تقرير النقاط الساخنة الأسبوعي للذكاء الاصطناعي (17.10 - 24.10)

!

أنت تقرأ التقرير الأسبوعي لأهم الأحداث الصناعية الذي تم إنشاؤه لك بواسطة مختبر Gate AI. استعرض أهم اتجاهات السوق والأحداث المهمة من الأسبوع الماضي، ونعرض لك تحليلات استثمارية واستراتيجيات مالية.

عدد الكلمات: 7183 كلمة ｜ وقت القراءة 9.7 دقيقة.

الفهرس:

1. حركة السوق العامة
2. تحليل السيولة وتقلبات الأسعار
3. المواضيع الساخنة
4. الأحداث الرئيسية
5. السياسات العالمية
6. تحليل الاستثمار

1. اتجاه السوق

1.1. حالة السوق

هذا الأسبوع، بلغت القيمة الإجمالية للعملات الرقمية 3.579 تريليون دولار، بانخفاض نسبته 7.9% على أساس أسبوعي. انخفض حجم التداول في البورصات بنسبة 50.61 تريليون دولار. انخفض سعر البيتكوين بنسبة 4% ليصل إلى 110,071.38 دولار. المشاعر السوقية بشكل عام سلبية، والاتجاه السائد هو الانخفاض. تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول المتشددة كبتت عمليات الشراء في سوق العملات المشفرة، وبلغ إجمالي الانفجارات 843 مليون دولار.

وفقًا لمؤشر الخوف والطمع من Gate، فإن مشاعر السوق اليوم هي “خوف”، ومؤشر الخوف والطمع هو 30، مما يدل على أن المشاعر العامة في السوق متشائمة.

نظرة عامة على التشفير والتقاليد اعتبارًا من الساعة 09:00 بتوقيت UTC+8، 24 أكتوبر

!

!

1.2. التأثيرات الاقتصادية الكلية

أظهرت البيانات الأخيرة أن وتيرة انتعاش الاقتصاد العالمي قد تباطأت. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو في أكتوبر بنسبة 10.7% على أساس سنوي، متجاوزاً التوقعات البالغة 10.3%، ليحقق أعلى مستوى له. وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة في سبتمبر بنسبة 8.2% على أساس سنوي، متجاوزاً التوقعات البالغة 8.1%. تستمر معدلات التضخم في الارتفاع، مما يزيد من ضغط رفع أسعار الفائدة على البنوك المركزية في مختلف الدول.

ارتفع مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة بنسبة 8.5% في سبتمبر على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة 8.4%. سجل مؤشر أسعار المنتجين في منطقة اليورو في سبتمبر ارتفاعًا بنسبة 41.7%، ليحقق أعلى مستوى تاريخي له. تستمر الأسعار في الارتفاع في مرحلة الإنتاج، مما سيؤدي إلى زيادة مؤشر أسعار المستهلكين. بلغ مؤشر مديري المشتريات في الولايات المتحدة 50.9 في سبتمبر، بانخفاض طفيف عن القيمة السابقة البالغة 51.5، مما يظهر تباطؤًا في توسع القطاع الصناعي. بلغ المؤشر المركب لمنطقة اليورو 47.1 في أكتوبر، منخفضًا عن القيمة السابقة البالغة 48.1، مما يدل على انكماش النشاط الاقتصادي.

عدد بدء بناء المنازل الجديدة في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر بلغ 1439 ألف وحدة، أقل من التوقعات البالغة 1475 ألف وحدة. انخفضت أسعار السيارات المستعملة بنسبة 1.1% على أساس شهري. بلغ عدد طلبات إعانة البطالة الأولية 214,000 شخص، أقل من التوقعات البالغة 235,000 شخص. البيانات الاقتصادية مختلطة، ومن المتوقع أن تكون أعلى احتمالية لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، حيث تصل إلى 63.5%.

