من البيئة الكلية إلى المسار العمودي، مراجعة شاملة لسوق العملات الرقمية في النصف الثاني من 2024
1. نظرة عامة على السوق
1.1 أساسيات سوق العملات الرقمية
شهد سوق العملات الرقمية في عام 2024 أداءً قويًا، حيث ارتفع إجمالي القيمة السوقية من 2.31 تريليون دولار إلى 3.33 تريليون دولار، بمعدل نمو قدره 44.2%. يعود هذا النمو إلى الموافقة على صندوق Bitcoin ETF الفوري ونجاح ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية وعوامل إيجابية أخرى. ارتفعت هيمنة البيتكوين إلى 56.8%، وتضاعف حجم إدارة الأصول لصناديق ETF. كانت أداء صناديق Ethereum ETF باهتًا، ولا يزال المستثمرون المؤسسيون يفضلون البيتكوين. كان أداء Solana مميزًا، حيث ارتفعت الأسعار بنسبة 29.3%، مع تدفق صافي قدره 2 مليار دولار إلى النظام البيئي.
توسع حصة سوق التشفير، حيث تضاعف إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL). ارتفعت نسبة حجم التداول بين DEX/CEX إلى 11.05%، وبلغت قيمة التداول السنوية 2.67 تريليون دولار. زادت حصة سوق DeFi TVL لـ Solana وBase لتصل إلى 7.17% و3% على التوالي.
نما سوق العملات الرقمية للرموز المستقرة بنسبة 26.8%، ليصل إلى مستوى قياسي يتجاوز 205 مليار دولار. وقد دفعت دخول لاعبين جدد مثل Ethena هذا الاتجاه. ومن المتوقع أن تؤدي الموافقات المحتملة لصناديق الاستثمار المتداولة لأصول مثل XRP وSOL إلى تأثيرات إيجابية في المستقبل.
1.2 البيئة الكلية والسياسة
سياسة
فاز ترامب في الانتخابات الأمريكية، وحزبه الجمهوري حصل على أغلبية المقاعد في مجلسي الكونغرس. قد تؤدي سياسات ترامب إلى عدم اليقين في الأوضاع الدولية. كان ودودًا تجاه التشفير خلال حملته الانتخابية، لكن لا يزال يتعين مراقبة السياسات الفعلية.
تأثرت أوروبا بالحرب الروسية الأوكرانية، وزادت قوة خطاب الأحزاب اليمينية. يتم تشديد الرقابة على العملات الرقمية، وتنفيذ قانون MiCA.
تشهد منطقة الشرق الأوسط اضطرابات، والصراع بين إسرائيل وحماس مستمر. عدة دول في أمريكا الجنوبية تدفع نحو تشريع العملات الرقمية.
الاقتصاد
نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي في عام 2024 هو 2.6%، ومعدل التضخم 2.5%. الاقتصاد الأمريكي يحقق هبوطًا ناعمًا، ومنطقة اليورو تشهد نموًا بطيئًا، والصين تواجه ضغوط انكماش.
سجل سوق الأسهم الهندية أفضل أداء، بارتفاع 18.5%. ارتفع مؤشر الأسهم الأمريكية بنسبة 15.2%، وزاد مؤشر نيكاي بنسبة 12.1%. انخفض سوق الأسهم الصينية بنسبة 2.3%.
تألق الأسهم التكنولوجية الأمريكية، وتطور سريع في مجال الذكاء الاصطناعي. حقق سوق الأسهم الياباني أعلى مستوى له منذ 30 عامًا، بفضل انخفاض الين والصفقات الآجلة.
2. بيتكوين
2.1 تصميم المنتجات والاتفاقيات
يحقق Bitcoin Core معاملات V3، ويدعم تحويل المعاملات بدون رسوم. تستمر مناقشة اقتراحات الشوكة اللينة، بما في ذلك OP_CTV و OP_CAT. تقدم جسر BitVM عبر السلاسل بسلاسة.
2.2 الطبقة الثانية - شبكة البرق
عدد قنوات شبكة البرق مستقر، وإجمالي قيمة القفل حوالي 5000 BTC. ميزات جديدة مثل BOLT12 تعزز تجربة المستخدم. تقوم بعض شبكات Layer 1 بتطوير حلول Layer 2 المتوافقة مع شبكة البرق.
2.3 الطبقة الثانية - سلاسل جانبية
أداء مشاريع السلاسل الجانبية متباين. يواجه BTCFi تحديات الاستدامة ويحتاج إلى بناء نظام بيئي قوي.
