Chainlink مقابل Quant: تقييم قيمة وإمكانيات المخاطر للبنية التحتية للبلوكتشين

1 نظرة عامة: رائد في مجال بنية تحتية البلوكتشين

في نظام التشفير الحالي، تلعب مشاريع البنية التحتية للبلوكتشين دورًا متزايد الأهمية، ولا شك أن Chainlink (LINK) وQuant (QNT) هما المشروعان الأكثر بروزًا في هذا المجال. على الرغم من أن كلاهما ينتمي إلى مجال البنية التحتية، إلا أنهما يعالجان القضايا الأساسية في عالم البلوكتشين من زوايا تكنولوجية مختلفة. تعتبر Chainlink رائدة في شبكة الأوراق المالية اللامركزية، وتهدف إلى سد الفجوة بين البيانات خارج السلسلة والعقود الذكية على السلسلة؛ بينما تركز Quant من خلال نظام التشغيل المبتكر Overledger على حل مشكلة التوافق المتبادل بين السلاسل المتعددة.

حتى أكتوبر 2025، تجاوزت القيمة السوقية لشينلينك 9.2 مليار دولار، مما وضعها في المرتبة 15 ضمن العملات المشفرة، بينما دعمت خدمات التنبؤ الخاصة بها أكثر من 2000 تطبيق لامركزي، محققة قيمة تداولات إجمالية تقدر بعشرات الآلاف من المليارات. بالمقارنة، على الرغم من أن كوانت تبلغ قيمتها السوقية حوالي 1.3 مليار دولار، وتحتل المرتبة 60 تقريبًا، إلا أن تقنيتها الفريدة عبر السلاسل وحلولها على مستوى المؤسسات تجعلها تحتل مكانة خاصة في سوق المؤسسات. من الجدير بالذكر بشكل خاص أن كلاهما اعتمد نماذج اقتصادية رمزية مختلفة تمامًا - حيث يبلغ إجمالي إمداد LINK مليار قطعة، بينما QNT لديها إمداد ثابت يبلغ 14.6 مليون قطعة، وهذا الاختلاف الأساسي يؤثر بشكل مباشر على قيمة الاستثمار والأداء في السوق لكليهما.

2 تحليل الأساسيات النظام البيئي

2.1 مؤشرات رئيسية ومكانة السوق

تؤدي Chainlink وQuant أدواراً مختلفة تماماً ولكنها تكمل بعضها البعض في نظام البلوكتشين، حيث تعكس أداؤهما في السوق والمؤشرات على السلسلة مراحل تطوير مختلفة وتوجهات سوقية مختلفة:

Chainlink方面، حتى أكتوبر 2025، سعر تداول LINK حوالي 13.69 دولار، والقيمة السوقية حوالي 92.36 مليار دولار، وإمدادات التداول حوالي 675 مليون قطعة. تحتل Chainlink مكانة رائدة في سوق الأوراق المالية، حيث تمتلك حوالي 67% من حصة السوق. القيمة الإجمالية المدعومة من شبكتها (TVS) قد وصلت إلى 930 مليار دولار مذهلة، في حين أن القيمة الإجمالية للتداول (TVE) تجاوزت 20 تريليون دولار. هذه البيانات تثبت بوضوح الوضع الراسخ لـ Chainlink كالبنية التحتية الأساسية للبيانات في نظام DeFi البيئي.

فيما يتعلق بـ Quant، يتراوح سعر تداول QNT بين 87-108 دولارًا، والقيمة السوقية حوالي 12.7-14.9 مليار دولار، وإجمالي المعروض المتداول حوالي 14.54 مليون قطعة. تكمن القيمة الفريدة لـ Quant في حلولها للتشغيل البيني عبر البلوكتشين، مما يجذب اهتمام المستثمرين المؤسسيين بشكل خاص. على الرغم من أن القيمة السوقية نسبياً صغيرة، إلا أن توزيع حاملي QNT متوازن نسبيًا، حيث تمتلك أكبر خمس عناوين حوالي 26% من الرموز، بينما يمتلك عدد كبير من المستثمرين الصغار والمتوسطين الباقي، مما يساعد على تعزيز استقرار السوق.

