آفاق سوق العملات الرقمية في عام 2025: الفرص والتحديات التي تتواجد معًا

ستكون سنة 2025 سنة حاسمة في تطوير صناعة التشفير. ستؤثر التغيرات في البيئة الاقتصادية الكلية والسياسات التنظيمية بشكل عميق على السوق، بينما ستوفر التطورات التكنولوجية الجديدة فرصًا جديدة للصناعة.

البيئة الكلية

من المتوقع أن تشهد سياسة التشفير في الولايات المتحدة تغييرات كبيرة في عام 2025. من المتوقع أن تدفع قوانين FIT21 والعملات المستقرة نحو مزيد من الشفافية والتوحيد في إطار تنظيم العملات الرقمية العالمي. ومع ذلك، لا يزال هناك عدم يقين حول اتجاه السياسة، مما يتطلب متابعة دقيقة.

تنبأت العديد من المؤسسات بأن سوق العملات الرقمية في عام 2025 سيظهر اتجاهًا "على شكل موز": ارتفاع قياسي في الربع الأول، وتعديل كبير في الربع الثاني، وانتعاش تدريجي في النصف الثاني من العام مع تحقيق ارتفاع قياسي جديد.

اتجاهات المؤسسات

تتلاشى الحدود بين التكنولوجيا المالية والدفع والتشفير تدريجياً. يركز المستثمرون المؤسسيون بشكل أساسي على الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية المادية اللامركزية (DePin)، حيث شهدت هذان القطاعان زيادة كبيرة في حجم التمويل. من المتوقع أن تفكر الحكومة الأمريكية في التعاون مع مشروعات DePin بحلول عام 2025.

توزيع المستخدمين

يُقدَّر أن عدد المستخدمين النشطين في التشفير يتراوح حاليًا بين 30 مليون إلى 60 مليون. يتوزع المستخدمون بشكل رئيسي على منصات مثل محفظة Phantom، والعملات المستقرة، وبرامج Telegram الصغيرة، وأسواق التنبؤ، وBase وHyperliquid.

من المحتمل أن يعتمد نمو المستخدمين على السلسلة في عام 2025 بشكل أكبر على قوة منتجات التطبيقات اللامركزية (Dapp) بدلاً من أخبار مثل تحقيق البيتكوين لأعلى مستوى جديد. من المتوقع أن تحظى تجريد السلسلة وتجميع الواجهة بقبول أوسع في عام 2025.

تحليل المسارات الرئيسية

بيتكوين

• قد تتعافى النقوش/الرموز تحت تأثير عوامل مثل إطلاق الشبكة الرئيسية لسلسلة المستهلكين
• ستحرز تقنية BitVM2 الرئيسية القابلة للبرمجة لبيتكوين تقدمًا
• قد يركز مشروع BTC Staking على زيادة التغلغل بين حاملي BTC

إيثيريوم

• إطلاق ETF للسبائك ETH سيعزز مكانته أكثر
• قد يؤثر نظام التسعير المحدث في كانكون على قدرتها التنافسية
• لا يزال نظام إيثريوم البيئي هو الأقوى، على الرغم من التحديات على مستوى التطبيقات

سولانا

• سيكون إطلاق عميل Firedancer علامة فارقة مهمة
• قد يتم بناء مشروع DePin الكبير الجديد على سولانا
• من المتوقع أن يتم الموافقة على صندوق SOL المتداول في البورصة

سلاسل الكتل العامة والبنية التحتية الأخرى

• ستنضم سلاسل الكتل العامة عالية الأداء مثل Monad و Sonic إلى المنافسة
• قد يحدث فائض في العرض في مساحة الكتل
• قد تتحول سلسلة الكتل العامة المعيارية إلى طبقة تنسيق عالمية للتشغيل البيني عبر السلاسل.
• ستنتقل تقنية تجريد السلسلة من المفهوم إلى التطبيق العملي

DeFi

• يستحق تطوير DEX للعقود الآجلة الاهتمام، مثل Hyperliquid
• ستستمر عملية توكنينغ الأصول الحقيقية (RWA)
• قد تظهر الابتكارات في مجال التمويل القائم على النقاط ومكافحة التلاعب في السوق.

AI x التشفير

• ستتطور شبكة الحوسبة اللامركزية، وأدوات الذكاء الاصطناعي والخدمات بشكل أكبر
• قد يحقق وكيل الذكاء الاصطناعي التحول إلى السلسلة، مما يشكل تمييزًا مع عملة الميم الذكائية
• قد يحصل مشروع AGI مفتوح المصدر على مزيد من الاهتمام

ديبين

• مشاريع DePin في مجال الطاقة الجديدة وجمع البيانات تحظى بتوقعات إيجابية
• قد تواجه هيمنة Solana في مجال DePin تحديات

مجال المستهلك

• قد ينتقل تصميم ألعاب Web3 من Play2Airdrop إلى Pay2Airdrop
• منصة إطلاق العملة الميمية قد تشهد المزيد من التصاميم المخصصة والمبنية على الألعاب
• قد يشهد سوق NFT جولة جديدة من الانتعاش

في عام 2025، سيواجه قطاع التشفير العديد من الفرص والتحديات. ستؤثر التغيرات في البيئة التنظيمية، وتطبيق التقنيات الجديدة، وتطور احتياجات المستخدمين بشكل كبير على السوق. يحتاج المشاركون إلى متابعة اتجاهات الصناعة عن كثب، وتعديل استراتيجياتهم بمرونة، من أجل اغتنام فرص التنمية المستقبلية.