Что такое Swell? Простое решение для ликвидного стейкинга и рестейкинга

Стейкинг Ethereum staking стал востребованным инструментом для криптоинвесторов, позволяющим получать пассивный доход. В то же время стандартные механизмы стейкинга сопряжены с серьёзными ограничениями: минимальный порог 32 ETH и сложная техническая настройка узлов-валидаторов. Swell решает эти сложности, предоставляя простые решения для ликвидного стейкинга и рестейкинга, которые делают участие в инфраструктуре безопасности Ethereum доступным для всех. В этом материале рассматривается, как Swell упрощает процесс стейкинга и расширяет возможности для держателей Ethereum и Bitcoin в сфере децентрализованных финансов.

Что такое Swell?

Swell — некостодиальный протокол стейкинга, созданный для снижения порога входа в стейкинг Ethereum и повышения децентрализации сети. В отличие от стандартных решений, где требуются значительные средства и технические навыки, Swell позволяет стейкать любое количество ETH без необходимости самостоятельного управления валидаторами.

Основные принципы протокола: во-первых, ликвидный стейкинг — пользователи стейкают ETH и получают swETH, ликвидный токен, отражающий сумму стейка и накопленные вознаграждения. Это поддерживает ликвидность и открывает доступ к DeFi-инструментам. Во-вторых, некостодиальная модель Swell гарантирует полный контроль над активами, исключая риски централизированных кастодианов. В-третьих, снятие традиционных ограничений способствует децентрализации Ethereum, повышая стабильность и безопасность сети.

Модель Swell демократизирует стейкинг Ethereum, обеспечивая участие и получение дохода даже тем, кто не обладает крупными средствами или техническими знаниями. Такой подход — важный шаг к реализации концепции массовой и децентрализованной валидации Ethereum.

Как функционирует ликвидный стейкинг Swell?

Ликвидный стейкинг Swell устроен максимально просто и доступно: пользователи вносят любую сумму ETH в протокол. Эти средства объединяются и передаются профессиональным операторам узлов, которые управляют валидаторами в сети Ethereum, обеспечивая их бесперебойную работу и безопасность.

Взамен пользователи получают swETH — ликвидный токен, отражающий сумму стейка и накапливаемые вознаграждения. В отличие от классического стейкинга, где средства заморожены, стоимость swETH растёт по мере начисления дохода, и пользователю не нужно вручную получать выплаты. Это делает процесс простым и прозрачным, позволяя точно отслеживать прибыль от стейкинга.

Главное преимущество swETH — ликвидность. Этот токен можно использовать на различных DeFi-платформах: для кредитования, заимствования или предоставления ликвидности биржам. Swell дополняет функционал за счёт rswETH — токена ликвидного рестейкинга, который позволяет рестейкать ETH в протоколах, таких как EigenLayer, без необходимости соблюдения минимального порога в 32 ETH.

Для держателей Bitcoin Swell предлагает swBTC — ликвидный токен для Wrapped Bitcoin (WBTC). Это решение открывает доступ к DeFi-возможностям, включая кредитование и рестейкинг с нативной доходностью, предоставляя аналогичные преимущества ETH-стейкинга и расширяя применение Swell за пределы экосистемы Ethereum.

Как работает Swell Earn?

Swell Earn — продвинутая система автоматического увеличения доходности, использующая сложные стратегии управления рисками. Пользователь может внести в пуллы Earn различные активы: swETH, rswETH и swBTC — токены, отражающие стейканные ETH и BTC в ликвидной экосистеме Swell.

После депозита система Swell автоматически распределяет активы по множеству DeFi-протоколов с помощью интеллектуальных алгоритмов. Стратегии направлены на максимизацию доходности при постоянном контроле рисков, чтобы капитал работал эффективно в разных направлениях. Система отслеживает рынок и корректирует распределение, обеспечивая оптимальный уровень доходности с учётом рисковых факторов.

Пулы Earn предназначены для получения дохода с учётом риска благодаря диверсификации и балансировке потенциальной прибыли и рисков. Подход учитывает волатильность, безопасность протоколов и другие параметры, создавая стабильную среду для роста доходности.

При внесении активов в пуллы Earn пользователь получает токены ERC-4626, такие как earnETH или earnBTC. Эти токены отражают долю пользователя в пуле и автоматически растут в цене по мере получения дохода базовыми активами. Стандарт ERC-4626 упрощает учёт и вывод средств, обеспечивая прозрачность и гибкость.

Главные преимущества Swell Earn — автоматизация управления инвестициями, снижение рисков за счёт диверсификации стратегий и поддержание ликвидности благодаря обмену ERC-4626-токенов. Это позволяет получать пассивный доход без необходимости глубокого погружения в DeFi и сложного управления портфелем, делая ETH-стейкинг через Swell максимально доступным и эффективным.

Что представляют собой токеномика SWELL?

SWELL — управляющий токен децентрализованной автономной организации (DAO) Swell, который обеспечивает коллективное принятие решений и развитие протокола. Владельцы токенов участвуют в голосовании по ключевым вопросам развития, включая перераспределение стимулов, управление казначейством и выбор операторов узлов.

