دليل الامتثال لاستثمار السوق الثانوية Web3: التعريف بالهوية، المنصة، إيداع وسحب الضرائب بالكامل

robot
إنشاء الملخص قيد التقدم

نقاط الامتثال لاستثمار السوق الثانوية Web3

في الآونة الأخيرة، يشهد نمط استثمار Web3 تحولًا، من "التراجع" السابق إلى "إعادة البناء". مع فقدان نمط الاستثمار التقليدي جاذبيته بسبب صعوبة الخروج وبيئة جمع الأموال الباردة، بدأ المستثمرون في البحث عن طرق مشاركة أكثر مرونة وتكيفًا مع إيقاع السوق. يعود السوق الثانوية إلى الظهور، تتسارع تطوير الاستثمارات الحاضنة، وتزداد المنتجات المنصة الهيكلية اهتمامًا.

ومع ذلك، فإن هذه المسارات الاستثمارية الجديدة قد جلبت أيضًا مسؤوليات قانونية وتحديات تنظيمية متناسبة. ستقوم هذه المقالة بتحليل الحدود القانونية والمخاطر للمشاركة في السوق الثانوية من منظور الامتثال، لتوفير مرجع مهم للمستثمرين.

كيف تشارك في السوق الثانوية Web3 بامتثال؟

هوية المشاركين ومتطلبات التنظيم

في السوق الثانوية للعملات المشفرة، تؤثر طريقة المشاركة بشكل مباشر على المتطلبات التنظيمية المترتبة. على سبيل المثال، في هونغ كونغ والولايات المتحدة:

بالنسبة للولايات المتحدة، يجب على المستثمرين الأفراد أو المؤسسات، عند الاستثمار في المنتجات مثل الرموز، الخيارات، والعقود، الامتثال للتشريعات ذات الصلة من SEC أو CFTC. يجب أن يكون LP الذين يشاركون في منتجات إدارة الأصول المشفرة "مستثمر مؤهل"، وعادة ما يتعين على المدير التسجيل كـ RIA أو مدير صندوق معفى.

لا يوجد حظر واضح على المشاركة من قبل المستثمرين الأفراد في هونغ كونغ حاليًا، ولكن يتطلب الأمر من المنصات أن تحمل ترخيص تداول الأصول الافتراضية الذي تصدره لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة، ويجب ألا تروج للمنتجات عالية المخاطر للمستثمرين الأفراد. قد يواجه المستثمرون الذين يتعاملون في التداولات المشتقة عبر منصات غير مرخصة مخاطر قانونية.

ينبغي على المستثمرين اختيار مسار الامتثال بناءً على هويتهم.

  • يفضل المستثمرون الأفراد استخدام منصات CEX المرخصة محليًا، مع تسجيل حقيقي بأسمائهم
  • يمكن لمكاتب العائلات/الصناديق الصغيرة إنشاء هيكل SPV أو صندوق من خلال هونغ كونغ، كايمان وغيرها من الأماكن
  • يجب على LP المشاركين في الصناديق الهيكلية تأكيد ما إذا كان المدير يحمل التراخيص القانونية ذات الصلة

اختيار منصة الاستثمار

اختيار منصة تداول مناسبة أمر بالغ الأهمية للامتثال. عادةً ما يتم تشغيل البورصات المركزية (CEX) بواسطة شركات فعلية وقد تقدمت للحصول على تراخيص تنظيمية في بعض المناطق، مما يدعم العمليات مثل التحقق من هوية المستخدمين، وإيداع العملات الورقية، والإبلاغ عن الضرائب، مما يجعل مستوى الامتثال مرتفعًا نسبيًا.

ومع ذلك، تعتمد الامتثال في CEX أيضًا على موقع المستثمر. على سبيل المثال، في هونغ كونغ، يمكن فقط للمنصات التي حصلت على ترخيص SFC تقديم خدمات تداول الرموز للمستثمرين المحترفين. في الولايات المتحدة، يجب على المنصات التسجيل كـ MSB والخضوع لرقابة FinCEN.

على الرغم من أن البورصات اللامركزية (DEX) لا تتطلب تسجيل ككيان، إلا أنها تواجه مواقف تنظيمية أكثر صرامة في العديد من الولايات القضائية. عند استخدام DEX لتداول المشتقات أو التداول بالهامش أو التحكيم عالي التردد، قد يتم اعتبارها "أنشطة مالية غير قانونية".