بشكل عام، أدت معدلات التضخم المرتفعة إلى إجبار البنوك المركزية في مختلف البلدان على الاستمرار في رفع أسعار الفائدة، مما يزيد من مخاطر تباطؤ الاقتصاد. ومن المرجح أن يواصل ذلك الضغط على الأصول ذات المخاطر، ومن المتوقع أن يواجه سوق العملات المشفرة ضغوطاً على المدى القصير.

!

1.3 التقويم الاقتصادي

!

تحليل وتلخيص:

هذا الأسبوع، نركز بشكل خاص على بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث من الولايات المتحدة، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر سبتمبر، ومؤشر ثقة المستهلك لشهر أكتوبر، ومؤشر تكلفة العمالة للربع الثالث، ومؤشر PMI الصناعي ISM لشهر أكتوبر، بالإضافة إلى عدد الوظائف غير الزراعية ومعدل البطالة لشهر أكتوبر، وغيرها من البيانات ذات الأهمية العالية. ستعكس هذه البيانات نمو الاقتصاد الأمريكي، والتضخم، وظروف سوق العمل، وستكون لها دلالة هامة على مسار سياسة رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي خلال العام.

تشمل البيانات المهمة لشهر سبتمبر إجمالي مبيعات المنازل القائمة، ومؤشر أسعار المنازل FHFA لشهر سبتمبر، وإنفاق المستهلكين لشهر سبتمبر، ومؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشيغان لشهر أكتوبر، والتي تعكس حالة العقارات وإنفاق المستهلكين والثقة.

تشير بيانات قليلة الأهمية إلى مؤشر التصنيع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لشهر أكتوبر، ومؤشر PMI في شيكاغو لشهر أكتوبر، وإنفاق البناء لشهر سبتمبر، والتي تعكس حالة التصنيع والبناء في المنطقة.

2. تحليل السيولة وتقلبات الأسعار

2.1. تحليل تقلبات الأسعار

BTC تقلبات الأسبوع استنادًا إلى أسعار الإغلاق اليومية لـ BTC خلال الأسبوع الماضي، فإن تقلب BTC الأسبوعي لهذا الأسبوع هو 1.72٪.

نسبة ارتفاع وانخفاض الأسعار والأسباب هذا الأسبوع، تتقلب أسعار BTC بين 107,000 دولار و113,000 دولار. يعود ارتفاع الأسعار بشكل رئيسي إلى استمرار شراء المستثمرين المؤسسيين، بينما تنبع الانخفاضات من مخاوف السوق بشأن تباطؤ الاقتصاد العالمي.

تأثير تغير حجم التداول زيادة حجم التداول عادة ما يُعتبر إشارة إلى سوق الثيران، تعكس زيادة نشاط السوق. هذا الأسبوع، زادت متوسطات حجم تداول BTC اليومي مقارنةً بالأسبوع الماضي، مما قد يشير إلى إمكانيات ارتفاع الأسعار.

نشاط السوق واتجاه الأسعار على الرغم من تزايد تقلبات الأسعار، إلا أن BTC يتداول ضمن نطاق ضيق نسبيًا، مما يشير إلى أن القوى بين الثيران والدببة لا تزال في مرحلة التوازن. فقط عندما يخترق السعر مستوى مقاومة رئيسي أو مستوى دعم يمكن تحديد الاتجاه السائد التالي.

2.2. تحليل الجانب المالي

وفقًا لأحدث بيانات تدفق الأموال، فإن بيتكوين (BTC) شهدت تدفقًا صافيًا خلال الأسبوع الماضي، حيث بلغ إجمالي المبلغ الصافي 209 مليون دولار. وهذا يشير إلى أن المستثمرين المؤسسيين والأموال الكبيرة تستمر في التدفق إلى سوق بيتكوين، مما يساعد على ارتفاع سعر بيتكوين.

