التقرير الاستراتيجي المعرض للخطر من نازداك 100 وإزالة MSCI USA حيث يجذب مزيج الأصول التدقيق

تقوم MSCI و Nasdaq بمراجعة الاستراتيجية لإزالة الأصول الرقمية حيث تتجاوز احتياطياتها الحدود الرئيسية.

يمكن أن يؤدي الاستبعاد إلى تحفيز بيع قسري يصل إلى 2.8 مليار دولار بينما تظل التعرضات السلبية بالقرب من 9 مليارات دولار.

انخفض سهم استراتيجية بأكثر من 60٪ حيث تدفع ضعف بيتكوين تقييمه بالقرب من مستويات mNAV.

تواجه الاستراتيجية ضغوطًا جديدة حيث تقوم MSCI و Nasdaq بمراجعة أهليتها لمؤشراتهما الرئيسية. يقوم كلا المزودين بتقييم ما إذا كانت الشركات التي تحتفظ بمراكز كبيرة من الأصول الرقمية لا تزال تفي بقواعد المعايير الخاصة بها. تأتي المراجعة في وقت تمر فيه الاستراتيجية بانخفاض حاد في أداء الأسهم وقوة السوق.

مراجعة مزودي المؤشرات لاستراتيجية الأهلية

تستشير MSCI المستثمرين بشأن اقتراح من شأنه أن يمنع الشركات التي تشكل مراكز أصولها الرقمية أكثر من نصف إجمالي الأصول. أخبرت بعض المؤسسات MSCI أن هذه الشركات تعمل أكثر مثل وسائل الاستثمار من الأعمال التقليدية. من المتوقع صدور قرار نهائي بحلول 15 يناير.

وفقًا للتقديرات التي ذكرتها بلومبرغ، قد يؤدي الإزالة من مؤشر MSCI USA إلى عمليات بيع إجبارية تصل إلى 2.8 مليار دولار. Nasdaq أيضًا تقوم بمراجعة الشركة حيث weakened قيمتها السوقية واستقرارها خلال الانخفاض الأخير. تظل Strategy مدرجة في Nasdaq، ومع ذلك قد تفقد مكانها في Nasdaq 100. قال محللو JPMorgan إن الاستبعاد “سيتم اعتباره سلبًا من قبل المشاركين في السوق”، مشيرين إلى الضغط على السيولة والطلب.

التعرض السلبي المرتبط بالاستراتيجية هو حاليا بالقرب من $9 مليار. يأتي هذا التقييم في وقت يتداول فيه البيتكوين بعيداً عن القمم الأخيرة. قيمة الاستراتيجية الصافية المتحركة (mNAV) تجلس قليلاً فوق 1.1، مما يظهر أن الأسهم تتداول بالقرب من قيمة احتفاظها بالبيتكوين. اشترت الشركة 8,178 BTC في وقت سابق من هذا الأسبوع، مما رفع إجمالي الاحتفاظ إلى 649,870 BTC.

ضغط السوق ورد فعل المستثمرين

انخفض سهم استراتيجية بأكثر من 60% من ذروته في نوفمبر الماضي. أزال الانخفاض علاوة التقييم التي كانت تتبع كل عملية شراء كبيرة لبيتكوين. كما تداولت أدوات التمويل الأحدث أيضًا عند مستويات أدنى خلال التراجع. وقد انتقلت مؤخرًا عرض أسهم تفضيلية مقومة باليورو تحت سعر إصدارها.

انخفض سعر البيتكوين بأكثر من 30% عن ذروته في أكتوبر، مما قلل من قوة حلقة التغذية الراجعة للاستراتيجية. سمحت الارتفاعات السابقة للشركة بجمع رأس المال وتوسيع ممتلكاتها، ولكن نفس الدورة الآن تتحرك في الاتجاه المعاكس.

حجم الاستراتيجية قد انخفض دون المستويات المطلوبة للبقاء في مؤشري ناسداك 100 و MSCI USA. ينتظر المستثمرون الآن قرارات من مقدمي المؤشرات حيث تتنقل الاستراتيجية عبر ظروف أضعف في كل من أسواق الأسهم وأصول رقمية.

تظهر المقالة “تقرير الاستراتيجية متعرض للخطر من إزالة ناسداك 100 و MSCI USA حيث يجذب مزيج الأصول التدقيق” على أخبار كريبتو فرونت. قم بزيارة موقعنا لقراءة المزيد من المقالات المثيرة حول العملات المشفرة، تكنولوجيا البلوكشين، والأصول الرقمية.