجين مبتكر، حيث تتم معالجة مطابقة الطلبات وحسابات التداول في وضع عدم الاتصال لزيادة السرعة، بينما تضمن المعاملات على السلسلة أمان الأموال وشفافية التداول.

حجم التداول يستمر في الارتفاع: من 165.9 مليار إلى 954.37 مليار دولار أمريكي

تظهر أحجام تداول DEX الدائمة مسارًا مثيرًا للإعجاب من الارتفاع:

20 سبتمبر: 165.9 مليار دولار (168 بروتوكول مشارك)

21 سبتمبر: 231 مليار دولار

25 سبتمبر: بلغت ذروتها 954.37 مليار دولار

27 سبتمبر: الحفاظ على مستوى مرتفع يبلغ 861.9 مليار دولار

تشير هذه الاتجاهات المستمرة في الارتفاع إلى أن تداول العقود الآجلة الدائمة اللامركزية قد انتقل من مرحلة التجريب المبكرة إلى مرحلة التطبيق السائدة، مما جذب مشاركة عدد كبير من المتداولين المحترفين والمستثمرين المؤسسات.

Aster و Hyperliquid: صعود قادة السوق

（المصدر：DefiLlama）

في هذه الثورة في تداول اللامركزية، تعتبر Aster و Hyperliquid بلا شك من أبرز النجوم. وفقًا لبيانات DeFiLlama، أظهرت هاتان المنصتان قوة سوقية كبيرة عبر جميع الأبعاد الزمنية:

حجم التداول خلال 24 ساعة (27 سبتمبر):

Aster：428.83 مليار دولار

Hyperliquid: 171.67 مليار دولار

إجمالي الحصة السوقية في ذلك اليوم: 69.67%

حجم التداول التراكمي خلال 7 أيام:

Aster：1,472.57 مليار دولار

Hyperliquid: 810.88 مليار دولار

تنافس المنافسون الآخرون على حصة السوق المتبقية

حجم التداول التراكمي لمدة 30 يومًا (من 27 أغسطس إلى 27 سبتمبر):

أستر: 1,624.51 مليار دولار

Hyperliquid: 2,964.56 مليار دولار

إجمالي حصة السوق: 52.80%

توضح هذه البيانات بوضوح هيمنة Aster و Hyperliquid في سوق DEX الدائم، خاصة أن أداء Hyperliquid كان بارزًا بشكل خاص خلال فترة 30 يومًا، حيث بلغ حجم التداول حوالي 300 مليار دولار.

أداء المنصات الأخرى: المنافسة الشديدة في الصف الثاني

بخلاف العملاقين الرئيسيين، فإن منصات DEX الدائمة الأخرى تتنافس بنشاط على حصة السوق:

Lighter：1,578.16 مليار دولار (حجم التداول خلال 30 يومًا)

EdgeX: 767.57 مليار دولار

مرتبة: 191.74 مليار دولار

Aden: 145.01 مليار دولار

Pardex: 143.06 مليار دولار

GRVT：45.68 مليار دولار أمريكي

على الرغم من أن هذه المنصات لا تصل إلى إجمالي حجم Aster و Hyperliquid، إلا أن كل منها يتمتع بميزة فريدة في شريحة سوق معينة أو ميزات تقنية، مما يشكل معًا نظامًا بيئيًا متنوعًا وتنافسيًا لتداول العقود الآجلة الدائمة.

المزايا التقنية لجديد DEX وجاذبيته في السوق

السبب في أن DEX الدائم قادر على جذب حجم تداول كبير في فترة زمنية قصيرة هو بشكل أساسي بفضل ميزاته التقنية الفريدة:

التحويل على السلسلة: يتم تسوية جميع المعاملات في النهاية على blockchain، مما يضمن أمان الأموال وشفافية المعاملات.

إدارة الأصول الذاتية: يتحكم المتداولون بالكامل في أصولهم دون الحاجة إلى الثقة في المؤسسات المركزية

تداول بدون إذن: يمكن لأي شخص المشاركة في التداول، دون قيود جغرافية أو هوية.

تحسين الهياكل المختلطة: يجمع بين مطابقة الطلبات خارج السلسلة والتسوية على السلسلة، مما يوازن بين الكفاءة والأمان

أتمتة العقود الذكية: يتم تنفيذ التداول والتسوية والتسوية تلقائيًا بواسطة الشيفرة

تجعل هذه الميزات من DEX الدائم المكان المثالي لتداول مشتقات الأصول الرقمية، وخاصة لأولئك الذين يقدرون استقلالية الأصول وشفافية التداول.

مع نضوج التكنولوجيا المستمر وزيادة السيولة، من المتوقع أن يزداد تأثير سوق DEX الدائم، مما يتحدى الهيمنة التقليدية للبورصات المركزية. في هذه الثورة في التمويل اللامركزي، قامت Aster وHyperliquid بإثبات موقعهما القيادي، لكن المنافسة لا تزال مستمرة، وقد يتغير المشهد السوقي في أي لحظة.