في المقارنة بين المؤشرات الرئيسية، السعر الحالي لـ Chainlink حوالي 13.69 دولار، بينما يتراوح سعر Quant بين 87.25-108.50 دولار؛ القيمة السوقية لـ Chainlink تصل إلى 9.236 مليار دولار، متفوقة بكثير على Quant التي تتراوح قيمتها بين 127-149 مليون دولار؛ من حيث العرض المتداول، تمتلك Chainlink 675 مليون LINK، بينما Quant لديها 14.54 مليون QNT؛ في تصميم العرض الإجمالي، تم تحديد Chainlink بـ 1 مليار، بينما Quant محدودة بـ 14.61 مليون؛ من حيث أداء الحصة السوقية، تشغل Chainlink حوالي 67% من حصة مجال الأوراق المالية، بينما تعتبر Quant رائدة جديدة في مجال التشغيل البيني عبر السلاسل.

2.2 التميز في التوجه والخصائص التقنية

Chainlink و Quant تم تصميمهما أساسًا لحل مشكلات مختلفة تتعلق بالبلوكتشين، وتجسد الهيكل الفني الأساسي لهما هذه الفروق:

Chainlink: شبكة أوراكل لامركزية

تتمثل الوظيفة الأساسية لـ Chainlink في إدخال بيانات العالم الحقيقي خارج السلسلة بشكل آمن وموثوق في العقود الذكية على السلسلة، مما يحل مشكلة “جزيرة المعلومات” في البلوكتشين. يضمن هيكله اللامركزي من خلال تجميع البيانات من عدة عقد مستقلة دقة البيانات ومقاومتها للتلاعب. بروتوكول التشغيل البيني عبر السلاسل لـ Chainlink (CCIP) هو توسيع تقني هام لها، وقد دعم حتى الآن أكثر من 60 بلوكتشين، مما يحقق نقل البيانات والرموز بشكل آمن بين سلاسل مختلفة. أصبح هذا البروتوكول معيارًا مهمًا للتعاون متعدد السلاسل في صناعة المالية. بالإضافة إلى ذلك، حصلت Chainlink على شهادات الامتثال من مؤسسات مثل ISO 27001 وSOC 2، وأبرمت شراكات مع ICE، الشركة الأم لبورصة نيويورك، وSWIFT، مما يدل على أنها تتكامل تدريجيًا في البنية التحتية المالية العالمية.

كوانت: نظام التشغيل عبر الكتل

منتج Quant الأساسي Overledger هو نظام تشغيل عبر الكتل المؤسسي، قادر على دمج عدة أنواع مختلفة من الكتل وأنظمة تكنولوجيا المعلومات التقليدية في منصة موحدة. إنه لا ينقل الأصول بشكل مباشر مثل الجسور التقليدية، بل ينقل المعلومات والقيمة بين سلاسل الكتل المختلفة. واحدة من أكثر الميزات لفتًا للنظر في Quant هي دعم التطبيقات الموزعة عبر السلاسل (mDApps)، والتي يمكن أن تعمل في وقت واحد على عدة كتل، دون أن تكون مقيدة بسلسلة واحدة. يمكن للمطورين الاستفادة من أقوى ميزات كل سلسلة لبناء التطبيقات. يتبنى Overledger بنية من أربع طبقات - طبقة المعاملات، وطبقة الرسائل، وطبقة الفلترة والترتيب وطبقة التطبيقات، مما يجعل من الممكن معالجة الاتصالات عبر السلاسل بكفاءة، بينما يتم تحقيق الاتصال دون تعديل الهيكل الحالي للسلسلة.

2.3 نموذج اقتصاد الرموز وآلية تراكم القيمة

تعكس نماذج الاقتصاد الرمزي لكل من Chainlink وQuant المواقع البيئية المختلفة وآليات تراكم القيمة الخاصة بها:

اقتصاد رمز LINK، تُستخدم LINK بشكل أساسي لدفع رسوم خدمات الأوراكل، ويحتاج مشغلو العقد إلى رهن LINK لتقديم الخدمات والحصول على المكافآت. مع إطلاق آلية Chainlink Staking، تم قفل 45 مليون LINK، مما قلل من العرض المتداول في السوق. يرتبط نمو قيمة LINK بشكل مباشر بتكرار استخدام شبكة Chainlink وطلب الخدمات. مع زيادة DeFi، ورقمنة الأصول الحقيقية RWA(، وتطبيقات السلسلة المتقاطعة، من المتوقع أن يرتفع الطلب على LINK بالتزامن. إجمالي عرض LINK هو 1 مليار، بينما العرض المتداول حوالي 675 مليون، وهناك آلية تضخم معتدلة لتحفيز مشغلي العقد.