في الوقت نفسه، شهدت الإيثيريوم (ETH) تدفقًا صافيًا قدره 104 مليون دولار أمريكي خلال الأسبوع الماضي. مع استمرار تطور نظام الإيثيريوم البيئي وترويج تطبيقات مثل DeFi، تواصل الإيثيريوم جذب تدفقات رأس المال.

من ناحية أخرى، شهدت العملات المشفرة ذات القيمة السوقية الصغيرة مثل ZBT وPROVE تدفقات صافية كبيرة من الأموال. قد يعكس ذلك أن المستثمرين بدأوا في الانسحاب تدريجياً من العملات الصغيرة عالية المخاطر، ويفضلون بدلاً من ذلك العملات الرئيسية ذات القيمة السوقية الكبيرة.

بشكل عام، تظهر بيانات السيولة الأخيرة أن المستثمرين المؤسسيين والأفراد ذوي الثروات الكبيرة يستمرون في ضخ الأموال في سوق العملات المشفرة الرئيسية، مما يساهم في ارتفاع أسعار العملات الرئيسية. لكن يجب على المستثمرين أيضًا توخي الحذر من مخاطر الاستثمار في العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة.

!

!

2.3. تحليل المال الذكي

تحركات الأموال الكبيرة في BTC تشير البيانات إلى أن الأموال الكبيرة في BTC قد شهدت تدفقًا صافياً للخارج مؤخرًا، لكن حجم التدفق الخارج قد تباطأ. وهذا يدل على أن الأموال الكبيرة لا تزال تتبنى موقفًا حذرًا تجاه BTC، لكن هناك بعض عمليات وقف الخسارة التي تمت. بشكل عام، فإن ضغط بيع الأموال الكبيرة على BTC يزيد قليلاً عن الدعم.

تحركات الأموال الكبيرة في ETH تشير التدفقات الكبيرة من الأموال إلى أن هناك تدفقًا صافيًا نحو الإيثيريوم (ETH) في الفترة الأخيرة، مع زيادة في حجم التدفقات. وهذا يدل على أن الثقة في الإيثيريوم من قبل الأموال الكبيرة قد زادت، وأنها تقوم تدريجياً ببناء مراكز. بشكل عام، دعم الأموال الكبيرة للإيثيريوم يتجاوز ضغوط البيع قليلاً.

اتجاهات الأموال الكبيرة في العملات الأخرى تتباين تحركات الأموال الكبيرة في العملات الرئيسية الأخرى. تظهر العملات الساخنة مثل SOL و AVAX اتجاه تدفق صافي للأموال الكبيرة، مما يدل على رغبة قوية في الشراء. بينما تظهر العملات التقليدية مثل XRP و LTC اتجاه تدفق صافي للخارج، مما يدل على بعض مشاعر الانتظار.

توقعات السوق المستقبلية بصفة عامة، فإن موقف الأموال الكبيرة تجاه سوق التشفير حذر إلى حد ما. ستحدد حركة الأموال الكبيرة في العملات الرئيسية مثل BTC و ETH اتجاه السوق بأكمله. إذا استمر تدفق الأموال الكبيرة إلى الداخل، فسيوفر دعماً قوياً لارتفاع السوق في المستقبل. على العكس، إذا استمر تدفق الأموال الكبيرة إلى الخارج، فسوف يتعرض السوق للضغط الهبوطي.

!

!

!

!

3. المواضيع الساخنة

هل يمكن للبيتكوين القضاء على ديون الولايات المتحدة البالغة 38 تريليون دولار؟

واقع أزمة الديون البالغة 38 تريليون دولار

لم تدين الولايات المتحدة قط بمبلغ ضخم مثل اليوم، حيث يعتقد بعض الناس أن الحل ليس الإصلاحات السياسية أو زيادة الضرائب، بل هو البيتكوين نفسه. لقد تجاوز الدين العام الأمريكي 38 تريليون دولار، وهو ما يزيد عن 31% من الناتج المحلي الإجمالي السنوي للبلاد. ومن الجدير بالذكر أن هذا الرقم يمثل أيضًا واحدة من أسرع فترات تراكم الديون في التاريخ الحديث.

