في الربع الأول من عام 2024، أظهر سوق DeFi نموًا ملحوظًا وحيوية. كإحدى الوظائف الأساسية لنظام العملات المشفرة، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة إلى 29.4 مليار دولار، مما يمثل 36% من إجمالي TVL في مجال DeFi. في ظل هذه الخلفية، يعتبر Aave كواحد من المشاركين المهمين في سوق الإقراض DeFi، مما يجعله يستحق الانتباه بشكل خاص.
بلغ إجمالي حجم الاقتراض في Aave 6.1 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024، بزيادة نسبتها 79% على أساس ربع سنوي، متجاوزًا بكثير المتوسط السوقي. بالإضافة إلى ذلك، زادت عائدات الإقراض في Aave في هذا الربع بنسبة 40%، لتصل إلى 34.9 مليون دولار، مما يتيح لها الاستمرار في الحفاظ على ريادتها في سوق الإقراض اللامركزي. على الرغم من المنافسة الشديدة من المنافسين، لا تزال Aave تهيمن في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) والعائدات.
تاريخ تطوير Aave
في مايو 2017، أسس ستاني كوليشوف مشروع ETHLend. في نهاية عام 2018، أجرت ETHLend تحولاً استراتيجياً، حيث انتقلت من نموذج P2P إلى نموذج P2C، وطرحت نموذج صندوق السيولة، وأعيدت تسميتها رسمياً إلى Aave. في عام 2020، تم إطلاق Aave رسمياً.
في نوفمبر 2023، أعلنت شركة Aave عن تغيير علامتها التجارية إلى Avara. أطلقت Avara تدريجياً أعمال جديدة تشمل عملة مستقرة GHO، وبروتوكول الشبكات الاجتماعية Lens، ومنصة الإقراض المؤسسي Aave Arc، وبدأت في القيام بتخطيط استراتيجي في مجالات متعددة مثل محافظ التشفير والألعاب.
الإصدار الحالي من Aave V3 قد استقر وتم استخدامه، وقد تم توسيع خدماته إلى 12 سلسلة كتلة مختلفة. في مايو 2024، أعلنت Aave Labs عن اقتراح ترقية الإصدار V4.
حتى 15 مايو 2024، يحتل AAVE المرتبة الثالثة من حيث إجمالي القيمة المقفلة في مجال DeFi، حيث بلغ 1.0694 مليار دولار.
نموذج العمل الأساسي لـ Aave
تشمل نموذج العمل الأساسي لـ Aave:
أعمال الإقراض: من خلال نموذج معدل الفائدة الديناميكي وحوض السيولة، تحقيق إقراض الأصول المشفرة P2C.
القرض الفوري: يسمح للمستخدمين باقتراض أصول كبيرة دون الحاجة إلى تقديم ضمان، وإعادة السداد في نفس الكتلة.
آلية تفويض الائتمان: تسمح للمودعين بتفويض حدود الائتمان غير المستخدمة بالكامل لمستخدمين آخرين.
آلية الرهن: يمكن للمستخدمين الحصول على توزيع أرباح البروتوكول من خلال رهن رموز AAVE.
الاقتراض عبر السلاسل: تحقيق تدفق الأصول عبر السلاسل من خلال ميزة Portals.
الابتكارات الرئيسية في إصدار Aave V4
أدخل إصدار Aave V4 العديد من الميزات المبتكرة:
طبقة السيولة الموحدة: إدارة موحدة للحدود القصوى للإمداد والاقتراض، ومعدلات الفائدة، والأصول، والحوافز.
علاوة السيولة: تعديل معدل الفائدة على القرض ديناميكيًا بناءً على حالة مخاطر الضمانات.
التحكم الضبابي في معدل الفائدة: إدخال آلية معدل فائدة تلقائية بالكامل، وضبط ميل منحنى المعدل ونقاط التحول ديناميكيًا.
الحسابات الذكية والخزائن: تحسين تجربة المستخدم، والسماح للمستخدمين بإدارة مراكز متعددة من خلال محفظة واحدة.
آلية حماية الديون الزائدة: تتبع المراكز التي تعاني من نقص في الأصول ومعالجة الديون الزائدة المتراكمة تلقائيًا.
التكامل الأصلي لـ GHO: تعزيز التكامل مع GHO، وتحسين تجربة المستخدم وزيادة عوائد مزودي العملات المستقرة.