اقتصاد توكن QNT، تعتبر QNT في جوهرها “شهادة دخول” لمنصة Quant، تُستخدم لدفع رسوم الترخيص والوصول إلى بوابات المنصة. تحتاج الشركات العملاء إلى الاحتفاظ بـ QNT للوصول إلى خدمات شبكة Overledger. يبلغ إجمالي المعروض من QNT حوالي 14.61 مليون قطعة، وهذه الندرة الشديدة هي جوهر قيمة الاقتراح. تم إصدار جميع التوكنات بالكامل، دون ضغط تضخمي. يستخدم المطورون QNT لدفع رسوم الترخيص السنوية لإنشاء وصيانة التطبيقات على Overledger، مما يوفر نموذجًا يكلف الشركات هيكل تكاليف قابل للتنبؤ، وفي الوقت نفسه يخلق طلبًا مستقرًا على QNT.

3 التحليل الفني وتوقعات الأسعار

) 3.1 Chainlink ###LINK( التحليل الفني والتنبؤ

تظهر حركة سعر Chainlink خصائصه كمشروع ناضج نسبيًا، مع الأخذ في الاعتبار الديناميكيات السوقية الأخيرة والتطورات التقنية، يمكن إجراء التحليل التالي حول سعره المستقبلي:

اتجاه الأسعار الحالي، يتم تداول LINK حاليا بسعر حوالي 13.69 دولار، وارتفعت بنسبة 45% منذ بداية العام، مما يدل على اتجاه صاعد مستقر. من حيث الشكل الفني، لقد تجاوز LINK مستوى مقاومة رئيسي، مما أدى إلى تشكيل سلسلة من النقاط المنخفضة الأعلى، مما يشير إلى أن قوة المشترين تتزايد.

المؤشرات الفنية الرئيسية تظهر أن RSI لـ LINK حاليا في نطاق 50-60، مما يشير إلى أن مشاعر السوق تميل نحو الارتفاع ولكنها لم تدخل بعد في حالة الشراء المفرط، ولا يزال هناك مجال للارتفاع. في الآونة الأخيرة، زاد حجم تداول LINK مع ارتفاع الأسعار، مما يؤكد فعالية اتجاه الصعود. خاصةً عند الإعلان عن شراكات مع مؤسسات، غالبًا ما يكون هناك زيادة ملحوظة في حجم التداول. الدعم الرئيسي يقع بالقرب من 12.50 دولار (المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا)، بينما المقاومة القوية تتراوح بين 15-16 دولار (ارتفاعات سابقة ونقاط نفسية).

فيما يتعلق بـ توقعات الأسعار، على المدى القصير (الربع الرابع من 2025)، إذا استمرت مشاعر السوق العامة في الاستقرار واستمر قطاع DeFi في التعافي، فمن المتوقع أن تختبر LINK مستوى 25 دولارًا. تستند معقولية هذا الهدف إلى الزيادة بنسبة 34% في سعر Chainlink التي تحققت في الربع الثالث من 2025. على المدى المتوسط (2027-2028)، مع المزيد من اعتماد بروتوكول CCIP وتوسع سوق توكينز RWA، قد يدخل سعر LINK في نطاق 72-207 دولارًا. على المدى الطويل (2030)، في ظل تسارع اعتماد المؤسسات والسيناريو المتفائل الذي يشير إلى أن Chainlink ستصبح بنية تحتية عالمية للبيانات المالية، يتوقع بعض المحللين أن تتحدى LINK مستويات تتجاوز 250 دولارًا.

) 3.2 كوانت ###QNT( التحليل الفني والتوقعات

تظهر حركة سعر Quant نمطًا مختلفًا عن LINK، حيث تجعل كمية التداول المنخفضة وحالات الاستخدام المحددة ميزات تقلبه أكثر وضوحًا:

اتجاه السعر الحالي، يتم تداول QNT حالياً في نطاق 87-108 دولار، ويظهر تقلباً كبيراً على المدى القصير - حيث انخفض بنسبة 14.64% خلال الأسبوع الماضي، ولكن لا يزال مرتفعاً بنسبة 30.55% على مدار العام. يتماشى هذا التقلب مع القيمة السوقية والنشاط النسبيين المنخفضين.