2.4 الأصول على السلسلة
أداء أصول البروتوكولات الفرعية مثل BRC20 وRunes كان ضعيفاً. تقدم دمج RGB مع شبكة Lightning بشكل جيد. حصلت أصول Taproot على دعم من Tether.
2.5 BTCFi
زيادة القيمة الإجمالية المقفلة لـ BTCFi. طرق مثل الرهن، والرهن السائل تحظى بشعبية. مشاريع مثل Babylon تجذب كمية كبيرة من TVL.
3. الإيثيريوم
أداء ETF الإيثريوم أقل من المتوقع، وانخفضت نسبة ETH/BTC. الرسوم على الشبكات Layer 2 أقل بكثير من شبكة الإيثريوم الرئيسية، وتتجه الأموال نحو مشاريع مثل Base.
3.1 لتر2 ثانية
بعد ترقية Dencun، انخفضت رسوم تداول rollups بأكثر من 90%. حققت Base و OP Mainnet و Arbitrum تدفقًا صافيًا بلغ 3.5 مليار و 2.1 مليار و 1.7 مليار دولار على التوالي. زادت أحجام التداول اليومية في Layer 2 بأكثر من 325%.
3.2 إعادة الإيثار
انخفض إجمالي القيمة المقفلة المعاد رهنها من 5.11 مليون ETH إلى 4.44 مليون ETH. زاد إجمالي القيمة المقفلة المتناغمة بأكثر من 5 مرات، ليصل إلى 2.12 مليار دولار.
3.3 خارطة طريق مستقبل الإيثيريوم واقتراحات EIP
من المتوقع أن تكتمل ترقية Pectra في الربع الأول من عام 2025، بما في ذلك توسيع سعة Blobs، وميزات عقود EOA الذكية، وغيرها من EIPs الرئيسية. إعادة هيكلة خارطة الطريق طويلة الأجل، مع الهدف المتمثل في إدخال إثباتات المعرفة الصفرية وتشفير ما بعد الكم بحلول عام 2029.
4. سولانا
ارتفعت أسعار سولانا بنسبة 75%، وزادت نسبة SOL/ETH. تعززت القدرة التنافسية في مجالات التمويل اللامركزي، والرموز غير القابلة للاستبدال، والمدفوعات. زادت القيمة السوقية للعملات المستقرة أكثر من 3 مرات، لتصل إلى 5.1 مليار دولار. تجاوز عدد المطورين الجدد عدد مطوري إيثيريوم لأول مرة.
DePIN
تظهر مشاريع مثل هيليوم، شبكة ريندر أداءً قويًا. المشاريع الجديدة مثل هايفمابير، كوديس، جراس تحظى باهتمام كبير.
ميم
تساهم منصات مثل Pump.fun في زيادة حجم تداول عملات الميم على سولانا. تساعد أدوات التحليل مثل GMGN.ai في الاستثمار.
PayFi
سولانا باي تتعاون مع شوبفاي وفيزا لتوسيع قنوات الدفع.
آفاق المستقبل
ستعمل تفعيل Firedancer على تعزيز أداء الشبكة بشكل أكبر. تعزز مكونات Solana مرونة إصدار الرموز. ستدفع عوامل مثل إمكانيات الموافقة على ETF، ونمو العملات المستقرة، واعتماد المؤسسات إلى تطوير النظام البيئي.
5. Alt-L1s
براتشين
آلية التوافق PoL المبتكرة، متوافقة مع EVM. قبل الإطلاق، كان TVL أكثر من 1.5 مليار دولار، وبعد الإطلاق ارتفع إلى ثامن أكبر شبكة.
طن
تقدم التكامل العميق مع تيليجرام ميزة تنافسية. زاد عدد المستخدمين النشطين يوميًا إلى 293000، ونمت القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi بأكثر من 10 مرات. لكن بعد الربع الرابع، تراجعت الحماسة.
كايا
تم دمجها من Klaytn و Finschia، وتكاملها مع LINE و KakaoTalk. تم إطلاق خطة Kaia Wave لتعزيز تطوير النظام البيئي.
تحرك
زاد عدد مطوري لغة Move إلى أكثر من 1500 شخص. تتفوق Sui على Aptos في عدة مؤشرات. أطلقت Movement خطة توسيع قائمة على Move لإيثريوم M2.
ميغا إيث
بنية متخصصة لنقاط الابتكار، تهدف إلى توفير معاملات عالية الإنتاجية ومنخفضة التأخير.
