DeFiAlchemist

عالم البلوكشين يتطور باستمرار، وكل معاملة، وكل استدعاء لعقد يولدان كميات هائلة من البيانات. بالنسبة لمشاريع مثل APRO، كان دائمًا تحديًا استخراج المعلومات ذات القيمة من البيانات الأصلية على السلسلة. البيانات موزعة على البلوكشين، وإيجاد الجزء المفيد منها يشبه البحث عن خيط في محيط هائل من الماء.
لهذا السبب أصبحت بروتوكولات الفهرسة مثل The Graph Protocol أكثر أهمية تدريجيًا. فهي ليست مجرد أدوات استعلام، بل تشبه الموجهين في هذا العالم الرقمي. من خلال بناء طبقة بيانات منظمة، يمكن للمطورين والمستخدمين الوصول بسرعة إلى البيانات التاريخية، مما يتجنب الكفاءة المنخفضة في مسح المعلومات على السلسلة واحدًا

مؤخرًا أصبحت سوق العملات الرقمية أكثر حيوية. العملات مثل HOLO و PEPE و DOGE تتداول بشكل نشط، خاصة حول مشروع جديد لخبير تكنولوجيا كبير، مما أشعل مشاعر السوق فجأة. بصراحة، الموجة السابقة كانت مفيدة لي، لكني دفعت ثمن ذلك من خلال الرسوم الدراسية.
الآن ظهرت عملة جديدة تحت مسمى "البنية التحتية للاقتصاد بين النجوم"، مع فترة بيع مسبق مدتها يومان، والإيقاع سريع جدًا. سجل هذا الشخص السابق يضعه أمامنا، مما يثير كل من التوقعات والخوف. التوقع لأنه قادر على قيادة الاتجاه، والخوف لأنه لا تزال دروس المرة الماضية حاضرة في الأذهان.
لكن إذا قلت إنك لن تشارك تمامًا، فسيبدو الأمر وكأنه تردد. في النهاية، في هذا الس

هذه السنتين، ظهر ظاهرة مثيرة للاهتمام في سوق البيتكوين — انخفاض مستمر في التقلبات. وفقًا لبيانات دراسة Bitwise، انخفضت التقلبات السنوية للبيتكوين في عام 2025 إلى حوالي 38٪، وهو أكثر استقرارًا من أسهم عمالقة التكنولوجيا مثل نيفيديا، وحتى يقارب استقرار أسهم الشركات الكبرى مثل ستاربكس وغولدمان ساكس. يجب أن نعرف أن تقلبات البيتكوين في بداياته كانت قريبة من 200٪، فماذا يعني هذا التحول؟ إنه يتحول من كونه أداة للمضاربة الصرفة إلى أن يصبح "ذهبًا رقميًا" حقيقيًا.
بالنسبة للمستثمرين، فإن المنطق السوقي وراء ذلك تغير. عصر الأرباح الفورية والقصيرة انتهى، والآن يُنظر أكثر إلى مسألة التخصيص طويل الأمد.
**دخو

عندما انخفض مؤشر الدولار إلى أدنى مستوى له منذ عام 2017، بدأت نافذة الفرص في سوق العملات المشفرة تفتح بهدوء.
مؤخرًا، عند فتح برنامج التداول، كان البيتكوين يتذبذب حول 90,000 دولار، وبدأ الكثيرون يشعرون بالملل من تقلبات الشموع. لكن بالنسبة لي، الذي أدرس الاتجاهات الكلية على المدى الطويل، فإن هذه اللحظة مليئة بالإشارات — فالسوق الحقيقي غالبًا ما يتشكل في فترات السكون.
يمكن فهم الأمر من خلال ملاحظة بعض الأمور: الخلاف العلني داخل الاحتياطي الفيدرالي بشأن خفض الفائدة، وانخفاض مؤشر الدولار على مدار العام، وتصاعد الضغط على البنك المركزي من قبل حكومة دولة معينة. هذه الأحداث التي تبدو مستقلة على السطح،

سعر AVAX حاليا بسعر 13.56 دولار، ولا تزال هناك أسباب كثيرة للتفاؤل.
لننظر أولا إلى جانب رأس المال - الأموال تستمر في التدفق من جانب العقود، ونسبة المراكز الطويلة إلى البيع تم سحبها إلى 1.32:1، والقوة الرئيسية تكتسب زخما بوضوح. ارتفع بنسبة 6.87٪ خلال 24 ساعة، كما تضاعف حجم التداول أيضا، مما يدل على أنه ليس حريقا كاذبا.
الجانب التقني أكثر إثارة للاهتمام. السعر استقر المتوسط المتحرك لمسافة 10/20 يوما، والشريط الأحمر في MACD يتوسع، ومؤشر القوة النسبية (RSI) هو 62.4 فقط ولم يدخل بعد نطاق التجاوز الشراء، والزخم العام كاف جدا. عند جمع هذه الإشارات مجتمعة، تظهر أن الأساس الفني للمكاسب قصيرة الأجل لا ي