مؤشرات التكنولوجيا الرئيسية تظهر أن المتوسط المتحرك لـ QNT لمدة 50 يومًا حوالي 95 دولار، والمتوسط المتحرك لمدة 200 يوم حوالي 88 دولار، والأسعار تتأرجح بالقرب من هذين المتوسطين الرئيسيين، مما يشير إلى أن السوق يبحث عن اتجاه. مؤشر القوة النسبية لـ QNT يتأرجح في النطاق 40-55، مما يدل على أنه لا يوجد شراء مفرط ولا بيع مفرط، ويقع في حالة توازن نسبي. مستوى الدعم القوي يقع في نطاق 80-85 دولار (الحد الأدنى السابق والدعم النفسي)، بينما مستوى المقاومة يقع في نطاق 115-120 دولار (الحد الأقصى السابق وذروة سبتمبر 2025).

توقعات الأسعار في جانب، على المدى القصير (نهاية 2025) استنادًا إلى حالة السوق وتقدم المشروع، يتراوح توقع QNT لعام 2025 بين 88-109 دولارًا (سيناريو محايد). إذا انقلبت مشاعر السوق نحو الإيجابية وزادت إعلانات الشراكة الجديدة، فقد يتم اختبار الحد الأعلى من النطاق. على المدى المتوسط (2027-2028) مع تكامل تقنية Quant بشكل أكبر في حلول البلوكتشين للبنوك المركزية والشركات، قد يدخل السعر نطاق 147-207 دولارًا. على المدى الطويل (2030) في سيناريو متفائل حيث تصبح Quant معيار التشغيل البيني عبر السلاسل ويزيد معدل اعتماد الشركات بشكل كبير، يتوقع المحللون أن يصل QNT إلى أكثر من 254 دولارًا. وهناك توقعات أكثر تطرفًا تشير إلى أنه بحلول عام 2035 قد يتحدى QNT حاجز 1000 دولار، على الرغم من أن هذا يتطلب توسيع النظام البيئي بشكل كبير.

حول توقعات سعر Quant على المدى الطويل، وفقًا لبيانات وكالات التحليل: التوقع المحافظ لعام 2025 هو 88 دولارًا، التوقع المحايد 102 دولار، التوقع المتفائل 109 دولارات، والعوامل الرئيسية الدافعة هي مشاعر السوق وإطلاق الشبكة الرئيسية؛ التوقع المحافظ لعام 2027 هو 72 دولارًا، التوقع المحايد 118 دولار، التوقع المتفائل 160 دولارًا، والعوامل الرئيسية الدافعة هي اعتماد التكنولوجيا وتوسع النظام البيئي؛ التوقع المحافظ لعام 2030 هو 175 دولارًا، التوقع المحايد 192 دولار، التوقع المتفائل 254 دولارًا، والعوامل الرئيسية الدافعة هي التطبيقات على مستوى المؤسسة ونشر CBDC.

4 ملخص الفرص والمخاطر

) 4.1 عوامل التحفيز الصعودية

تمتلك Chainlink و Quant مزايا قيمة فريدة ومحفزات صعودية محتملة، وهذه العوامل قد تدفع لزيادة أسعارها في المستقبل:

عوامل التفاؤل في Chainlink تشمل: توسيع التعاون المؤسسي - تعاون Chainlink مع الشركة الأم لبورصة نيويورك ICE، والذي يجلب بيانات الفوركس والمعادن الثمينة إلى البلوكتشين، مما يمثل دمجًا عميقًا للبنية التحتية للأسواق المالية التقليدية مع نظام البلوكتشين البيئي. من المتوقع أن تخلق هذه الأنواع من التعاون مصادر مستدامة للطلب على LINK؛ موجة توكينز RWA - أصبحت توكينز الأصول الواقعية ###RWA( سردًا مهمًا في سوق العملات المشفرة، حيث تتوقع ستاندرد تشارترد أن يتجاوز حجم سوق RWA 30 تريليون دولار بحلول عام 2034. كشركة موثوقة لتقديم البيانات، تتمتع Chainlink بميزة طبيعية في هذا المجال؛ اعتماد بروتوكول CCIP - لقد دعم بروتوكول Chainlink للتشغيل البيني عبر السلاسل )CCIP( أكثر من 60 سلسلة بلوكتشين، وأصبح أمانه وموثوقيته معترفًا بها بشكل متزايد من قبل المؤسسات، ومن المتوقع أن يصبح بروتوكول الاتصال عبر السلاسل القياسي؛ تعزيز تأثير الشبكة - لقد دعمت Chainlink أكثر من 2000 تطبيق لامركزي، بما في ذلك بروتوكولات DeFi الرئيسية مثل Aave وCompound. تخلق هذه التكاملات الواسعة تأثير شبكة قوي يجعل من الصعب على المنافسين زعزعة مكانتها في السوق بسهولة.