Каждый токен SWELL соответствует определённому количеству голосов на платформе Snapshot. Владельцы влияют на решения по комиссиям, распределению наград и стратегическим партнёрствам в экосистеме. Демократическая модель управления гарантирует, что развитие протокола соответствует интересам и видению сообщества.

SWELL можно рестейкать на платформах, таких как EigenLayer, получая двойную выгоду: повышение безопасности инфраструктуры и дополнительные вознаграждения. Механизм рестейкинга увеличивает ценность для держателей SWELL и укрепляет безопасность протокола.

Максимальное предложение SWELL — 10 млрд токенов, стратегически распределённых для долгосрочного развития экосистемы. 35% выделяется сообществу (в том числе 8,5% — через Voyage и Wavedrop), чтобы стимулировать децентрализацию и расширение участия. 25% получает команда — для поддержки разработчиков и советников, с 36-месячным вестингом. Ещё 25% направляется на фандрайзинг среди частных инвесторов с вестингом на 30 месяцев. Оставшиеся 15% зарезервированы для Фонда — на стратегические инициативы, развитие продуктов, Layer 2 и рост экосистемы.

Что такое Swell L2?

Swell L2 — это rollup второго уровня на базе Ethereum, использующий Proof of Restake (PoR). Решение позволяет использовать стейканные активы повторно для защиты дополнительной инфраструктуры и сервисов, давая возможность получать более высокие вознаграждения и одновременно повышая масштабируемость и безопасность Ethereum.

Ключевое преимущество Swell L2 — рост эффективности капитала. Стейканные активы (swETH, rswETH, swBTC) могут использоваться повторно, максимизируя их полезность без ущерба для безопасности. Proof of Restake позволяет активам одновременно защищать основной слой Ethereum и валидировать дополнительные децентрализованные приложения и сервисы.

Actively Validated Services (AVS) — важная часть экосистемы Swell L2. Это децентрализованные сервисы (оракулы, мосты и другие инфраструктурные решения), которые развиваются внутри среды Swell L2. Поддержка AVS способствует инновациям и обеспечивает надёжные сервисы для всего DeFi-сектора.

Благодаря PoR и интеграции AVS пользователи могут рестейкать активы и получать дополнительные вознаграждения без потери ликвидности. Это создаёт динамичную систему, где стейканные активы одновременно приносят доход и остаются доступными, обеспечивая максимальную эффективность капитала и гибкость для держателей Swell ETH.

Платформа предоставляет разработчикам безопасные среды для тестирования рестейкинговых соглашений и AVS. В экосистеме Swell L2 реализовано множество проектов, а участники получают преимущества различных партнёрских программ, что стимулирует рост сообщества и активное участие.

Пользователи получают более высокие вознаграждения за рестейкинг AVS, дополнительную масштабируемость и безопасность благодаря Layer 2 и возможности участия в развивающихся DeFi-проектах. Поддержка AVS позволяет напрямую влиять на развитие и безопасность децентрализованных протоколов, а также получать повышенную доходность на стейканные активы через Swell ETH.

Выводы

Swell — это важный этап в создании доступного и эффективного стейкинга Ethereum для широкой аудитории. Протокол устраняет традиционные препятствия — минимальные требования к объёму и технические сложности, открывая доступ к доходности и повышая децентрализацию и безопасность Ethereum. Инновационные механизмы ликвидного стейкинга, рестейкинга и оптимизации доходности через пуллы Earn дают пользователям гибкие инструменты для максимизации дохода.

Запуск Swell L2 c Proof of Restake усиливает эти возможности, обеспечивая более эффективное использование капитала и поддержку развития ключевой децентрализованной инфраструктуры через Actively Validated Services. Независимо от того, владеет ли пользователь Ethereum или Bitcoin, Swell предлагает полный набор инструментов для участия в DeFi и получения дохода от стейкинга. По мере развития экосистемы и расширения партнёрств продукты Swell ETH становятся точкой входа для новых участников, способствуя массовому принятию и развитию криптовалютного рынка.

FAQ

Что такое Swell и как он упрощает стейкинг Ethereum?

Swell — некостодиальный протокол ликвидного стейкинга, который устраняет стандартные барьеры: любой пользователь может стейкать ETH без минимума в 32 ETH и технической настройки валидатора. Пользователь получает swETH, отражающий активы и накопленные вознаграждения, которые остаются ликвидными и используются в DeFi, при этом приносит доход от стейкинга.

Как Swell ETH приносит доход пользователям?

Swell ETH генерирует доход несколькими способами: пользователь стейкает ETH и получает swETH, который автоматически растёт в цене по мере начисления дохода от стейкинга, без ручных выплат. Кроме того, swETH можно использовать в пуллах Swell Earn для автоматической оптимизации доходности через DeFi, либо рестейкать как rswETH на EigenLayer для увеличения прибыли.

Что такое Swell L2 и какие преимущества он даёт стейкерам ETH?

Swell L2 — это rollup второго уровня на Proof of Restake (PoR), позволяющий рестейкать swETH, rswETH и swBTC для защиты инфраструктуры Actively Validated Services (AVS). Это даёт возможность получать доход из нескольких источников одновременно, повышая эффективность капитала без потери ликвидности и снижения безопасности.