عند النظر إلى أداء RIVER الحالي، بعض الناس متحمسون لإغلاق الطلبات القصيرة، لكن هل يستحق الأمر فعلا؟ عند النظر إلى اتجاه العملات الشعبية (Folk)، و"ماي إكس"، و"COAI"، وغيرها من العملات، فإن السوق كان قد ارتفع إلى 100 مرة، وقد يصل ارتفاع RIVER الحالي إلى هذا الحجم أيضا. التاجر يكافح لسحب الموجة، وعادة ما يكون هناك خطة خلفها، ولن يتم تحطيمها بهذه السرعة. حرارة السوق موجودة، ولا تزال الأموال تتدفق. بدلا من التسرع في القصر، من الأفضل مراقبة الإيقاع والانتظار لإشارة ذروة أوضح. هناك مخاطر وفرص، الأمر يعتمد على كيفية استيعابها.

الشراء عند الارتفاع والوقوع في الفخ، والتصفية عند الانهيار — لم أوقع نفسي في أي من هذه المصائد. هذه هي الخبرات الحقيقية التي جمعتها على مر السنين، وسأشاركها اليوم كلها.
لا أزال أذكر ذلك اليوم الذي اختفى فيه حسابي خلاله أكثر من نصف راتبي، وشعرت بالذهول تمامًا. قبل عدة سنوات، دخلت سوق العملات الرقمية وأنا مليء بفكرة "الثراء السريع"، لكنني أدركت لاحقًا أن هذا المكان ليس ماكينة سحب أموال، بل هو ساحة تدريب لعلاج جميع نفسيات المقامرين.
الشراء عند ارتفاع العملات الرائدة، والوقوع في الفخ عند الذروة، والانتظار بشكل أحمق عند التذبذب، واستخدام الرافعة المالية حتى تكاد تُجبر على التصفية... كل درس من هذه ا

المال في عالم العملات الرقمية يأتي بسرعة ويذهب بسرعة. بعض الناس يربحون بضربة حظ ثم يخسرون مرة أخرى، بينما آخرون يستطيعون البقاء لفترة أطول ويحققون أرباحًا أكثر استقرارًا. من خلال تكرار الانفجارات والخسائر ثم التعافي، لم أكن أملك سرًا معينًا، بل كانت أبسط شيء: البقاء على قيد الحياة.
لقد سلكت طرقًا ملتوية أيضًا. في أيام الرفع المالي العالي والاندفاع العشوائي، تعرضت لعدة انفجارات جعلت رأس المال يتبخر تمامًا. في ذلك الوقت، أدركت أن سوق العقود هو ساحة معركة، إذا سرت على الطريق الصحيح، يتضاعف رأس مالك ويبدأ في الانطلاق، وإذا أخطأت، فإنك تخسر كل شيء مباشرة، ولا يوجد مجال للمقاومة.
لاحقًا، بدأت من جدي

اليوم، لم أرى نمط حركة الساعة 1 في الرسم البياني خلال الثلاثة أشهر الماضية. ذلك الإيقاع الذي يتضمن قفزات مفاجئة وانطلاق سريع، لا يمكن تنفيذه بالتأكيد وفقًا لوتيرة المتداولين العاديين.
المنطق وراء ذلك واضح جدًا — طالما أن السوق الفوري لا يتعرض لتدخلات كبيرة، يمكن لعقود المستقبل أن تتحكم في الاتجاه بشكل مستقر إلى حد كبير. لكن الوضع الآن تغير، حيث أن الفرق السلبي في عقود المستقبل في الولايات المتحدة قد تقلص إلى أقل من 50 نقطة، فماذا يعني ذلك؟ يعني أن توقعات التقدير بالارتفاع تتشكل.
بصراحة، للأصدقاء الذين لا زالوا يحتفظون بالعملات حتى هذه المرحلة، فإن هذه النقطة لا تزال تستحق التوقع. إشارات السوق

هناك مستثمر معروف قد دخل بحسم في عام 2013، وركز بشكل كبير على أسهم أبل. في ذلك الوقت، كان ستيف جوبز قد توفي منذ عامين، وكان السوق مليئًا بالشكوك حول مستقبل أبل، وكان ذلك وقتًا نموذجيًا للتشاؤم.
الآن، لننظر إلى النتائج — كم كانت هذه الاستثمارة مجنونة حقًا؟
وفقًا للمعلومات، كانت بيانات أحد حساباته كالتالي:
14 سنة من الأداء، معدل العائد بلغ +1,881.8%
صافي أرباح الحساب الواحد: 33,920,767 دولارًا (حوالي 2.4 مليار يوان)
معدل العائد السنوي المستقر حوالي 24.5%
الأكثر إثارة للدهشة هو أن هذا مجرد واحد من عشرات الحسابات لديه.
المنطق وراء هذه الحالة بسيط جدًا — اختر شركة عظيمة بما فيه الكفاية، ثم دع الزمن