عوامل تفاؤل Quant تشمل: فرص تطوير CBDC - تقنية Quant مناسبة بشكل خاص لاحتياجات التشغيل البيني للعملات الرقمية للبنك المركزي )CBDC(، وقد تعاونت مع مؤسسات مثل بنك إنجلترا للقيام بتجارب ذات صلة. مع استكشاف الدول حول العالم بنشاط لـ CBDC، من المتوقع أن تكون Quant المستفيد الرئيسي من هذه الاتجاه؛ ندرة الرمز - كمية QNT الثابتة حوالي 14610000 قطعة، ومعدل تداولها مرتفع بالفعل، وهذه الندرة المطلقة تعتبر جذابة بشكل خاص للمستثمرين في بيئة تضخمية. مع زيادة الطلب، قد تؤدي القيود على العرض إلى دفع قوي للأسعار؛ دمج بلوكتشين الشركات - يسمح منصة Overledger من Quant للشركات بدمج تقنية البلوكتشين دون الحاجة إلى إعادة تصميم أنظمة تكنولوجيا المعلومات الحالية بالكامل، وهذه المسار منخفض الاحتكاك للتبني جذاب للغاية للشركات الكبرى؛ تزايد الحاجة إلى التشغيل البيني - مع تزايد عدد البلوكتشين ومجالات التطبيق، تزداد الحاجة إلى التشغيل البيني عبر السلاسل بشكل كبير. باعتبارها رائدة في هذا المجال، من المتوقع أن تستفيد Quant من قيمة هائلة.

) 4.2 عوامل المخاطر

على الرغم من أن الآفاق تبدو واعدة، يجب على المستثمرين أيضًا أن يكونوا على دراية كاملة بمخاطر Chainlink وQuant المتنوعة:

عوامل المخاطر في Chainlink تشمل: ضغط المنافسة في السوق - على الرغم من أن Chainlink تحتل حاليًا الصدارة في سوق الأوراق المالية، إلا أن المنافسين مثل API3 و Band Protocol يتآكلون باستمرار حصتها في السوق. بالإضافة إلى ذلك، قد تقلل بعض حلول الأوراق المالية الأصلية للبلوكتشين من الطلب على Chainlink؛ مخاطر الاعتماد على التكنولوجيا - تعتمد أداء Chainlink على نزاهة وموثوقية مشغلي العقد. على الرغم من أن التصميم اللامركزي يقلل من مخاطر نقاط الفشل الفردية، إلا أن احتمالية التواطؤ بين العقد أو التلاعب بمصادر البيانات لا تزال قائمة؛ عدم اليقين التنظيمي - مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) قد تعتبر LINK أمانًا غير مسجل، مما يؤدي إلى قيود على التداول وزيادة تكاليف الامتثال. كما أن عدم اتساق سياسات تنظيم التشفير العالمية يمثل تحديات للعمليات عبر الحدود؛ ثغرات العقد الذكي - على الرغم من إجراء العديد من التدقيقات، قد تحتوي عقود Chainlink الذكية على ثغرات أمنية لم يتم اكتشافها، مما قد يؤدي إلى فقدان الأموال أو انقطاع الشبكة.

