InvestingWithBrandon

لماذا يخسر معظم المستثمرين الأفراد...
السوق لا يجب أن يتجه للأخضر كل عام.
يمكن أن يتجه للأحمر لعدة سنوات متتالية!
الجميع عبقري في سوق الثور.
كن مستثمرًا، وليس مضاربًا.
كن صبورًا!
استفد من الانخفاضات وابقَ هادئًا من حيث المشاعر!
السوق الآن مرتفع قليلاً ويمكن أن ينخفض!
أتلقى رسائل مباشرة من أشخاص يعتقدون أن السوق دائمًا في ارتفاع
أنا هنا لأذكر الجميع أن هذا ليس هو الحال.
خلال الثلاثين عامًا القادمة، من المؤكد تقريبًا أن نشهد انخفاضًا في السوق بنسبة 40٪.
لهذا السبب أنا حذر الآن، لكنني متمركز للاستفادة من الصعود والهبوط.
ربما نحن مرتفعون بنسبة 10٪، ويمكن أن ينخفض السوق ويصبح أرخص بنسبة 30٪...
وهذا

عندما تشتري شركة رائعة بسعر جيد وتستخدم الخيارات بالطريقة الصحيحة، تحدث أشياء مثل هذا مع $META غالبًا…
لهذا السبب أنا أُبرم فقط عقودًا لمدة تزيد عن سنة للـ sold puts وللـ bought calls. يمنح ذلك الوقت ليتحقق الافتراض وستربح أرباحًا أكبر بكثير.

قد تكون هذه أكبر غلطة مالية في حياتك كلها.
(تقريبًا $135b لوارن بافيت)
وارن بافيت يساوي الآن حوالي $150b .
لو أنه أخذ كل أسهمه في بيركشاير هاثاوي عندما بلغ 65 عامًا ثم وضعها في سندات تعطي عائدًا بنسبة 4%، فكم تظن أنه سيكون لديه الآن...
السيناريو A: البقاء مستثمرًا بالكامل في BRK
السيناريو B: تحويل إلى سندات بنسبة 4% عند عمر 65
فكّر في هذا دقيقة واحدة...
متوسط العائد السنوي لبيركشاير هو حوالي 20% كل سنة.
نقارن ذلك بسند نفترض أنه يحقق 4% سنويًا.
السيناريو A: $150b
السيناريو B: $15b
هذا فرق قدره 10 مرات...
هذا الفرق هو $135b
شغّل الحساب بنفسك إذا كنت لا تصدقني...
لذا أنت تعتقد أنك أقل مخاطرة عندم

الاستثمار طويل الأجل والبيع الآمن للمحافظ ليست استراتيجيتين مختلفتين.
إنهما نفس الاستراتيجية.
واحدة تمول الأخرى.
إليك كيف ترتبط.
الخطوة 1: بناء القاعدة.
40% VOO. 40% Q. 20% شركات فردية.
هذا غير اختياري. كل شيء آخر يبنى فوقه.
القاعدة تتراكم بمفردها. طبقة الخيارات تسرعها.
الخطوة 2: بيع خيارات محفظة مضمونة على شركات ذات جودة أقل من القيمة الجوهرية.
ليس مضمونًا نقديًا. ليس شهريًا.
شركات رائعة، بأسعار جيدة. النسب دائمًا في وضعها الصحيح.
الخطوة 3: أخذ كل قسط من العلاوة وإعادته للعمل.
أسهم وLEAPS. لا شيء خامد.
العلاوة تمول المزيد من الأسهم. المزيد من الأسهم يخلق ضمانات أكثر. المزيد من الضمانات يسمح ب

عندما يكون سعر السهم والأعمال التجارية يرويان قصتين مختلفتين — فهذا يستحق الانتباه.
باستخدام NVDA كمثال حالي.
ليس توصية — إطار عمل لكيفية التفكير في الأمر.
السعر — أبريل 2026:
ATH (أكتوبر 2025): $212.
حول اليوم: ~$177.
بعيدًا عن ATH: -17%.
الأعمال التجارية — نفس الفترة:
نمو إيرادات الربع الأخير: +73%.
آخر تفوق في EPS: +5.5% فوق التوقعات.
GPU Rubin الجيل القادم: سيأتي لاحقًا هذا العام.
السهم منخفض بسبب ضجيج الاقتصاد الكلي والسياسة الجيو.
الأعمال التجارية ليست المشكلة.
إذا اجتاز هذا جميع المعايير الخمسة، فإليك كيف سيبدو وضع خيار بيع مضمون بمحفظة لمدة سنة واحدة:
السعر المحدد: $150.
العلاوة المقدّ

قبل بيع أي خيار بيع (put)، يجب أن يمر كل واحد من هذه الشروط.
إذا فشل أي منها... تخطاه.
1. هل السهم يتداول أدنى من قيمته الجوهرية؟
إذا لم يكن رخيصًا بمقياس معين، فلا يتم بيع الخيار.
2. هل لديه حصن اقتصادي وقوة تسعير؟
هل يمكنه رفع الأسعار دون فقدان العملاء؟
هل يمكن للمنافسين تكراره بسهولة؟
3. هل ينمو الربح السهمي (EPS)؟
الأرباح تدفع أسعار الأسهم على المدى الطويل.
لا نمو في الأرباح السهمية — لا اهتمام.
4. هل سأكون موافقًا على الاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل إذا تم تخصيصها لي؟
إذا كانت الإجابة لا، فلا ينبغي أن يكون قد تم بيع الخيار من البداية.
5. هل نسباتي مناسبة لانخفاض السوق بنسبة 50%؟
هل يمكن