تذكر أنه في كل دورة سوقية العام الماضي، كان PEPE يستطيع أن يعطي إشارة مبكرة قبل أن تبدأ. في الأيام القليلة الماضية، تم التحقق من صحة هذا المنطق مرة أخرى — الارتفاع اليومي المباشر تجاوز 30%، وارتفعت شعبية المجتمع بشكل مفاجئ.
من ضغط البيع الناتج عن خسائر الضرائب في نهاية العام الماضي، يبدو أن ضغط البيع قد انتهى. وبالصدفة، في هذه النافذة الزمنية، ارتفعت جميع قطاعات meme مع PEPE، وبدأت العملات الصغيرة الأخرى في التحرك. هل يمكن أن تستمر هذه الموجة، فإن الأداء في الأيام القليلة الماضية هو المفتاح. هناك شعور بأن دورة السوق الجديدة قد تبدأ قريبًا.

في الآونة الأخيرة، ظهرت خسائر غير محققة واضحة في مراكز البيع على ETH الكبيرة لعناوين رئيسية. لقد توسعت الخسائر غير المحققة لمركز الـ 21,820.69 من ETH التي يمتلكها هذا العنوان إلى 1.244 مليون دولار، مع سعر افتتاح مركز حالياً عند 3,016.84 دولار، في حين أن سعر التصفية يقف عند 3,496.31 دولار. من البيانات، يتضح أن الوسادة الآمنة بين سعر ETH وخط التصفية تتقلص باستمرار. عادةً ما تؤدي تقلبات هذه المراكز الكبيرة إلى جذب انتباه السوق، فكل خطوة يقوم بها الحوت الكبير قد تؤثر على مزاج السوق.

السوق غالبًا يتبع قاعدة بسيطة: بعد التصحيح الكافي، يأتي الارتداد القوي.
لقد وصلنا بالفعل إلى جميع أهداف التداول الثلاثة لعام 2026. الهدف الثالث وصل تمامًا، لكنني لم أخرج تمامًا بعد — لا زلت أحتفظ بنسبة 40% من المركز. السؤال الآن هو: هل يمكن لهذا الموجة أن تمتد إلى نطاق 3150-3200؟
من منظور إدارة المخاطر، لقد نقلت وقف الخسارة إلى 2950. الفائدة من ذلك واضحة جدًا: فهي تضمن قفل الأرباح الحالية، وتجنب مخاطر الانهيار المفاجئ، وتترك مساحة للارتفاع للمراكز المتبقية. بدلاً من الطمع، من الأفضل التقدم بحذر.

هذه الموجة من FIL مثيرة للاهتمام. عند استعراض موجة 7 نوفمبر، على الرسم البياني لأربع ساعات، تم اختراق خط الاتجاه الهابط على المدى الطويل مباشرة، وتغير السعر بشكل كبير، مع ارتفاع ملحوظ.
هذه المرة أيضًا، تتبع نفس النمط — حيث تم اختراق الاتجاه الهابط مرة أخرى على الرسم البياني لأربع ساعات، والآن في مرحلة التصحيح بعد الارتفاع. من الناحية الفنية، هذا الموقع هو منطقة مهمة جدًا.
الفكرة الحالية هي أنه إذا تمكن السعر من الثبات فوق هذا الدعم، فهناك فرصة لتحقيق حوالي 50% من الأرباح. بالطبع، السوق يتغير بسرعة، ويجب مراقبة أداء الشموع بشكل مستمر، خاصة حجم التداول وما إذا كان يتوافق مع الاختراق.

التداول هو أمر يتطلب أكثر من مجرد تكرار القواعد، الاختبار الحقيقي هو مدى قدرتك على التنفيذ الفعلي.
عندما ينخفض السوق، تفكر فقط في كيفية الشراء عند القاع؛ وعندما يرتفع السوق، تفكر فقط في كيفية الخروج بأمان. لكن الكثيرين يختلط عليهم الأمر — يلاحقون السوق فقط في نهاية الارتفاع، وينتهي بهم الأمر كمشاهدين للسوق.
كيف يتصرف اللاعب الحقيقي؟ لا يتوقع اتجاه السوق، ولا يراهن على تقلبات المزاج، بل يتبع حركة السوق ويُحرك حسابه وفقًا لذلك. يبدو الأمر بسيطًا، لكن تنفيذه هو الجحيم.
المفتاح في عدة نقاط: أولاً، دائمًا اترك مساحة في المركز. لا تستهلك كل الرصاص، المال لا يجب أن يُقهر، حتى يكون لديك مجال للتحرك سو