وفقًا لبيانات Kobeissi Letter، تجاوزت الديون الجديدة في واشنطن هذا الشهر 500 مليار دولار، مما يعادل زيادة يومية تقارب 23 مليار دولار. وأضافت الشركة أنه “طالما أن الوقت كافٍ، فإن احتمال إفلاس الولايات المتحدة هو 100%”. وتعتبر هذه التحذيرات جرس إنذار للعالم بأسره، مما يظهر عدم استدامة السياسة المالية الحالية للحكومة الأمريكية.

ومع ذلك، يعتقد مؤيدو البيتكوين أن هذا يثبت أن العملة الورقية وصلت إلى حدود موثوقيتها. لذلك، فإن الفكرة التي تتداول الآن في المنتديات المشفرة ونقاشات السياسة هي جذرية وبسيطة: ماذا لو ساعد البيتكوين يومًا ما في القضاء على ديون الولايات المتحدة؟

السعر النظري لبيتكوين يحتاج إلى الوصول إلى 1,165 مليون دولار

إذا كانت الولايات المتحدة حقًا تحاول سداد ديونها باستخدام البيتكوين، فما هو المستوى الذي يجب أن تصل إليه أسعار البيتكوين؟ يبدو أن هذه المعادلة الرياضية أنيقة في ظاهرها. بقسمة 38 تريليون دولار من الدين العام على المعروض المتداول من البيتكوين البالغ 19,930,000 BTC، ستحصل على رقم يقارب 11,650,000 دولار لكل بيتكوين.

بسعر البيتكوين هذا، فإن القيمة السوقية الإجمالية للبيتكوين ستتوافق مع كامل عبء ديون الحكومة الأمريكية. وهذا يعني أن سعر البيتكوين يحتاج إلى الارتفاع من حوالي 108,000 دولار إلى 11,650,000 دولار، بزيادة تقارب 1,000 مرة.

ومع ذلك، فإن هذه المعادلة تعتمد على فرضية مهمة: أن الحكومة الأمريكية تمتلك جميع البيتكوين المتداول. عندما تأخذ في الاعتبار الواقع، فإن هذه المعادلة تفقد صلاحيتها.

الحساب الواقعي: يجب أن يصل سعر البيتكوين إلى 116.5 دولار أمريكي

في الواقع، الحكومة الأمريكية لا تمتلك 19,930,000 بيتكوين، بل تمتلك جزءًا صغيرًا منها فقط. وفقًا لبيانات خزينة البيتكوين، تمتلك الولايات المتحدة حاليًا حوالي 326,373 بيتكوين، وهو ما يمثل حوالي 1.6% من إجمالي عرض البيتكوين.

إذا حاولت واشنطن استخدام هذا المال فقط لسداد الديون، فسوف يرتفع سعر البيتكوين بشكل كبير. إذا قسمنا 38 تريليون دولار على 326,373 بيتكوين، فإن قيمة كل بيتكوين ستكون 1.165 مليون دولار. وهذا أعلى بحوالي 1000 مرة من السعر الحالي في السوق.

وفقًا لهذا التقييم، ستصل القيمة السوقية الإجمالية للبيتكوين إلى حوالي 230 تريليون دولار، وهو ما يعادل أكثر من ضعف الناتج المحلي الإجمالي للعالم. من الواضح أن هذا الرقم غير معقول.

الحقيقة العميقة وراء الأرقام

على الرغم من أن البيتكوين لا يمكنه القضاء فعليًا على ديون الولايات المتحدة، إلا أنه يكشف عن حقيقة أعمق في المالية الحديثة. وهذا يشير إلى أن الحكومة تخلق الديون بمعدل أسرع من السوق التي تقدم ضمانات موثوقة. كل قرض جديد يوسع الفجوة بين القيمة التي تمثلها العملة والقيمة التي تقاس بها.