يجب على المستثمرين التركيز على نقطتين رئيسيتين:

  1. معرفة خلفية الامتثال ورخصة المنصة في موقعها
  2. تجنب استخدام "التكنولوجيا السوداء" لتجاوز قواعد الامتثال، مثل تحويل المحفظة المجهولة، والجسور عبر السلاسل، إلخ.

الأمن في الإيداع والسحب

إن عمليات الإيداع والسحب القانونية والآمنة تعتبر ضرورية للمشاركة طويلة الأمد في استثمارات Web3. خصوصًا بالنسبة للمستثمرين في البر الرئيسي الصيني، أصبحت التداولات التقليدية في السوق الثانوية سلوكًا عالي المخاطر.

في أسواق مثل هونغ كونغ وسنغافورة والولايات المتحدة، توجد مسارات متعددة للامتثال للإيداع والسحب. يُنصح باستخدام هيكل هوية قانوني ومعزول، مثل:

  • كايمان SPV
  • هيكل الأسرة في هونغ كونغ
  • هيكل صندوق الإعفاء في سنغافورة

يمكن استخدام هذه الهياكل مع المؤسسات المرخصة لتبادل العملات، والتسوية، مما يسهل توضيح مصادر وأوجه الأموال للبنوك والسلطات الضريبية.

الإقرار الضريبي

في الولايات القضائية الرئيسية، تم دمج عائدات تداول الأصول المشفرة في النظام الضريبي. تطلب دول مثل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وسنغافورة الإبلاغ عن جميع أنواع العائدات بما في ذلك الأرباح من التحكيم، والإيرادات الناتجة عن توزيع العملات، ومكافآت Staking، وأرباح بيع وشراء NFT.

أدرجت مصلحة الإيرادات الداخلية الأمريكية (IRS) معاملات العملات الافتراضية كحقل إلزامي في نموذج 1040 الضريبي. حددت إدارة الإيرادات في سنغافورة (IRAS) بوضوح أن الأرباح التجارية الناتجة عن الأصول المشفرة تخضع للضرائب. انضمت العديد من الدول إلى شبكة تبادل المعلومات الضريبية العالمية CRS/AEOI، مما زاد من صعوبة التهرب الضريبي عبر الحدود.

يجب على المستثمرين ذوي القيمة العالية:

  • حفظ سجل المعاملات الكامل
  • توظيف مستشار ضريبي محترف / محاسب لتنظيم هيكل الدخل
  • دمج قانون الشركات مع ترتيبات الاتفاقيات الضريبية لتأكيد تخصيص الدخل والمسؤوليات القضائية

الخاتمة

منذ عام 2024، بدأ دور مستثمري Web3 في undergo تحول عميق. السوق الثانوية، والحضانة، والمنتجات الهيكلية قدمت رؤوس الأموال بطرق أكثر للمشاركة، لكنها أيضًا جلبت مسؤوليات أكثر تعقيدًا.

يجب على المستثمرين التعرف على الهوية القانونية بنشاط، واختيار المنصات الملتزمة، وتوضيح الضرائب ومسارات الإيداع والسحب، لضمان عدم تجاوز الخطوط الحمراء التنظيمية في المستقبل. رغم أن استثمارات Web3 متنوعة وتطور بسرعة، إلا أنها لا يمكن أن تخرج عن الحدود القانونية.

VC2.75%
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 9
  • مشاركة
تعليق
0/400
WealthCoffeevip
· 07-27 10:57
الامتثال الامتثال كان ينبغي أن يتم التعامل معه منذ وقت طويل
شاهد النسخة الأصليةرد0
SpeakWithHatOnvip
· 07-26 23:43
إذا انحسرت المد، فليكن. سأستمر في شراء العملات.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkItAllDayvip
· 07-26 20:21
بعد كل هذا الوقت، لا أفهم الضرائب؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkMongervip
· 07-26 01:40
الحوكمة مجرد لعبة يمكن اختراقها بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
TaxEvadervip
· 07-24 20:43
الامتثال لا يساوي التزود بالوقود
شاهد النسخة الأصليةرد0
probably_nothing_anonvip
· 07-24 20:34
هذا هو؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
ETHReserveBankvip
· 07-24 20:34
الامتثال الامتثال الذين دفعوا المال كلهم امتثال
شاهد النسخة الأصليةرد0
NervousFingersvip
· 07-24 20:30
الامتثال就完事儿了?
شاهد النسخة الأصليةرد0
FUD_Vaccinatedvip
· 07-24 20:30
شراء الانخفاض勇士在哪里
شاهد النسخة الأصليةرد0
عرض المزيد
  • تثبيت