عوامل المخاطر لـ Quant تشمل: سرعة اعتماد الشركات - تعتمد قيمة Quant إلى حد كبير على سرعة اعتماد الشركات والوكالات الحكومية، حيث إن هذه الكيانات عادةً ما تكون لديها دورات اتخاذ قرارات وعملية شراء طويلة، مما قد يؤدي إلى انخفاض تقدم الاعتماد عن المتوقع؛ تعقيد التكنولوجيا - تقنية Quant عبر الكتل معقدة للغاية، وقد تواجه عقبات تقنية غير متوقعة أو مشاكل توافق عند ربط أنظمة بلوكتشين المختلفة؛ تركيز الرموز - على الرغم من أن توزيع العملات يعتبر متوازنًا نسبيًا، إلا أن أكبر عنوان لحيازة العملات لا يزال يمثل 21% من إجمالي العرض، وقد تؤدي عمليات بيع هؤلاء الكبار إلى تأثير كبير على السوق؛ زيادة حدة المنافسة - يجذب مجال التشغيل البيني عبر الكتل عددًا متزايدًا من المنافسين، بما في ذلك مشاريع معروفة مثل Polkadot وCosmos. تحتاج Quant إلى الابتكار المستمر للحفاظ على ميزتها التكنولوجية.

5 الأسئلة المتكررة

1. ما المشكلة التي تحلها Chainlink وQuant بالضبط؟

Chainlink تهدف بشكل رئيسي إلى حل مشكلة “فجوة البيانات” بين البلوكتشين والعالم الحقيقي. إنها تنقل البيانات خارج السلسلة بشكل آمن وموثوق إلى العقود الذكية على السلسلة من خلال شبكة من الأوراق المالية اللامركزية. على سبيل المثال، تحتاج بروتوكولات DeFi إلى الحصول على أسعار الأصول في الوقت الحقيقي، ويمكن لـ Chainlink توفير بيانات دقيقة غير قابلة للتلاعب. بينما تحل Quant مشكلة “التشغيل البيني” بين البلوكتشين. يسمح نظام التشغيل Overledger الخاص بها للبلوكتشينات المختلفة بالتواصل وتبادل القيمة، مما يمكن المطورين من بناء تطبيقات تعمل على عدة سلاسل في نفس الوقت ###mDApps(. باختصار، Chainlink هو “جسر البيانات”، وQuant هو “جسر بين السلاسل”.

2. كخيار استثماري، أيهما أكثر إمكانيات، LINK أم QNT؟

كلاهما له مزايا، مناسب لتفضيلات استثمار مختلفة: يعتبر LINK أكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى اعتماد واسع النطاق في DeFi وWeb3. نظامه البيئي أكثر نضجًا، والسيولة في السوق أعلى، وله العديد من حالات الاستخدام الفعلية التي تدعمه. باعتباره رائد السوق في مجال الأوراق المالية، فإن مخاطرها نسبياً أقل. بينما يعتبر QNT أكثر ملاءمة للمستثمرين على المدى الطويل، وخاصة أولئك الذين يتطلعون إلى حلول البلوكتشين على مستوى المؤسسات وآفاق تطوير عملات البنوك المركزية )CBDC(. إن توفره الثابت يعني ندرة أكبر، لكنه يأتي أيضًا مع مخاطر تقنية واعتماد أعلى. من منظور تخصيص المحفظة، يعتبر العديد من المستثمرين المحترفين كلاهما من الأصول الأساسية في مجال البلوكتشين، حيث يتم توزيع أوزان مختلفة بناءً على تفضيلات المخاطر الشخصية.

3. كيف ستكون اتجاهات أسعارها في المستقبل؟ ماذا عن النظرة قصيرة الأجل والطويلة الأجل؟

استنادًا إلى بيانات السوق الحالية والتطورات التقنية: من المحتمل أن تختبر LINK مستوى المقاومة البالغ 25 دولارًا إذا ظلت مشاعر السوق مستقرة في الربع الرابع من عام 2025. في السيناريو المتفائل الذي يشهد تسريع اعتماد المؤسسات وتطوير توكنات RWA، من المحتمل أن تصل إلى أكثر من 250 دولارًا بحلول عام 2030. أما بالنسبة لـ QNT، فمن المتوقع أن تتداول في نطاق 88-109 دولارًا بنهاية عام 2025. إذا تم اعتماد تقنية Quant على نطاق واسع في سيناريوهات الشركات وCBDC، فقد تتحدى هدف 254 دولارًا أو حتى أعلى. تعتمد هذه التوقعات بشكل كبير على الحالة العامة لسوق العملات المشفرة، وتقدم التكنولوجيا الخاصة بالمشاريع، ومعدل الاعتماد الفعلي، ويجب على المستثمرين متابعة الديناميات ذات الصلة.

