Definir APY

¿Qué es el rendimiento anualizado?

El rendimiento anualizado es una métrica comparativa que transforma los rendimientos de distintos periodos en una tasa estandarizada a un año. Permite a los usuarios valorar la rentabilidad relativa de diferentes productos. Es fundamental tener en cuenta que el rendimiento anualizado no garantiza el importe real a percibir: su función es servir como referencia común para la evaluación.

En finanzas tradicionales, comparar productos con plazos de tres meses, seis meses o un año resulta complejo si solo se observa el rendimiento al vencimiento. Al convertir los rendimientos a anualizado, es más sencillo identificar cuál ofrece mayor valor. En Web3, el rendimiento anualizado se emplea habitualmente en staking, préstamos y liquidity pools, facilitando la comprensión de los rendimientos bajo una escala temporal uniforme.

¿Cómo se calcula el rendimiento anualizado?

El principio esencial del rendimiento anualizado es ajustar el rendimiento del periodo de tenencia real para convertirlo en su equivalente a un año. El método más habitual utiliza interés simple:

Paso 1: Determina el rendimiento real (R) y el principal (P) en el periodo de tenencia.

Paso 2: Calcula la tasa de rendimiento del periodo: R ÷ P.

Paso 3: Convierte a tasa anualizada: Rendimiento anualizado ≈ (R ÷ P) ÷ (número de días de tenencia ÷ 365).

Ejemplo: Si inviertes 1 000 USDT en un producto de 90 días y obtienes 12,5 USDT al vencimiento, el rendimiento del periodo = 12,5 ÷ 1 000 = 1,25 %. Rendimiento anualizado ≈ 1,25 % ÷ (90 ÷ 365) = aproximadamente 5,07 %.

Si el producto capitaliza intereses diariamente o mensualmente, el uso de interés simple subestima el rendimiento real: aquí surge la diferencia entre APR y APY.

¿Cuál es la diferencia entre APR y APY en el rendimiento anualizado?

APR significa “Annual Percentage Rate” y representa una tasa de interés simple anual, normalmente sin incluir el efecto de la capitalización. APY es “Annual Percentage Yield”, que sí incorpora el impacto de la capitalización y refleja de forma más precisa el crecimiento real.

Piensa en APR como “incremento fijo anual”, mientras que APY actúa como “efecto bola de nieve”: los rendimientos generan nuevos rendimientos. Por ejemplo, con un APR del 10 %, si los intereses se capitalizan mensualmente, el APY será ligeramente superior, en torno al 10,47 %; con capitalización diaria, APY será aún mayor. Las plataformas pueden mostrar estas métricas de forma distinta, por lo que conviene comprobar si incluyen la capitalización y con qué frecuencia.

En productos Web3, si las recompensas se reinvierten automáticamente (como en el staking con auto-capitalización), el APY es más relevante; si las recompensas se pagan solo al vencimiento, el APR es una estimación más precisa.

¿Cómo se utiliza el rendimiento anualizado en las finanzas Web3?

En Web3, el rendimiento anualizado es una referencia clave para comparar staking, préstamos, liquidity pools y productos de inversión en plataformas. Permite comparar rápidamente los rendimientos de un mismo token, distintos plazos o protocolos.

Por ejemplo, al hacer staking de tokens en mainnet, las plataformas muestran el rendimiento anualizado proyectado; en los protocolos de préstamos, el lado de depósito muestra el rendimiento anualizado de depósito y el lado de préstamo muestra el coste anualizado de préstamo; en liquidity pools, el rendimiento anualizado puede incluir tanto comisiones de trading como recompensas en tokens, y puede variar según el volumen de operaciones y los cambios de precio.

Atiende a la unidad de medida: si se indica “10 % de rendimiento anualizado (en unidades de token)”, el crecimiento se calcula por cantidad de tokens. Si lo mides en valor fiat, las variaciones de precio pueden amplificar o compensar ese 10 % de rendimiento.

