Le protocole MUX (MCB) est une plateforme décentralisée de négociation sur marge qui fonctionne sur les chaînes EVN. Il offre aux utilisateurs la possibilité d'effectuer des opérations sur marge, ce qui leur permet d'emprunter des fonds et de réaliser des opérations avec un effet de levier, amplifiant ainsi les gains ou les pertes potentiels. Le protocole MUX vise à offrir une expérience de négociation de marge transparente et efficace dans le paysage de la finance décentralisée (DeFi).

La plateforme MUX Protocol permet aux utilisateurs d'accéder à une large gamme d'actifs et de les négocier sur marge. Les utilisateurs peuvent utiliser leurs actifs existants pour emprunter des fonds supplémentaires, amplifiant ainsi leur pouvoir de négociation et leur exposition à divers marchés financiers. Les utilisateurs ont ainsi la possibilité de tirer parti des mouvements du marché et d'augmenter potentiellement leurs bénéfices.

La plateforme est conçue pour donner aux utilisateurs la garde et le contrôle total de leurs actifs. Les utilisateurs restent propriétaires de leurs actifs tout au long du processus de négociation sur marge, ce qui garantit un environnement sûr et sans confiance.

Le protocole MUX donne également la priorité à la transparence et à l'équité. La plateforme utilise des flux de prix sur la chaîne et des liquidations transparentes, ce qui garantit que les prix du marché sont reflétés avec précision et que les liquidations sont exécutées de manière équitable. Cette transparence contribue à instaurer la confiance entre les utilisateurs, favorisant ainsi un environnement commercial équitable et efficace.

Le jeton MUX (MCB) est le jeton utilitaire natif au sein de l'écosystème du protocole MUX. Les détenteurs de jetons MCB peuvent accéder à divers avantages au sein de la plateforme, notamment la participation à la gouvernance et des récompenses potentielles. Les détenteurs de jetons MCB ont la possibilité de participer à la gouvernance du protocole MUX, ce qui leur permet de proposer et de voter sur des décisions importantes concernant le protocole, des mises à niveau et des changements de paramètres.

S'appuyant sur la puissance des contrats intelligents, le protocole MUX automatise le processus de négociation sur marge, éliminant ainsi le besoin d'intermédiaires. Cela permet de réduire le risque de contrepartie et d'accroître l'efficacité des opérations de négociation sur marge. L'automatisation des contrats intelligents permet également une gestion des positions en temps réel, garantissant un suivi précis des positions de marge et des niveaux de collatéralisation des utilisateurs.

Le Protocole MUX met l'accent sur la gestion des risques. La plateforme met en œuvre des mécanismes qui protègent à la fois les prêteurs et les emprunteurs. Les prêteurs peuvent choisir de fournir des liquidités à la plateforme en prêtant leurs actifs et en percevant des intérêts sur leurs positions de prêt. Les emprunteurs, quant à eux, doivent maintenir des niveaux de garantie adéquats pour atténuer le risque de liquidation.

La plateforme vise à favoriser la liquidité en incitant les utilisateurs à fournir des liquidités aux pools de négociation sur marge. Les fournisseurs de liquidités gagnent des récompenses sous forme de jetons MCB, ce qui encourage la participation et garantit une liquidité suffisante pour les activités de négociation sur marge. Ce mécanisme d'incitation à la liquidité améliore l'expérience globale de négociation et réduit les dérapages pour les utilisateurs.

Mécanismes du MUX Caractéristiques principales

Liquidité universelle

Le mécanisme de liquidité universelle du MUX résout le problème de la fragmentation des pools de liquidité entre les différents protocoles d'échange. En utilisant un module de courtage, MUX unifie la liquidité à travers les réseaux, en calculant la liquidité disponible à travers les réseaux déployés pour remplir les ordres. Ce mécanisme offre une plus grande efficacité du capital sur tous les réseaux déployés sans qu'il soit nécessaire de déplacer les actifs mis en commun. Dans les rares cas où les liquidités mises en commun sur une chaîne ne peuvent pas couvrir entièrement les profits des traders, ces derniers recevront des muxTokens en guise de profits, qui pourront être échangés contre des jetons apparentés sur d'autres chaînes.

Pool multi-actifs

Le pool MUXLP, qui sert de contrepartie aux traders, est entièrement garanti par un portefeuille d'actifs de premier ordre et de stablecoins. Lorsque les opérateurs ouvrent des positions à effet de levier, le pool réserve les actifs nécessaires jusqu'à ce que la position soit clôturée. Pour la gestion des risques, les positions longues et courtes sur chaque marché sont soumises à des plafonds d'intérêt ouvert, ce qui garantit que le pool est toujours en mesure de payer les bénéfices du trader, éliminant ainsi les risques de contrepartie.