تفسر هذه اللامساواة سبب استمرار بيتكوين في إثارة الاهتمام في مناقشات السياسة واستراتيجيات المحفظة. يتناقض تصميمه الذي يحدد الحد الأقصى عند 21 مليون BTC بشكل صامت مع النظام المالي المعتمد على التوسع الدائم. لقد كانت الندرة تعتبر أثرًا من عصور الذهب، لكنها أصبحت اليوم السلع الأكثر قيمة في العملات.

كلما زادت ديون الولايات المتحدة بمقدار تريليون دولار، زاد ذلك من قوة الحجة القائلة بأن عرض البيتكوين محدود وليس الائتمان غير المحدود. وهذا يساعد أيضًا في تفسير لماذا يتعمق اهتمام المستثمرين المؤسسيين من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الفورية، وخزائن الشركات، وحتى المناقشات المضاربة حول الاحتياطيات السيادية. بالنسبة للمستثمرين، تحول البيتكوين من مجرد فضول إلى أداة تحوط ماكرو لمواجهة عالم لم يعد فيه المقام ( دولارًا ثابتًا.

إن فكرة أن سعر البيتكوين يمكن أن يقضي على الديون الأمريكية تكشف عن جاذبية هذه العملة في ظل عدم اليقين المالي وديون الحكومة. إن استراتيجية إدارة ترامب لاحتياطي البيتكوين، على الرغم من عدم قدرتها على حل مشكلة الديون بشكل حقيقي، إلا أنها تمثل اعتراف الحكومة بالأصول البديلة. إن هذا التحول في السياسة بحد ذاته هو تساؤل حول استدامة نظام العملات القانونية.

ثلاثة عوائق أمام البيتكوين كحل للديون： قيود العرض: تمتلك الولايات المتحدة 326,000 قطعة من BTC فقط، وهو ما لا يكفي لتغطية 38 تريليون دولار من الديون. أزمة السيولة: ستؤدي عمليات البيع الكبيرة إلى تدمير عمق السوق، مما سيجعل سعر البيتكوين ينخفض بدلاً من أن يرتفع. مفارقة القيمة السوقية: القيمة السوقية المطلوبة البالغة 230 تريليون دولار تتجاوز الناتج المحلي الإجمالي العالمي، وهذا غير قابل للتطبيق بشكل أساسي.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-1d1a8af019-153d09-69ad2a.webp(

4. الأحداث الرئيسية

مراجعة الأحداث الكبرى

1. 2025-10-23 ترامب يشن حرب التجارة الرقمية

تدرس إدارة ترامب فرض قيود واسعة على صادرات البرمجيات والمنتجات الأخرى التي مصدرها الولايات المتحدة، ردًا على القيود التي فرضتها الصين على صادرات المعادن النادرة. قد يؤثر ذلك على صناعة التكنولوجيا العالمية من الطائرات إلى الهواتف الذكية. حذرت الصين من اتخاذ “إجراءات مضادة حازمة”. مما يبرز تصعيد الحرب الرقمية بين الولايات المتحدة والصين.

2. 2025-10-23 شراء كبير من شركة هونغ كونغ لـ ETH

اشترت شركة هاوتيان الدولية للاستثمار في البناء المدرجة في سوق هونغ كونغ 646 قطعة من ETH من خلال معاملات السوق العامة، بمبلغ إجمالي يقارب 2.71 مليون دولار أمريكي. يعكس ذلك تفاؤل المستثمرين المؤسسيين المستمر بشأن الإيثيريوم.

