محادثة مع المتداول مورفي: البيانات داخل السلسلة ليست كمن ينقش على القارب للبحث عن السيف، أربعة أبعاد تخبرك أين وصلت الآن في الدورة؟

مورفي هو باحث في بيانات داخل السلسلة، يشارك نتائجه البحثية على تويتر من خلال حساب @Murphychen888. لديه خلفية في قطاع المال التقليدي، وقد عمل في التسويق، مما أتاح له اكتساب حساسية تجاه البيانات. دخل عالم العملات الرقمية في عام 2017، ومر بعدة دورات من الصعود والهبوط. بدأ في دراسة بيانات داخل السلسلة في عام 2022، على أمل العثور على مجموعة من طرق الاستثمار الفعالة القابلة للتنفيذ والتكرار والإغلاق.

استراتيجية تداول مورفي

1. تخصيص الأموال: 90% من العملات الرئيسية (BTC، ETH، BNB)، 10% من العملات البديلة
2. العائد المتوقع: 200%-300%
3. يمكن تحمل التراجع:
   • العملات الرئيسية: التركيز على الدورة، عدم وضع وقف الخسارة، تراجع بنسبة 20%-30% أمر طبيعي
   • العملات البديلة: تراجع بنسبة 20% للتوقف الخسارة
4. منطق المعاملات:
   • اختيار التوقيت على المدى الطويل، عدم القيام بالتداولات قصيرة الأجل أو عالية التردد
   • توجيه التداول من خلال تحليل البيانات داخل السلسلة

كيف يحدد مورفي القاع والقمة

يعتمد الحكم على القاع بشكل أساسي على المؤشرات الخمسة التالية:

1. CVDD(: قيمة الأيام التراكمية المدمرّة): تاريخياً، لم ينخفض سعر BTC بشكل فعّال تحت قيمة CVDD، ويمكن استخدامه لتقييم أسعار القاع في السوق.

2. RP( سعر مدرك) و BP( سعر التوازن): عندما ينخفض سعر BTC تحت RP، يكون من الأفضل شراء عندما يتم التداول في النطاق المتوسط بين BP و RP.

3. PSIP(Person Supply in Profit): عندما تكون أقل من 50%، عادةً ما تكون قاع السوق الهابطة المتطرفة.

4. NUPL و MVRV LTH(Long الوقت Holder):

   • عندما يصبح NUPL أحمر، فهذا يعني استسلام حاملي الأسهم على المدى الطويل، وهو نقطة انخفاض في السوق.
   • عندما يكون MVRV أقل من 1، فهذا يعني أن حاملي العملات لفترة طويلة في حالة خسارة متوسطة، ومن المحتمل الكبير أن يكون هذا هو قاع السوق.

5. منظور المُعدِّن:

   • تكلفة التعدين: عندما يكون السعر قريبًا من التكلفة، يكون ذلك قاعًا مرحليًا
   • مؤشر نبض التعدين: عندما تكون القيمة إيجابية، فهذا يعني أن هناك عمال مناجم يقومون بإيقاف التشغيل، يمكن الشراء

لتحليل القمة، يجب النظر في المؤشرات الثلاثة التالية:

1. MVRV: عندما تكون أكبر من 3 يمكن البدء في البيع.

2. URPD(Unspent Realized Price Distribution): يعكس داخل السلسلة هيكل الرقائق، ويمكن استخدامه للتحقق من إشارات القمة الأخرى.

3. علاقة العرض والطلب: عندما يبدأ حاملو المدى الطويل (LTH) في البيع بشكل كبير، قد يكون ذلك قريبًا من القمة.

ملائمة استراتيجية تداول ميرفي

مناسب ل:

1. المستثمرون المستقرون، يسعون لتحقيق مستوى عالٍ من اليقين، يمكنهم الاحتفاظ على المدى الطويل
2. متداولي الاتجاه، يحتفظون بشكل رئيسي بالعملات الرئيسية

لا ينطبق على:

1. تداول الموجات القصيرة المدى
2. تحليل العملات البديلة ( بسبب نقص هيكل UTXO، لا يمكن إجراء الكثير من التحليل داخل السلسلة )

طريقة دراسة ميرفي

1. دراسة محتوى المحللين الذين يشاركون بيانات السلسلة في السوق
2. سجل وقم بتصنيف المؤشرات في Excel، وقم بتحسينها وتكرارها باستمرار
3. من خلال اختبار الأداء، تحسين فعالية المؤشرات

قائمة "توقف عن القيام بها" لمورفي

1. توقف عن التفكير في الحظ
2. توقف عن الانفعالات
3. توقف عن التداول المتكرر
4. توقف عن الاعتماد على مصدر معلومات واحد
5. توقف عن اتخاذ القرارات دون البحث

يرى ميرفي أن التوقعات المدفوعة بالماكرو تؤثر على المشاعر، وتؤثر المشاعر بدورها على علاقة العرض والطلب، وأخيراً تحدد العرض والطلب سعر BTC. من خلال تحليل البيانات داخل السلسلة، يمكن العثور على العوامل والمنطق التي تعكس تأثير علاقة العرض والطلب وراء البيانات، وبالتالي تحديد الاتجاهات وتحويلات الدورة.