مونا
تحسين تنفيذ المعاملات وتخزين البيانات من خلال MonadBFT و MonadDB. الهدف هو تحقيق 10,000 معاملة في الثانية.
6. مجالات أخرى
6.1 ميم
زادت Meme赛道 بنسبة 218%، لتصبح أفضل مجال أداء. إيثريوم وBase وSolana هم الثلاثة سلاسل عامة الأكثر نشاطًا.
6.2 الذكاء الاصطناعي
تطبيقات AI+التشفير تتطور بشكل مزدهر، وخاصة في مجال Agents. مشاريع مثل Virtuals Protocol تظهر أداءً متميزًا.
6.3 RWA
نما سوق RWA بنسبة 63% ليصل إلى 13.67 مليار دولار. الائتمان الخاص وسندات الخزانة الأمريكية هما الفئتان الرئيسيتان للأصول.
6.4 روبوتات التداول
تزداد حصة سوق المشاريع مثل Trojan و GMGN.AI بسرعة. تتزايد المنافسة، وتتغير هيكل السوق باستمرار.
6.5 ديشي
تقع حوالي 100 مشروع DeSci في مجالات مثل التكنولوجيا الحيوية والفضاء. لا تزال تواجه تحديات مثل نقص التمويل.
6.6 DePIN
وصلت القيمة السوقية الإجمالية لـ DePIN إلى 50 مليار دولار، بزيادة قدرها 176%. تستحق القطاعات الفرعية مثل الشبكات الطاقية، الشبكات اللاسلكية، الشبكات الجغرافية، والشبكات الحاسوبية اهتمامًا.
6.8 لعبة
تجاوز عدد المحافظ النشطة يوميًا 7.6 مليون، بزيادة 5 مرات على أساس سنوي. أصبحت opBNB وRonin من سلاسل الكتل الرئيسية للألعاب. لا تزال صعوبة التمويل موجودة، لكن الصناعة تبقى مرنة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
4
مشاركة
تعليق
0/400
SelfStaking
· 07-31 13:43
سولانا مجنون
شاهد النسخة الأصليةرد0
ProbablyNothing
· 07-31 13:41
عملات meme؟ الأساسيات؟ يضحك حتى الموت الآن فقط ينظر إلى صانع السوق
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHunter007
· 07-31 13:39
هذه الموجة تعتمد بالكامل على سول لإنفاق المال للعمل.
2024 النصف الثاني من مشهد سوق العملات الرقمية: بيتكوين ETF يقود السوق الصاعدة و Solana مع أداء لافت في مجال الذكاء الاصطناعي
من البيئة الكلية إلى المسار العمودي، مراجعة شاملة لسوق العملات الرقمية في النصف الثاني من 2024
1. نظرة عامة على السوق
1.1 أساسيات سوق العملات الرقمية
شهد سوق العملات الرقمية في عام 2024 أداءً قويًا، حيث ارتفع إجمالي القيمة السوقية من 2.31 تريليون دولار إلى 3.33 تريليون دولار، بمعدل نمو قدره 44.2%. يعود هذا النمو إلى الموافقة على صندوق Bitcoin ETF الفوري ونجاح ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية وعوامل إيجابية أخرى. ارتفعت هيمنة البيتكوين إلى 56.8%، وتضاعف حجم إدارة الأصول لصناديق ETF. كانت أداء صناديق Ethereum ETF باهتًا، ولا يزال المستثمرون المؤسسيون يفضلون البيتكوين. كان أداء Solana مميزًا، حيث ارتفعت الأسعار بنسبة 29.3%، مع تدفق صافي قدره 2 مليار دولار إلى النظام البيئي.
توسع حصة سوق التشفير، حيث تضاعف إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL). ارتفعت نسبة حجم التداول بين DEX/CEX إلى 11.05%، وبلغت قيمة التداول السنوية 2.67 تريليون دولار. زادت حصة سوق DeFi TVL لـ Solana وBase لتصل إلى 7.17% و3% على التوالي.
نما سوق العملات الرقمية للرموز المستقرة بنسبة 26.8%، ليصل إلى مستوى قياسي يتجاوز 205 مليار دولار. وقد دفعت دخول لاعبين جدد مثل Ethena هذا الاتجاه. ومن المتوقع أن تؤدي الموافقات المحتملة لصناديق الاستثمار المتداولة لأصول مثل XRP وSOL إلى تأثيرات إيجابية في المستقبل.