3. 2025-10-23 بوليماركت تسعى لجمع تمويل بتقييم 150 مليار دولار

تسعى منصة بوليماركت للأسواق التنبؤية اللامركزية لجولة تمويل جديدة، مع هدف تقديري يصل إلى 15 مليار دولار. وهذا يبرز التفاؤل بشأن آفاق مجال التشفير من قبل رأس المال المؤسسي.

4. 2025-10-23 Primev أطلقت تقنية FAST RPC

أطلقت منصة البنية التحتية لإيثيريوم Primev تقنية FAST RPC، مما يسمح بإجراء المعاملات على إيثيريوم في أقل من 200 مللي ثانية لإتمام التأكيد المسبق وقفلها في الكتلة. ومن المتوقع أن يعزز ذلك بشكل كبير من سرعة المعاملات على إيثيريوم وتجربة المستخدم.

5. 2025-10-23 زيادة طلبات ETF للعملات المشفرة

سوق العملات المشفرة لديه حاليًا 155 طلبًا لإصدار المنتجات المتداولة في البورصة (ETP)، ومن المتوقع أن يظهر أكثر من 200 منتج ذي صلة في الأشهر الـ 12 المقبلة. يرى المحللون مستقبلًا واعدًا للمنتجات المؤشر، ويميل المستثمرون التقليديون إلى اتباع استراتيجيات استثمار متنوعة.

6. 2025-10-23 ترقية عقد الشبكة الرئيسية لـ Sonic

أعلنت Sonic أنه يجب على جميع العقد في الشبكة الرئيسية والشبكة التجريبية الترقية على الفور إلى الإصدار 2.1.2 لتجنب قطع الاتصال. يتضمن هذا الإصدار دعم الرسوم الأصلية وتحسينات أمان رئيسية، استعدادًا للترقية القادمة لتوافق Pectra.

7. 2025-10-22 KDA انخفضت بنسبة 60% مما أثار الانتباه

Kadena)KDA(24 ساعة انخفضت بنسبة 60.24%، مما أثار انتباه السوق. Kadena هو منصة بلوكتشين مصممة خصيصًا لتطبيقات الشركات، وتستخدم آلية إجماع PoW القابلة للتوسع.

8. 2025-10-22 Iron Fish ارتفعت بنسبة 88%

آيرون فيش)آيرون(زادت بنسبة 87.89% خلال 24 ساعة، وبلغت أعلى مستوى لها 0.73 دولار. آيرون فيش هو بلوكتشين من الطبقة الأولى قائم على المعرفة الصفرية، يوفر الخصوصية الاختيارية للأصول الشفافة على السلسلة.

9. 2025-10-22 Bealls تقبل المدفوعات بالعملات المشفرة

أعلنت سلسلة متاجر التجزئة الأمريكية Bealls قبول عشرات من العملات المشفرة كوسيلة للدفع، بما في ذلك البيتكوين والإيثريوم وأهم العملات المستقرة وغيرها. وهذا يدل على مزيد من التغلغل لمدفوعات العملات المشفرة في مجال التجزئة الفعلية.

10. 2025-10-22 مَاجي دا غُو إيث بيك قُو

وفقًا لمراقبة Onchain Lens، تم تصفية مركز المضاربة ذو الرافعة المالية 25 ضعفًا ل ETH الخاص بـ 麻吉大哥 (ماجي الأخ الأكبر) هوانغ لي تشينغ بالكامل، حيث تكبدت هذه الصفقة خسارة قدرها 1.57 مليون دولار أمريكي. ثم أعاد فتح مركز شراء ل ETH برافعة مالية 25 ضعفًا.

11. 2025-10-22 حجم تداول الأسهم المرمزة يرتفع

وفقًا لما تم الكشف عنه، فقد زادت أحجام تداول الأسهم المرمزة على سلسلة Solana بنسبة 190 مرة على أساس شهري، حيث تستحوذ المنصة على 76.5% من حصة السوق. وهذا يعكس تفضيل المستثمرين المؤسسيين لنظام Solana البيئي.