أداء سوق Aave
حتى 15 مايو 2024، وصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ Aave إلى 1.0252 مليار دولار، مما يجعله في المرتبة الأولى بين بروتوكولات الإقراض في DeFi. بلغ عدد مستخدمي Aave V3 14752، متجاوزًا بكثير 186 من V2. من حيث حجم التداول، وصلت Aave في أبريل 2024 إلى 26.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 16.9% مقارنة بشهر مارس.
Aave V3 من خلال وضعها الفعال (E-Mode) عززت بشكل ملحوظ من استخدام الأصول، حيث تحتل نسبة استخدام الأصول العامة في بروتوكولات الإقراض DeFi المنافسة الصدارة.
التحديات التي تواجه Aave
منافسة الاقتراض عبر السلاسل: هناك بالفعل بروتوكولات مثل Radiant تتصدر سوق الاقتراض عبر السلاسل. سرعة إطلاق Aave V3 نسبياً بطيئة، مما قد يؤثر على قدرتها التنافسية في هذا المجال.
ضغط الابتكار: في مواجهة العديد من البروتوكولات التي تقدم حلول اقتراض مبتكرة، تحتاج Aave إلى تقديم قيمة فريدة لجذب واحتفاظ المستخدمين، والحفاظ على موقعها الريادي في السوق.
دمج عملة GHO المستقرة: لا يزال دمج GHO مع وظائف الإقراض في Aave غير وثيق للغاية، ولم يتم استغلال دورها في نظام Aave البيئي بشكل كامل.
آفاق المستقبل
لتعزيز موقعها في السوق، يمكن أن تتبنى Aave الاستراتيجيات التالية:
تعزيز الأعمال الأساسية للإقراض
تعزيز تطوير GHO بشكل أكبر والتكامل التام مع Aave
إنشاء شبكة Aave المصممة للإصدار V4
توسيع نظام بيئي غير اقتراضي
كقائد في مجال الإقراض المالي اللامركزي، تتفوق Aave بشكل ملحوظ على المنافسين من حيث معدل استخدام الأصول، وحصة السوق، وحجم التداول. ومع ذلك، تحتاج Aave إلى الاستمرار في الابتكار وتحسين نموذج أعمالها لمواجهة المنافسة المتزايدة في السوق، وتعزيز مكانتها كقائد في الصناعة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
مسار تطور Aave: الابتكارات والتحديات لعملاق اقتراض التمويل اللامركزي
اللامركزية借贷领域的领军者：Aave的演进之路
في الربع الأول من عام 2024، أظهر سوق DeFi نموًا ملحوظًا وحيوية. كإحدى الوظائف الأساسية لنظام العملات المشفرة، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة إلى 29.4 مليار دولار، مما يمثل 36% من إجمالي TVL في مجال DeFi. في ظل هذه الخلفية، يعتبر Aave كواحد من المشاركين المهمين في سوق الإقراض DeFi، مما يجعله يستحق الانتباه بشكل خاص.
بلغ إجمالي حجم الاقتراض في Aave 6.1 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024، بزيادة نسبتها 79% على أساس ربع سنوي، متجاوزًا بكثير المتوسط السوقي. بالإضافة إلى ذلك، زادت عائدات الإقراض في Aave في هذا الربع بنسبة 40%، لتصل إلى 34.9 مليون دولار، مما يتيح لها الاستمرار في الحفاظ على ريادتها في سوق الإقراض اللامركزي. على الرغم من المنافسة الشديدة من المنافسين، لا تزال Aave تهيمن في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) والعائدات.
تاريخ تطوير Aave
في مايو 2017، أسس ستاني كوليشوف مشروع ETHLend. في نهاية عام 2018، أجرت ETHLend تحولاً استراتيجياً، حيث انتقلت من نموذج P2P إلى نموذج P2C، وطرحت نموذج صندوق السيولة، وأعيدت تسميتها رسمياً إلى Aave. في عام 2020، تم إطلاق Aave رسمياً.
في نوفمبر 2023، أعلنت شركة Aave عن تغيير علامتها التجارية إلى Avara. أطلقت Avara تدريجياً أعمال جديدة تشمل عملة مستقرة GHO، وبروتوكول الشبكات الاجتماعية Lens، ومنصة الإقراض المؤسسي Aave Arc، وبدأت في القيام بتخطيط استراتيجي في مجالات متعددة مثل محافظ التشفير والألعاب.