1.2 البيئة الكلية والسياسة
سياسة
فاز ترامب في الانتخابات الأمريكية، وحزبه الجمهوري حصل على أغلبية المقاعد في مجلسي الكونغرس. قد تؤدي سياسات ترامب إلى عدم اليقين في الأوضاع الدولية. كان ودودًا تجاه التشفير خلال حملته الانتخابية، لكن لا يزال يتعين مراقبة السياسات الفعلية.
تأثرت أوروبا بالحرب الروسية الأوكرانية، وزادت قوة خطاب الأحزاب اليمينية. يتم تشديد الرقابة على العملات الرقمية، وتنفيذ قانون MiCA.
تشهد منطقة الشرق الأوسط اضطرابات، والصراع بين إسرائيل وحماس مستمر. عدة دول في أمريكا الجنوبية تدفع نحو تشريع العملات الرقمية.
الاقتصاد
نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي في عام 2024 هو 2.6%، ومعدل التضخم 2.5%. الاقتصاد الأمريكي يحقق هبوطًا ناعمًا، ومنطقة اليورو تشهد نموًا بطيئًا، والصين تواجه ضغوط انكماش.
سجل سوق الأسهم الهندية أفضل أداء، بارتفاع 18.5%. ارتفع مؤشر الأسهم الأمريكية بنسبة 15.2%، وزاد مؤشر نيكاي بنسبة 12.1%. انخفض سوق الأسهم الصينية بنسبة 2.3%.
تألق الأسهم التكنولوجية الأمريكية، وتطور سريع في مجال الذكاء الاصطناعي. حقق سوق الأسهم الياباني أعلى مستوى له منذ 30 عامًا، بفضل انخفاض الين والصفقات الآجلة.
2. بيتكوين
2.1 تصميم المنتجات والاتفاقيات
يحقق Bitcoin Core معاملات V3، ويدعم تحويل المعاملات بدون رسوم. تستمر مناقشة اقتراحات الشوكة اللينة، بما في ذلك OP_CTV و OP_CAT. تقدم جسر BitVM عبر السلاسل بسلاسة.
2.2 الطبقة الثانية - شبكة البرق
عدد قنوات شبكة البرق مستقر، وإجمالي قيمة القفل حوالي 5000 BTC. ميزات جديدة مثل BOLT12 تعزز تجربة المستخدم. تقوم بعض شبكات Layer 1 بتطوير حلول Layer 2 المتوافقة مع شبكة البرق.
2.3 الطبقة الثانية - سلاسل جانبية
أداء مشاريع السلاسل الجانبية متباين. يواجه BTCFi تحديات الاستدامة ويحتاج إلى بناء نظام بيئي قوي.
2.4 الأصول على السلسلة
أداء أصول البروتوكولات الفرعية مثل BRC20 وRunes كان ضعيفاً. تقدم دمج RGB مع شبكة Lightning بشكل جيد. حصلت أصول Taproot على دعم من Tether.
2.5 BTCFi
زيادة القيمة الإجمالية المقفلة لـ BTCFi. طرق مثل الرهن، والرهن السائل تحظى بشعبية. مشاريع مثل Babylon تجذب كمية كبيرة من TVL.
3. الإيثيريوم
أداء ETF الإيثريوم أقل من المتوقع، وانخفضت نسبة ETH/BTC. الرسوم على الشبكات Layer 2 أقل بكثير من شبكة الإيثريوم الرئيسية، وتتجه الأموال نحو مشاريع مثل Base.
3.1 لتر2 ثانية
بعد ترقية Dencun، انخفضت رسوم تداول rollups بأكثر من 90%. حققت Base و OP Mainnet و Arbitrum تدفقًا صافيًا بلغ 3.5 مليار و 2.1 مليار و 1.7 مليار دولار على التوالي. زادت أحجام التداول اليومية في Layer 2 بأكثر من 325%.
3.2 إعادة الإيثار
انخفض إجمالي القيمة المقفلة المعاد رهنها من 5.11 مليون ETH إلى 4.44 مليون ETH. زاد إجمالي القيمة المقفلة المتناغمة بأكثر من 5 مرات، ليصل إلى 2.12 مليار دولار.
3.3 خارطة طريق مستقبل الإيثيريوم واقتراحات EIP
من المتوقع أن تكتمل ترقية Pectra في الربع الأول من عام 2025، بما في ذلك توسيع سعة Blobs، وميزات عقود EOA الذكية، وغيرها من EIPs الرئيسية. إعادة هيكلة خارطة الطريق طويلة الأجل، مع الهدف المتمثل في إدخال إثباتات المعرفة الصفرية وتشفير ما بعد الكم بحلول عام 2029.