¿Cómo se relacionan el rendimiento anualizado, el interés simple y el interés compuesto?

El interés simple significa “interés solo sobre el principal original”; el interés compuesto implica que “el interés se suma al principal para calcular futuros intereses”. APY refleja esencialmente la frecuencia de capitalización en términos anualizados.

Con un rendimiento anualizado del 10 %: bajo interés simple, solo recibes principal × 10 % al cabo de un año; con capitalización diaria, obtienes intereses sobre un principal creciente, lo que genera un rendimiento total superior. Cuanto mayor sea la frecuencia de capitalización, mayor será la diferencia entre APY y APR; si se produce la capitalización depende de las reglas del producto, ya que algunas plataformas permiten la reinversión automática y otras requieren recogida y reinversión manual.

¿Por qué el rendimiento anualizado no equivale a los rendimientos reales?

El rendimiento anualizado es un valor de referencia, no una garantía, y los pagos reales pueden diferir por varios motivos:

Las tasas de interés fluctúan; el rendimiento anualizado de muchos productos es una “estimación actual” y no fija. La volatilidad del precio del token puede modificar tus rendimientos en fiat: aunque aumente la cantidad de tokens, puedes perder valor fiat. La frecuencia de capitalización y si se permite la reinversión automática afectan directamente al resultado final. Las comisiones, condiciones de rescate anticipado y reglas de bloqueo también influyen en los rendimientos reales.

Ejemplo: Si un producto de staking muestra un rendimiento anualizado del 3 % (en tokens), pero el precio del token cae un 20 % en un año, tu rendimiento en fiat puede ser negativo. En liquidity pools, la volatilidad del mercado puede generar impermanent loss, que no se refleja en las métricas de rendimiento anualizado por sí solas.

¿Cómo consultar y comparar el rendimiento anualizado en Gate?

Paso 1: En la página Finance o Earn de Gate, consulta el “rendimiento anualizado proyectado” de cada producto, comprobando si se especifica APR o APY y si se indica la frecuencia de capitalización.

Paso 2: Confirma la unidad de medida y las reglas del producto, como “USDT flexible”, “staking de ETH”, “plazo de bloqueo”, “periodo de rescate”, “soporte para reinversión automática”. Estos detalles determinan si recibes APY o solo APR.

Paso 3: Filtra por token y plazo; prioriza la comparación dentro del mismo token para evitar mezclar datos de “stablecoins” y “tokens de alta volatilidad”.

Paso 4: Registra comisiones y restricciones, como comisiones de suscripción/rescate, importes mínimos de inversión, penalizaciones por rescate anticipado y frecuencia de distribución de recompensas, para ajustar tu rendimiento anualizado esperado.

Según las páginas públicas de la plataforma (a H2 de 2025), los productos flexibles de stablecoin suelen ofrecer rendimientos entre 2 % y 8 %. El protocolo y la actividad de mercado influyen notablemente en estas tasas. Consulta siempre las cifras en tiempo real en Gate para datos específicos.

¿Qué riesgos pueden afectar al rendimiento anualizado?

Riesgo de tipo de interés: Muchos rendimientos Web3 dependen de la demanda del protocolo y de los presupuestos de incentivos; los rendimientos pueden disminuir si el mercado se enfría.

Riesgo de plataforma y smart contract: Las plataformas centralizadas presentan riesgos operativos y de contraparte; los protocolos descentralizados afrontan vulnerabilidades en smart contracts. Revisa auditorías y controles de riesgo antes de elegir plataforma.

Riesgo de liquidez: Los términos de bloqueo y las condiciones de rescate afectan tu acceso a fondos cuando los necesitas, lo que puede provocar pérdidas de oportunidad o costes adicionales.

Riesgo de precio del token: Los rendimientos denominados en tokens pueden verse ocultados por fluctuaciones de precio en términos fiat. En productos que no sean stablecoin, debe considerarse la evolución del precio.