الإصدار الحالي من Aave V3 قد استقر وتم استخدامه، وقد تم توسيع خدماته إلى 12 سلسلة كتلة مختلفة. في مايو 2024، أعلنت Aave Labs عن اقتراح ترقية الإصدار V4.
حتى 15 مايو 2024، يحتل AAVE المرتبة الثالثة من حيث إجمالي القيمة المقفلة في مجال DeFi، حيث بلغ 1.0694 مليار دولار.
نموذج العمل الأساسي لـ Aave
تشمل نموذج العمل الأساسي لـ Aave:
أعمال الإقراض: من خلال نموذج معدل الفائدة الديناميكي وحوض السيولة، تحقيق إقراض الأصول المشفرة P2C.
القرض الفوري: يسمح للمستخدمين باقتراض أصول كبيرة دون الحاجة إلى تقديم ضمان، وإعادة السداد في نفس الكتلة.
آلية تفويض الائتمان: تسمح للمودعين بتفويض حدود الائتمان غير المستخدمة بالكامل لمستخدمين آخرين.
آلية الرهن: يمكن للمستخدمين الحصول على توزيع أرباح البروتوكول من خلال رهن رموز AAVE.
الاقتراض عبر السلاسل: تحقيق تدفق الأصول عبر السلاسل من خلال ميزة Portals.
الابتكارات الرئيسية في إصدار Aave V4
أدخل إصدار Aave V4 العديد من الميزات المبتكرة:
طبقة السيولة الموحدة: إدارة موحدة للحدود القصوى للإمداد والاقتراض، ومعدلات الفائدة، والأصول، والحوافز.
علاوة السيولة: تعديل معدل الفائدة على القرض ديناميكيًا بناءً على حالة مخاطر الضمانات.
التحكم الضبابي في معدل الفائدة: إدخال آلية معدل فائدة تلقائية بالكامل، وضبط ميل منحنى المعدل ونقاط التحول ديناميكيًا.
الحسابات الذكية والخزائن: تحسين تجربة المستخدم، والسماح للمستخدمين بإدارة مراكز متعددة من خلال محفظة واحدة.
آلية حماية الديون الزائدة: تتبع المراكز التي تعاني من نقص في الأصول ومعالجة الديون الزائدة المتراكمة تلقائيًا.
التكامل الأصلي لـ GHO: تعزيز التكامل مع GHO، وتحسين تجربة المستخدم وزيادة عوائد مزودي العملات المستقرة.
أداء سوق Aave
حتى 15 مايو 2024، وصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ Aave إلى 1.0252 مليار دولار، مما يجعله في المرتبة الأولى بين بروتوكولات الإقراض في DeFi. بلغ عدد مستخدمي Aave V3 14752، متجاوزًا بكثير 186 من V2. من حيث حجم التداول، وصلت Aave في أبريل 2024 إلى 26.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 16.9% مقارنة بشهر مارس.
Aave V3 من خلال وضعها الفعال (E-Mode) عززت بشكل ملحوظ من استخدام الأصول، حيث تحتل نسبة استخدام الأصول العامة في بروتوكولات الإقراض DeFi المنافسة الصدارة.
التحديات التي تواجه Aave
منافسة الاقتراض عبر السلاسل: هناك بالفعل بروتوكولات مثل Radiant تتصدر سوق الاقتراض عبر السلاسل. سرعة إطلاق Aave V3 نسبياً بطيئة، مما قد يؤثر على قدرتها التنافسية في هذا المجال.
ضغط الابتكار: في مواجهة العديد من البروتوكولات التي تقدم حلول اقتراض مبتكرة، تحتاج Aave إلى تقديم قيمة فريدة لجذب واحتفاظ المستخدمين، والحفاظ على موقعها الريادي في السوق.
دمج عملة GHO المستقرة: لا يزال دمج GHO مع وظائف الإقراض في Aave غير وثيق للغاية، ولم يتم استغلال دورها في نظام Aave البيئي بشكل كامل.
آفاق المستقبل
لتعزيز موقعها في السوق، يمكن أن تتبنى Aave الاستراتيجيات التالية:
كقائد في مجال الإقراض المالي اللامركزي، تتفوق Aave بشكل ملحوظ على المنافسين من حيث معدل استخدام الأصول، وحصة السوق، وحجم التداول. ومع ذلك، تحتاج Aave إلى الاستمرار في الابتكار وتحسين نموذج أعمالها لمواجهة المنافسة المتزايدة في السوق، وتعزيز مكانتها كقائد في الصناعة.