Oracle noir

MUX utilise un Dark Oracle qui agrège des flux de prix provenant de plusieurs sources d'échange, y compris Binance, afin de garantir l'exactitude et la stabilité des prix. Le Dark Oracle est un oracle de prix privé qui n'affiche pas publiquement les prix des actifs du pool, ce qui permet d'éviter les opérations de front running et d'éliminer presque toute possibilité d'arbitrage toxique. Cela permet d'effectuer des transactions sans impact sur les prix. Lorsque les traders passent des ordres, le module de courtage MUX obtient les prix du Dark Oracle et exécute les ordres sans impact sur les prix.

Prêt et emprunt de marge sur le protocole MUX

Le protocole MUX offre un mécanisme robuste de prêt et d'emprunt sur marge, permettant aux utilisateurs d'emprunter des fonds et de négocier sur marge au sein de l'écosystème financier décentralisé (DeFi).

1. Prêt sur marge : Le protocole MUX permet aux utilisateurs de prêter leurs actifs à la plateforme et de percevoir des intérêts sur leurs positions de prêt. Les prêteurs peuvent fournir des liquidités aux pools de négociation sur marge en déposant leurs actifs dans le pool de prêt. Elles reçoivent des paiements d'intérêts pour leurs positions de prêt en fonction de l'utilisation de leurs actifs par les emprunteurs. Le prêt sur marge permet aux utilisateurs de gagner un revenu passif en utilisant efficacement leurs actifs inutilisés.

2. Emprunt sur marge : Les utilisateurs du protocole MUX peuvent emprunter des fonds pour effectuer des opérations sur marge en utilisant leur garantie. Les emprunteurs peuvent bloquer leurs actifs comme garantie et emprunter des fonds contre leurs positions garanties. Cela permet aux utilisateurs d'accéder à des capitaux supplémentaires et d'utiliser l'effet de levier de leurs positions de négociation, amplifiant ainsi les gains ou les pertes potentiels. L'emprunt sur marge permet aux utilisateurs de négocier des positions plus importantes et de participer à divers marchés financiers.

3. Ratios de collatéralisation : Le protocole MUX met en œuvre des ratios de collatéralisation pour assurer la sécurité des prêteurs et atténuer le risque de défaillance. Les emprunteurs sont tenus de maintenir un certain niveau de garantie en fonction du montant emprunté et de la volatilité des actifs. Les ratios de collatéralisation permettent de protéger les fonds des prêteurs et de minimiser le risque de liquidation.

4. Liquidations automatisées : Dans le cas où la garantie d'un emprunteur tombe en dessous du seuil requis, le protocole MUX déclenche automatiquement un processus de liquidation. Le mécanisme de liquidation assure le règlement ordonné et efficace des positions. Les garanties sont vendues sur le marché et les fonds empruntés sont remboursés, ce qui protège les intérêts des prêteurs et maintient la stabilité globale de la plateforme.

5. Taux d'intérêt : Le protocole MUX utilise un modèle de taux d'intérêt qui s'ajuste dynamiquement en fonction de l'offre et de la demande. Les taux d'intérêt des emprunts sont influencés par des facteurs tels que la disponibilité des capitaux de prêt et l'utilisation des actifs par les emprunteurs. Ce mécanisme dynamique de taux d'intérêt contribue à équilibrer le marché des prêts et des emprunts et garantit que les emprunteurs ont accès à des taux compétitifs tout en offrant des rendements attrayants aux prêteurs.

6. Contrôle et sécurité de l'utilisateur : Le protocole MUX donne la priorité au contrôle et à la sécurité de l'utilisateur tout au long du processus de prêt et d'emprunt de marge. Les utilisateurs conservent la garde et le contrôle complets de leurs actifs, ce qui garantit un environnement sans confiance. Les contrats intelligents automatisent les opérations de prêt et d'emprunt, éliminant le besoin d'intermédiaires et réduisant le risque de contrepartie. Cette approche centrée sur l'utilisateur responsabilise les participants et renforce la sécurité globale de la plateforme.

7. Gestion des risques : Le protocole MUX met en œuvre des mécanismes de gestion des risques pour protéger à la fois les prêteurs et les emprunteurs. Les ratios de collatéralisation et les liquidations automatisées garantissent que la plateforme fonctionne dans des paramètres de risque acceptables. En exigeant des emprunteurs qu'ils maintiennent une garantie adéquate, le risque de défaillance et de perte de fonds est minimisé. Ces mesures de gestion des risques contribuent à la stabilité et à la résilience globales de l'écosystème de la négociation sur marge.