4. سولانا
ارتفعت أسعار سولانا بنسبة 75%، وزادت نسبة SOL/ETH. تعززت القدرة التنافسية في مجالات التمويل اللامركزي، والرموز غير القابلة للاستبدال، والمدفوعات. زادت القيمة السوقية للعملات المستقرة أكثر من 3 مرات، لتصل إلى 5.1 مليار دولار. تجاوز عدد المطورين الجدد عدد مطوري إيثيريوم لأول مرة.
DePIN
تظهر مشاريع مثل هيليوم، شبكة ريندر أداءً قويًا. المشاريع الجديدة مثل هايفمابير، كوديس، جراس تحظى باهتمام كبير.
ميم
تساهم منصات مثل Pump.fun في زيادة حجم تداول عملات الميم على سولانا. تساعد أدوات التحليل مثل GMGN.ai في الاستثمار.
PayFi
سولانا باي تتعاون مع شوبفاي وفيزا لتوسيع قنوات الدفع.
آفاق المستقبل
ستعمل تفعيل Firedancer على تعزيز أداء الشبكة بشكل أكبر. تعزز مكونات Solana مرونة إصدار الرموز. ستدفع عوامل مثل إمكانيات الموافقة على ETF، ونمو العملات المستقرة، واعتماد المؤسسات إلى تطوير النظام البيئي.
5. Alt-L1s
براتشين
آلية التوافق PoL المبتكرة، متوافقة مع EVM. قبل الإطلاق، كان TVL أكثر من 1.5 مليار دولار، وبعد الإطلاق ارتفع إلى ثامن أكبر شبكة.
طن
تقدم التكامل العميق مع تيليجرام ميزة تنافسية. زاد عدد المستخدمين النشطين يوميًا إلى 293000، ونمت القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi بأكثر من 10 مرات. لكن بعد الربع الرابع، تراجعت الحماسة.
كايا
تم دمجها من Klaytn و Finschia، وتكاملها مع LINE و KakaoTalk. تم إطلاق خطة Kaia Wave لتعزيز تطوير النظام البيئي.
تحرك
زاد عدد مطوري لغة Move إلى أكثر من 1500 شخص. تتفوق Sui على Aptos في عدة مؤشرات. أطلقت Movement خطة توسيع قائمة على Move لإيثريوم M2.
ميغا إيث
بنية متخصصة لنقاط الابتكار، تهدف إلى توفير معاملات عالية الإنتاجية ومنخفضة التأخير.
مونا
تحسين تنفيذ المعاملات وتخزين البيانات من خلال MonadBFT و MonadDB. الهدف هو تحقيق 10,000 معاملة في الثانية.
6. مجالات أخرى
6.1 ميم
زادت Meme赛道 بنسبة 218%، لتصبح أفضل مجال أداء. إيثريوم وBase وSolana هم الثلاثة سلاسل عامة الأكثر نشاطًا.
6.2 الذكاء الاصطناعي
تطبيقات AI+التشفير تتطور بشكل مزدهر، وخاصة في مجال Agents. مشاريع مثل Virtuals Protocol تظهر أداءً متميزًا.
6.3 RWA
نما سوق RWA بنسبة 63% ليصل إلى 13.67 مليار دولار. الائتمان الخاص وسندات الخزانة الأمريكية هما الفئتان الرئيسيتان للأصول.
6.4 روبوتات التداول
تزداد حصة سوق المشاريع مثل Trojan و GMGN.AI بسرعة. تتزايد المنافسة، وتتغير هيكل السوق باستمرار.
6.5 ديشي
تقع حوالي 100 مشروع DeSci في مجالات مثل التكنولوجيا الحيوية والفضاء. لا تزال تواجه تحديات مثل نقص التمويل.
6.6 DePIN
وصلت القيمة السوقية الإجمالية لـ DePIN إلى 50 مليار دولار، بزيادة قدرها 176%. تستحق القطاعات الفرعية مثل الشبكات الطاقية، الشبكات اللاسلكية، الشبكات الجغرافية، والشبكات الحاسوبية اهتمامًا.
6.8 لعبة
تجاوز عدد المحافظ النشطة يوميًا 7.6 مليون، بزيادة 5 مرات على أساس سنوي. أصبحت opBNB وRonin من سلاسل الكتل الرئيسية للألعاب. لا تزال صعوبة التمويل موجودة، لكن الصناعة تبقى مرنة.