4. ما هي الاختلافات الرئيسية في نموذج اقتصاد التوكن الخاص بهم؟

الفرق الرئيسي يكمن في آلية العرض وسيناريوهات الاستخدام: إجمالي عرض LINK هو 1 مليار قطعة، مع وجود تضخم معتدل لتحفيز مشغلي العقد. تُستخدم بشكل رئيسي لدفع رسوم خدمات الأوراق المالية، وتساعد آلية Staking في الحفاظ على أمان الشبكة. إجمالي عرض QNT ثابت عند حوالي 14.61 مليون قطعة، دون خصائص تضخمية. تُستخدم بشكل رئيسي ك"ترخيص" للوصول إلى شبكة Overledger، حيث تحتاج الشركات إلى الاحتفاظ بـ QNT لاستخدام خدمات المنصة. تعكس هذان النموذجان آليات تراكم القيمة المختلفة - ترتبط قيمة LINK بتكرار استخدام الشبكة، بينما ترتبط قيمة QNT بتبني المنصة وندرتها الناتجة عن العرض الثابت.

5. ما هي المخاطر الرئيسية للاستثمار في LINK و QNT؟

تشمل المخاطر العامة التقلب العالي للسوق التشفيري، وعدم اليقين في السياسات التنظيمية، ومخاطر التنفيذ الفني. تشمل المخاطر الخاصة بكل منها: تشمل المخاطر الخاصة بـ LINK زيادة المنافسة في سوق الأوراق المالية، واحتمالية تآمر العقد، والاعتماد العالي على سوق DeFi. تشمل المخاطر الخاصة بـ QNT سرعة اعتماد الشركات التي قد تكون أقل من المتوقع، والتحديات التنفيذية الناتجة عن تعقيد تقنية البلوكتشين، وتركيز حيازة الرموز بشكل نسبي. يجب على المستثمرين تخصيص الأصول بشكل مناسب بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر، والنظر في اعتماد الاستراتيجيات طويلة الأجل والاستثمار على مراحل لإدارة المخاطر.

6 الخاتمة

بشكل عام، تمثل Chainlink وQuant قطاعين رئيسيين ومتكاملين في مجال البلوكتشين للبنية التحتية - وهو مجال بيانات التنبؤ والتشغيل البيني عبر السلاسل. تمكنت Chainlink من ترسيخ مكانة لا غنى عنها تقريبًا في نظام DeFi البيئي بفضل ميزتها التنافسية الأولى، وتأثير الشبكة القوي، وتعاونها المتزايد مع المؤسسات؛ بينما احتلت Quant موقعًا متميزًا في هذا المجال الناشئ للتشغيل البيني عبر السلاسل من خلال تقنيتها المبتكرة Overledger، وحلولها من المستوى المؤسسات، ونموذج العرض الثابت.

بالنسبة للمستثمرين، يعتمد اختيار المشروع إلى حد كبير على إطار زمن الاستثمار، وتفضيلات المخاطر، والرأي المحدد حول مستقبل تطوير البلوكتشين. إذا كنت مؤيدًا قويًا لـ DeFi وWeb3، وتأمل في الاستثمار في البنية التحتية الناضجة نسبيًا والتي تم اعتمادها على نطاق واسع، فقد تكون Chainlink خيارًا أكثر استقرارًا. على العكس من ذلك، إذا كنت أكثر تفاؤلاً بشأن الاتجاه طويل الأجل لاعتماد الشركات والحكومات للبلوكتشين، وتستطيع تحمل المخاطر الفنية وتكاليف التطوير العالية، فقد توفر Quant إمكانيات نمو أكبر.

بغض النظر عن أي شيء، فإن إدارة المخاطر الصارمة والبحث العميق تعتبر دائمًا ضرورية في الاستثمار في سوق العملات المشفرة المتقلب للغاية. يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار تنويع استثماراتهم عبر أنواع مختلفة من الأصول، واستثمار الأموال التي يمكنهم تحمل خسائر محتملة. مع التطور المستمر لتكنولوجيا البلوكتشين والاندماج المستمر مع العالم التقليدي، من المحتمل أن تلعب مشاريع البنية التحتية مثل Chainlink وQuant دورًا حيويًا في تشكيل عملية الاقتصاد الرقمي في المستقبل.