8. Incitation à la fourniture de liquidités : Le protocole MUX incite les utilisateurs à fournir des liquidités aux pools de négociation sur marge en offrant des récompenses sous forme de jetons MCB. Les fournisseurs de liquidités sont récompensés en fonction de la quantité de liquidités qu'ils apportent à la plateforme. Ce mécanisme d'incitation garantit que les emprunteurs disposent de liquidités suffisantes, ce qui améliore l'expérience globale de la négociation et réduit les dérapages.

Jeton MCB

Le jeton MCB (MCB) est le jeton utilitaire natif au sein de l'écosystème du protocole MUX, jouant un rôle crucial dans la fonctionnalité, la gouvernance et les incitations de la plateforme.

1. Gouvernance et vote : Les détenteurs de jetons MCB ont le pouvoir de participer à la gouvernance du protocole MUX. La détention de jetons MCB confère aux utilisateurs des droits de vote, leur permettant de proposer et de voter sur des décisions importantes liées au développement, aux mises à niveau et aux paramètres économiques de la plateforme. Cette structure de gouvernance décentralisée garantit que la communauté MUX a son mot à dire dans l'orientation future de l'écosystème.

2. Incitations à la fourniture de liquidités : Les jetons MCB incitent les utilisateurs à fournir des liquidités aux pools de négociation sur marge du protocole MUX. Les fournisseurs de liquidité contribuent à la liquidité et à la stabilité de la plateforme, ce qui permet à tous les participants de bénéficier d'une expérience de négociation transparente. En échange de leur contribution à la liquidité, les détenteurs de jetons MCB reçoivent des récompenses, ce qui les motive à participer activement et à contribuer à la croissance de l'écosystème MUX.

3. Liquidity Mining et Staking : Le programme Liquidity Mining permet aux utilisateurs d'acheter des jetons MUXLP avec des actifs autorisés par le pool MUXLP, tels que ETH, BTC, BNB, AVAX, FTM, USDC, USDT, etc. Ces jetons peuvent être mis en jeu sur Arbitrum pour gagner des revenus de protocole multiplexé et des récompenses MUX. Le MCB Staking Program, quant à lui, permet aux utilisateurs de bloquer le MCB pour une période allant de 2 semaines à 4 ans afin de recevoir veMUX, le jeton de gouvernance de la communauté.

4. Développement et mise à jour de la plateforme : Le jeton MCB joue un rôle essentiel dans le développement et la mise à jour du protocole MUX. Une partie des frais générés par la plateforme est allouée à un fonds de développement, qui est utilisé pour des améliorations continues de l'écosystème. Les détenteurs de jetons MCB contribuent à la croissance de la plateforme en utilisant le protocole et en soutenant son développement continu.

5. Effets de réseau et accumulation de valeur : Au fur et à mesure que l'écosystème MUX se développe et est adopté, la demande de jetons MCB peut augmenter. Les détenteurs de jetons MCB ont la possibilité de bénéficier de l'appréciation de la valeur du jeton au fur et à mesure que l'utilisation et l'utilité de la plateforme se développent. L'offre limitée de jetons MCB et leur demande croissante contribuent à l'accumulation potentielle de valeur, en alignant les intérêts des détenteurs de jetons sur le succès de l'écosystème MUX.

6. Participation à l'écosystème : La détention et l'utilisation de jetons MCB facilitent la participation active et l'engagement au sein de l'écosystème MUX. En tirant parti des avantages et des utilités des jetons MCB, les utilisateurs deviennent une partie intégrante de la plateforme, contribuant à la liquidité, à la gouvernance et à la vitalité globale du réseau. Les jetons MCB permettent aux utilisateurs de façonner activement l'avenir du protocole MUX et de partager sa croissance et son succès.

Points forts

• Le protocole MUX (MCB) est une plateforme décentralisée d'échange de marges au sein de l'écosystème DeFi.
• Le protocole MUX permet aux utilisateurs d'effectuer des opérations sur marge, d'emprunter des fonds et d'effectuer des opérations avec effet de levier.
• La plateforme donne la priorité à la décentralisation, au contrôle des utilisateurs, à la transparence et à la gestion des risques.
• Les détenteurs de jetons MCB participent activement à la gouvernance de la plateforme, en proposant et en votant sur les décisions importantes.
• Le protocole MUX encourage la fourniture de liquidités, en récompensant les utilisateurs qui fournissent des liquidités aux pools de négociation sur marge.