12. 2025-10-22 عائدات تسلا من البيتكوين 80 مليون دولار

لم يتغير عدد 11,509 بيتكوين التي تمتلكها تسلا في الربع الثالث، بسبب ارتفاع الأسعار الذي أكد عائدات بنحو 80 مليون دولار، وتبلغ قيمة الأصول الرقمية حوالي 1.35 مليار دولار.

13. 2025-10-21 تدفق أموال الحيتان 55.6 مليار دولار

وفقًا للرصد، فقد بلغ إجمالي تدفق الحيتان من المعاملات الكبيرة التي تتجاوز 1000 BTC خلال الثلاثين يومًا الماضية 5.56 مليار دولار أمريكي. وهذا له تأثير كبير على حركة سعر البيتكوين.

14. 2025-10-21 غولدمان ساكس يحافظ على سعر الذهب المستهدف 4900 دولار

جولدمان ساكس يحافظ على توقعاته بأن يصل سعر الذهب إلى 4900 دولار للأوقية بنهاية عام 2026. ويعتقد أن الاهتمام المتزايد في السوق بالذهب كأداة لتنويع المحفظة يزيد من المخاطر.

15. 2025-10-21 ترامب يلغي الاجتماع مع بوتين

ألغى ترامب الاجتماع مع بوتين، معتبراً أنه غير مناسب في المرحلة الحالية، وأشار إلى أن الجانبين الروسي والأوكراني لم يكونا مستعدين بعد لإجراء محادثات جدية. ويعتقد المحللون أن الولايات المتحدة تحتاج إلى الاعتماد على الدعم الأوروبي لإنهاء الصراع الروسي الأوكراني.

5. السياسات العالمية

6. تحليل الاستثمار

) 6.1. توصية استثمار

اتجاهات السوق: بيتكوين يتأرجح حول 115,000 دولار، وسوق العملات البديلة يشهد انتعاشًا. هيمنة دوجكوين تخترق خط الاتجاه لمدة 3.5 سنوات، مما يشير إلى إمكانية الدخول في دورة ارتفاع جديدة.

أخبار شائعة: هونغ كونغ توافق على طرح أول صندوق متداول في سولانا؛ الاحتياطي الفيدرالي قد ينهي تقليص الميزانية هذا الشهر؛ إدارة ترامب تفكر في فرض قيود على تصدير البرمجيات.

! []###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-d1b7febe78-153d09-69ad2a.webp(

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-8f9827cb35-153d09-69ad2a.webp(

تنبيه: الاقتراحات أعلاه تستند فقط إلى تحليل السوق الحالي، وليست نصيحة مالية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، يرجى اتخاذ الحيطة والحذر.

) 6.3. منتجات التمويل والاستثمار

1. ** كنز العملة الفائضة **

يوفر يوباي إمكانية مطابقة المستخدمين الذين لديهم أصول غير مستغلة مع أولئك الذين يحتاجون إلى قروض. بعد أن يقوم المستخدمون بالاشتراك في يوباي، ستقوم النظام في كل ساعة بتحديد ما إذا كانت عملية الإقراض ناجحة بناءً على سعر الفائدة الذي حدده المستخدم والطلب الفعلي على القرض، وإذا كانت عملية الإقراض ناجحة، يمكن الحصول على فائدة تلك الساعة.

الإجمالي للاستثمار في USDT في Yubi宝 هو 350,193,997.59، ومعدل العائد السنوي المتوقع هو 16.65% + 8.87%.