لماذا يعمل معظم الناس على بيع الخيارات المكتوبة بشكل 10 أضعاف من أجل جزء صغير من النتيجة.
نفس الأصل الأساسي.
نتيجة مختلفة تمامًا.
خيار بيع لمدة شهر على Q بسعر $540 :
~$420 تم جمعه لكل عقد.
يحتاج إلى 9 صفقات متتالية فقط لمضاهاة البديل.
السيولة مؤمنة = 54,000 دولار جالس تمامًا بدون عمل.
لا دعم من الأرباح الموزعة. فقط 30 يومًا وأمل.
خيار بيع لمدة سنة على Q بسعر $525 :
~3,800 دولار تم جمعها. صفقة واحدة. الآن.
المحفظة مؤمنة. $0 غير مشغول. كل دولار لا زال يعمل.
12 شهرًا من نمو الأرباح الموزعة يعمل لصالحك.
خذ العلاوة. اشترِ أسهم Q وLEAPS اليوم.
نسب مضمونة لتكون جيدة في حالات الانهيار/التقلبات.
إذا

عندما يصعد السوق بشكل مباشر، يصبح الجميع عباقرة:
لكن في اليوم الذي يحدث فيه انخفاض بسيط، فجأة الجميع يركز على إدارة المخاطر، السندات، شهادات الإيداع، الذهب، إلخ...
لقد رأيت هذا مرارًا وتكرارًا…
الناس ببساطة لا يتعلمون.
يشتريون في الضجيج، ويتعرضون للخسارة، ثم يبيعون بخسارة.
وهذا هو العكس تمامًا مما ينبغي فعله.

إذا فهمت هذا، يمكنك أن تربح ملايين:
الربح الحقيقي ليس فقط في شراء أي انخفاض عادي.
إنه في الشراء عندما يتداول سهم أقل من قيمته الجوهرية.
كما يقول وارن بافيت، "السعر هو ما تدفعه، والقيمة هي ما تحصل عليه"
لكن معظم الناس لا يعرفون الفرق بين السعر والقيمة.
هم يعرفون سعر تداول السهم على مدار الساعة، لكن ليس لديهم أدنى فكرة عن كيفية تقييمه.
المفتاح هو فهم ما تستحقه الأعمال التجارية فعلاً.
بمجرد أن تعرف ذلك، تتوقف عن التخمين وتبدأ في الاستثمار.
عندما تجد الصفقة:
1. اشترِ الأسهم.
2. بعِ خيارات البيع المضمونة للمحفظة.
3. اشترِ خيارات الشراء.
جميع الخيارات تكون لمدة تزيد عن سنة لإعطاء الوقت لنمو القيمة ا

إذا فاتك أفضل 10 أيام في السوق خلال آخر 30 عامًا، ستنخفض عوائدك إلى النصف!
فكر في ذلك!
هل أنت حقًا جيد بما يكفي للتنبؤ بأفضل 10 أيام في فترة زمنية مدتها 30 عامًا!؟
أنت لست كذلك.
لا أحد كذلك.
خلاصة القصة... استثمر باستمرار في شركات رائعة بأسعار جيدة.

نفس تداول Q. نتائج مختلفة تمامًا.
س: حول $585 اليوم. كان أعلى سعر على الإطلاق $637.
خيار بيع لمدة شهر عند $555 سعر التنفيذ:
العلاوة المستلمة: حوالي $380.
النقد المطلوب إذا كان مضمونًا نقدًا: $55,500 جالس بدون عمل.
هامش الأمان: حوالي 5%.
دعم الأرباح: لا شيء.
يحتاج إلى 10 صفقات متتالية فقط لمضاهاة البديل.
خيار بيع لمدة سنة عند $525 سعر التنفيذ:
العلاوة المستلمة: حوالي $3,800.
النقد المطلوب: $0. المحفظة هي الضمان.
هامش الأمان: حوالي 10%.
دعم الأرباح: 12 شهرًا من النمو يعمل لصالحك.
خذ الـ$3,800.
اشترِ أسهم Q وLEAPS.
كل دولار يعمل.
Q عند $525 بعد سنة سيكون رخيصًا تاريخيًا.
هذه المهمة جيدة.
مربح خيا

إذا فزت بمبلغ 10 ملايين دولار غدًا، سأفعل هذا على الفور:
$4m في $VOO
$4m في $Q
$2m في الأسهم الفردية.
- بيع خيارات البيع (الكتابات) بمضارب أقل بنسبة 10% من الأسعار الحالية على افتراض أن السهم قريب من القيمة الجوهرية.
- مدة سنة واحدة.
- إعادة استثمار عوائد خيارات البيع مرة أخرى في المزيد من الأسهم.
- المحفظة مؤمنة، ليست مؤمنة نقديًا.
- الحفاظ على النسب بشكل مناسب لتكون على ما يرام في أي تقلبات.
هذا هو النظام الدقيق الذي مكنني من الوصول إلى الملايين، ويمكنه أن يوسعك أيضًا.
ابق بسيطًا يا أصدقاء