في الآونة الأخيرة، دخلت مئات المليارات من الدولارات إلى سوق العملات المشفرة، ويعود ذلك إلى إطلاق الاحتياطي الفيدرالي لمرحلة جديدة من التسهيل الكمي. هذا ليس مجرد زيادة في عرض النقود، بل هو تحول جذري في بيئة السيولة السوقية.
القوانين التاريخية واضحة: كلما بدأ دورة التسهيل، غالبًا ما تحظى البيتكوين بأولوية في جذب التمويل. هذه المرة، سرعة تدفق الأموال أسرع من أي وقت مضى. عمليات زيادة الحصص من قبل المستثمرين المؤسساتيين قد بدأت بالفعل بشكل سري، ومعظم المستثمرين الأفراد لم يلاحظوا بعد.
من منظور تخصيص الأصول، ماذا يعني ذلك؟ عندما تتآكل عوائد الأصول المالية التقليدية (السندات، الودائع الثابتة) بسبب ال

هذه الأيام، كانت حركة البيتكوين تتذبذب بشكل متكرر، على الرغم من أن المشاعر لم تتلاشى تمامًا، إلا أنها لم تتشكل بعد في اتجاه واحد. السعر يتقلص داخل نطاق الصندوق ويتحرك ذهابًا وإيابًا بين الخط الأوسط العلوي والسفلي. الآن، على وشك إغلاق الخط الشهري، ومع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع، لا زلت أرى أن التركيز على التذبذب في النطاق يكفي، ولا حاجة للسعي وراء اختراق الاتجاه الكبير.
من الناحية الفنية، هناك مكانان يجب التركيز عليهما بشكل خاص. المقاومة العليا عند مستوى 90500 ويجب الحفاظ عليها بشكل فعال، وإذا تم الاختراق الفعلي، فإن الوضع سيتغير. أما الدعم السفلي فهو بين 87500 و86000، وهذان المستويان مهمان بشكل

لن يحظى الدولار بوقت جيد في عام 2025. انخفض مؤشر بلومبرغ الفوري للدولار بحوالي 8٪ خلال العام، وهو أسوأ انخفاض سنوي منذ عام 2017. المنطق وراء هذا ليس معقدا - السوق يراهن على أن الدولار سيستمر في الضعف.
جاءت نقطة التحول الرئيسية في أبريل. بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن الرسوم الجمركية، انخفض الدولار بشكل حاد ولم يتعافى منذ ذلك الحين. لماذا؟ سبب مهم هو التوقع الواسع بأن ترامب سيعين شخصا متحفظا ليحل محل رئيس الاحتياطي الفيدرالي الحالي باول. ما مدى أهمية هذا التوقع؟ قال يوسوكي ميايري، استراتيجي الصرف الأجنبي في شركة نومورا للأوراق المالية، بصراحة إن العامل الأكبر الذي أثر على اتجاه الدول

ربما لم يلاحظ بعض الناس بعد أن دعم البيتكوين ليس فقط من قبل ترامب. ابنته إيريك ترامب قام خلال العامين الماضيين بعدة مناسبات بدعم البيتكوين بشكل متكرر، وكانت تصريحاته واضحة لا لبس فيها.
من وجهة نظره، يمثل البيتكوين في جوهره نظامًا ماليًا غير خاضع للتحكم. في مواجهة التضخم العالمي والطباعة المفرطة للعملات، أصبح البيتكوين أداة فعالة لمواجهة هذه الفوضى. وأعلن علنًا أنه يتوقع مستقبلًا مشرقًا للبيتكوين على المدى الطويل.
القول بدون عمل لا يفيد، وأفعال إيريك ترامب أيضًا واقعية جدًا. شارك في دفع مشروع American Bitcoin، وتعاون مع شركة التعدين المدرجة Hut 8، وشارك مباشرة في مجال تعدين البيتكوين. بالإضافة

في عام 2025، شهدت العديد من تقلبات السوق. من البداية عندما كنت أجهل كل شيء وأقوم بعمليات عشوائية، تدريجيًا تعلمت قراءة مخططات الشموع، ومتابعة مناقشات المجتمع، وبدأت أكتسب بعض الإحساس بالسوق. لم أفرط في الوقوع في فخ Meme العملات الرقمية — فشعور الوقوع في فخ الشراء عند الارتفاع والاحتجاز ليس سهلاً. لكن لم أضيع فرصة الاستفادة من الارتفاعات في العملات الرئيسية، خاصة مع تقارير السوق اللحظية وتحليلات المجتمع التي أنقذتني عدة مرات. على مدار عام، من مبتدئ إلى قادر على تحديد نقاط الشراء والبيع بنفسي، كانت هذه الرحلة مليئة بالإنجازات. لنواصل العمل في 2026، والهدف هو مضاعفة الأرباح!