! []###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-188d6992b9-153d09-69ad2a.webp(

2. ** إدارة الثروات **

تعدّ ليكوا باو مركز خدمات مالية شامل تم إنشاؤه بواسطة Gate، ويشمل الحسابات الجارية والثابتة وجميع خطط الاستثمار الأخرى، ويقدم لمستخدميه مجموعة متنوعة من مئات المنتجات المالية بالعملات الرقمية.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-b14a830b1e-153d09-69ad2a.webp(

3. المنتجات المالية الهيكلية

تعتبر المنتجات المالية الهيكلية من Gate نوعًا جديدًا من المنتجات المالية المعتمدة على مجموعة من العائد الثابت والمشتقات المالية مثل الخيارات. عادةً ما يتم تحديد مستوى العائد عند التسوية بناءً على مقارنة أداء سعر الأصل خلال فترة الاستثمار مع السعر المحدد المرتبط به، ويمكن تقسيمها إلى نوعين: نوع يحفظ رأس المال ونوع متقدم.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-e278517fa8-153d09-69ad2a.webp(

حسناً، سأقوم بإنشاء محتوى الجدول وفقاً لطلبك.

! [])./images/(

توضيح توضيحي:

• TradFi هو بيانات معدلات الفائدة من النظام المالي التقليدي.
• CeFi هي نطاق أسعار الفائدة لمنصات التمويل المشفر المركزية.
• DeFi هو نطاق أسعار الفائدة لمنصات التمويل اللامركزية.

إخلاء المسؤولية: البيانات أعلاه هي لأغراض المرجعية فقط، قد تتغير معدلات الفائدة الفعلية، الاستثمار ينطوي على مخاطر، يجب توخي الحذر عند دخول السوق.

) 6.4. التحليل الفني: اختبار استراتيجية تداول بولينجر باند

استراتيجيات التداول

• عندما يقترب سعر ETH من الحد الأعلى أو يتجاوزه، قم بإجراء عملية البيع، وتكون نسبة الموقف 20%
• عند اقتراب سعر ETH من الحد الأدنى أو كسره، قم بعملية شراء بحجم 20%
• رأس المال الابتدائي هو 100,000.00 USDT

نتائج الاختبار الخلفي

استنادًا إلى استراتيجية التداول المذكورة أعلاه، تم إجراء اختبار تاريخي على بيانات ETH من مارس 2016 حتى أكتوبر 2025، وكانت النتائج كما يلي:

• العائد النهائي: 112.37%
• أقصى نسبة تراجع: -28.65%
• التذبذب السنوي: 52.28%
• إجمالي عدد المعاملات: 376 مرة
• عدد صفقات الربح: 198 صفقة، ومعدل الربح هو 52.66%

تحليل البيانات

• كانت هذه الاستراتيجية تؤدي بشكل جيد في سوق صاعد لبيتكوين، ولكنها عرضة لتراجع كبير في سوق هابط.
• التقلب السنوي مرتفع، والمخاطر كبيرة، وليس مناسباً للمستثمرين ذوي الميل المنخفض للمخاطر
• احتمال تحقيق الربح في التداول أعلى بقليل من 50%، لكن تقلبات الربح والخسارة في كل مرة تكون كبيرة أيضًا.
• في سوق متقلب، أداء هذه الاستراتيجية عادة ما يكون متوسطًا، ومن السهل أن تتأثر بالضوضاء عالية التردد.

ملخص المزايا والعيوب

المزايا:

• عملية بسيطة، تعتمد على عدد قليل من المؤشرات لتنفيذها
• يمكن تحقيق عوائد جيدة خلال السوق الصاعدة
• المخاطر تحت السيطرة، كل صفقة لا تتجاوز 20%

عيوب:

• من السهل التعرض لتراجعات كبيرة في سوق الدب
• تقلبات سنوية مرتفعة، المخاطر أكبر
• الأداء في السوق المتقلب متوسط
• لا يمكن التقاط توقيت انعكاس الاتجاه

بشكل عام، فإن هذه الاستراتيجية أكثر ملاءمة لسوق الثيران الاتجاهية، وتتطلب من المستثمرين أن يتمتعوا بقدرة عالية على تحمل المخاطر. في الممارسة العملية، يمكن دمجها مع مؤشرات وأساليب تحليل أخرى لتحسينها وتطويرها.