Riesgo de reglas: Si los rendimientos incluyen capitalización, los calendarios de pago (diario/semanal) o son promociones temporales, todo ello determina el rendimiento anualizado final realizado.

¿Cómo debes utilizar el rendimiento anualizado en tus decisiones personales?

Considera el rendimiento anualizado como una “herramienta comparativa”, no como una garantía. Primero, confirma la unidad de medida; después, verifica si es APR o APY y la frecuencia de capitalización; comprende las reglas del producto y las comisiones; combina estos factores con tus necesidades de plazo y tolerancia al riesgo. Las comparaciones dentro del mismo token son las más relevantes; ante rendimientos elevados, verifica primero su origen y sostenibilidad. En definitiva, utiliza el rendimiento anualizado junto a las reglas reales y la evaluación de riesgos para construir una asignación prudente de activos.

FAQ

¿Cuál es la diferencia entre el rendimiento anualizado a 7 días y el rendimiento anualizado estándar?

El rendimiento anualizado a 7 días convierte los rendimientos reales de los últimos 7 días en una tasa anual, mientras que el rendimiento anualizado estándar corresponde a la tasa anual prometida por la plataforma o al promedio histórico. La métrica de 7 días refleja mejor las condiciones actuales del mercado, pero es más volátil; el rendimiento anualizado estándar es más estable, aunque puede ir por detrás de los cambios del mercado. Al elegir productos en Gate, ten en cuenta ambas métricas para obtener una visión completa de las tendencias de rendimiento.

¿Qué representan APR y APY en el rendimiento anualizado?

APR es la tasa porcentual anual que no incluye la capitalización; APY es la tasa porcentual anual que sí incorpora el efecto del interés compuesto. Por ejemplo: con una tasa anualizada del 10 %, APR calcula el rendimiento anual simple, mientras que APY reinvierte las ganancias de cada periodo para un crecimiento total superior. Al seleccionar productos financieros, comprueba si la plataforma etiqueta los rendimientos como APR o APY: los rendimientos reales con APY suelen ser mayores.

¿Son siempre mejores los productos de alto rendimiento que los de bajo rendimiento?

No necesariamente. Los rendimientos elevados suelen implicar mayores riesgos: por ejemplo, algunos tokens innovadores de minería ofrecen tasas anuales altas, pero presentan gran volatilidad de precios o riesgo de liquidación. Utiliza un enfoque “rendimiento ÷ riesgo” al elegir productos: compara las calificaciones de riesgo en la sección Finance de Gate y considera tu propia tolerancia al riesgo, en vez de perseguir simplemente altos rendimientos. En ocasiones, rendimientos bajos y estables son preferibles para una asignación de activos a largo plazo.

¿Por qué mis rendimientos reales suelen ser inferiores al rendimiento anualizado mostrado?

El rendimiento anualizado refleja estimaciones teóricas o históricas; los rendimientos reales pueden variar por diversos motivos: volatilidad del mercado, rescate anticipado que acorta los ciclos de generación de rendimientos, intervalos de capitalización diferentes, comisiones de plataforma. El rendimiento anualizado es solo una referencia, no un resultado garantizado. En Gate, consulta las divulgaciones del producto para ver “referencias de rendimiento” y datos de “rendimiento histórico” más cercanos a los resultados reales.

¿El rendimiento anualizado es fijo durante los periodos de bloqueo?

En la mayoría de los casos, la tasa anualizada se fija al lanzar el producto, pero puede ajustarse ante fluctuaciones extremas del mercado. Algunos productos de rendimiento variable (como las recompensas de minería) cambian según la dinámica del mercado. Antes de comprar en Gate, revisa detalladamente la “descripción del rendimiento anualizado” en el acuerdo del producto para aclarar si el rendimiento es fijo o variable: así evitarás malentendidos.